После публикации данных по PPI прошлой ночью настроение на рынке мгновенно изменилось. Значение 3.0% значительно превышает ожидаемые 2.7%, инфляционное давление остается стойким. Насколько важны эти данные? Посмотрите на инструмент FedWatch — рынок практически полностью отказался от недавних ожиданий снижения ставок.

Ситуация Федеральной резервной системы на самом деле довольно неловкая. Такие горячие данные по инфляции оставляют им совсем немного пространства для маневра. Стягивание денежной политики должно продолжаться, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Что это значит для нас, трейдеров? Во-первых, пока экономические данные продолжают выходить, волатильность не прекратится. Во-вторых, макроэкономические ожидания полностью определяют ритм рынка — любые изменения в ожиданиях по ставкам могут вызвать сильные колебания. Чувствительность криптовалютного рынка к настроениям ФРС всегда очень высокая, и в этот раз не исключение. Рост и падение таких монет, как PEPE, ICP, ZEC, в последнее время неразрывно связаны с макроэкономическими ожиданиями.

В текущих условиях возможности для краткосрочных операций значительно превосходят доходность долгосрочных позиций. Я не говорю о том, чтобы не верить в долгосрочные идеи, а о необходимости признавать реальность — в периоды высокой волатильности важнее оставаться живым, чем зарабатывать большие деньги.

Честно говоря, поток капитала определяет тренд, а тренд — цену. В такой стадии, когда "данные решают судьбу", каждое важное событие по публикации данных — это очередная перетряска рынка. Совет: правильно настраивайте стоп-лоссы, аккуратно используйте кредитное плечо, сохраняйте достаточный запас ресурсов для настоящего сигнала разворота. В краткосрочной перспективе управление рисками ценнее, чем мечты о многократной прибыли.