2026-01-15 09:26:39

最近关注了美股IPO市场的一个加密资产项目——BitGo。初看这个赛道可能不够性感，但数据面很有意思。

估值17-20亿美元的情况下，溢价空间几乎没有。更关键的是P/S倍数只有3.5x，相比同赛道其他项目不算高。背后的投资方阵容不弱——Founders Fund、知名加密投资者和现任美国政府支持。作为主流交易所的核心冷钱包方案方，BitGo在机构级托管领域的地位还是有护城河的。

加密托管这个细分领域，表面看不起眼，实际上随着机构入场规模扩大，对安全、合规的需求越来越刚性。从Circle的IPO表现来看，类似商业模式在资本市场的认可度在逐步提升。这次BitGo的上市节奏，可能正好踩在市场情绪的转折点。

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

19 Лайков

Награда
19
10
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

ForkItAll

· 01-18 08:36

Ха, я как раз говорил, что сфера хранения рано или поздно поднимется, и у BitGo действительно отличный тайминг.

Посмотреть ОригиналОтветить0

ForeverBuyingDips

· 01-17 08:05

Надежный проект с прочной защитой, позиционирование в области холодных кошельков действительно сильное Область хранения кажется скучной, но когда институциональные инвесторы заходят, им приходится тратить деньги... P/S всего 3.5x действительно недорого В этот раз BitGo выбрал очень удачный момент, надеюсь, что он сможет поймать волну спроса со стороны институциональных инвесторов

Посмотреть ОригиналОтветить0

LayerZeroEnjoyer

· 01-17 03:14

Дорожка хранения действительно легко игнорируется, но спрос на вход институциональных инвесторов в эту область действительно существует, а барьер входа BitGo также очевиден.

Посмотреть ОригиналОтветить0

ZenZKPlayer

· 01-15 13:44

Действительно, область хранения активов недооценена, но честно говоря, 3.5x по PS тоже не считается дешевым... Всё зависит от того, сможет ли дальнейший рост поддерживаться.

Посмотреть ОригиналОтветить0

GasFeeWhisperer

· 01-15 09:56

Трек托管 наконец-то кто-то понял, раньше все заслоняли яркие и навязчивые проекты

Посмотреть ОригиналОтветить0

GasFeeCrier

· 01-15 09:56

Холодные кошельки, эта "черная технология", наконец-то выйдут на рынок. Некоторые действительно считают это скучным... На самом деле, они тайно хранят деньги всех крупных институтов, и их защитная стена очень глубокая.

Посмотреть ОригиналОтветить0

SchrodingerWallet

· 01-15 09:53

Ну, эта логика вполне разумна, холодный кошелек действительно необходим Оценка BitGo... кажется, она достаточно честная, в отличие от некоторых проектов, которые зашкаливают 3.5x P/S — сравните с другими в этой отрасли, действительно не так уж преувеличено, интересно Барьер входа — это самое сложное, и у них действительно есть что-то стоящее

Посмотреть ОригиналОтветить0

GasDevourer

· 01-15 09:48

3.5x P/S действительно не считается дорогим, холодные кошельки давно должны были привлечь внимание в этой сфере

Посмотреть ОригиналОтветить0

potentially_notable

· 01-15 09:45

Холодные кошельки действительно недооценены, когда крупные институциональные игроки действительно придут, тогда станет ясно, насколько ценна безопасность

Посмотреть ОригиналОтветить0

GateUser-74b10196

· 01-15 09:44

Холодные кошельки действительно недооценены в этой области, потребность в хранении только будет расти... Однако оценка в 17-20 миллиардов кажется вполне приемлемой, ничего особенно дешевого, главное — смотреть на дальнейшие усилия по привлечению институциональных инвестиций Защищенность действительно есть, боюсь только, что риск политики может внезапно возникнуть... Тайминг BitGo выбран хорошо, путь, пройденный Circle, теперь наконец стал немного проще Проблема в том, что пространство для премии действительно невелико, ключевым вопросом является, сможет ли компания сохранить эту оценку после выхода на биржу

Посмотреть ОригиналОтветить0

Подробнее