14 января золото колебалось в высоких диапазонах, в диапазоне 4580-4620. Сегодня вечером выйдут данные по розничным продажам и PPI в США, а также выступления представителей Федеральной резервной системы — именно эти факторы являются настоящими переменными. Для прорыва потребуется опора на фундаментальные показатели.

Ключевые моменты, влияющие на рынок:

Декабрьский показатель базового CPI оказался ниже ожиданий, что фактически укрепило рыночные ожидания по снижению ставок. В сочетании с геополитической ситуацией и продолжающимися покупками золота центральными банками, спрос на золото как на защитный актив не ослабел. Но с другой стороны, несколько представителей ФРС недавно заявляли, что в краткосрочной перспективе снижение ставок не требуется, и вероятность сохранения текущей ставки в январе уже оценивается в 97.2%. Дневной RSI достиг 72, что явно указывает на перекупленность, а красная гистограмма MACD сокращается, что создает риск дивергенции на высоких уровнях. На 4-часовом графике ситуация еще более очевидна: дивергенция вершины, образующаяся вместе с крестом, и KDJ, разворачивающийся вниз, — все это говорит о повышении вероятности краткосрочной коррекции.

Около 21:30 выйдут данные по розничным продажам за ноябрь (прогноз +0.4%) и PPI (прогноз +0.3% месяц к месяцу), после чего с 22:50 начнутся выступления представителей ФРС. Если данные окажутся слабыми, золото может снова попытаться обновить максимум; в противном случае, сильные показатели в сочетании с ястребиными комментариями усилят давление на коррекцию.

Технически, дневной RSI находится в зоне перекупленности, гистограмма MACD сокращается, признаки дивергенции уже есть. На 4-часовом графике сформирована вершина дивергенции, крестовая свеча и разворот KDJ вниз указывают на повышенную вероятность краткосрочной коррекции. Время на 1-часовом графике — полосы Боллинджера сужаются, цена движется вдоль средней линии, что характерно для диапазонной консолидации.

По стратегии, короткая позиция на уровне 4635 — один из вариантов, стоп-лосс на 4650, цель — 4570. Конечно, рынок всегда способен удивить, это лишь текущая оценка на основе технического анализа и данных. Инвестиции связаны с рисками, перед операциями обязательно все обдумайте.