Цена Monero сохраняет восходящий тренд, но высокое кредитное плечо рискует вызвать разворот

Цена Monero продолжила ралли во вторник, достигнув новых многомесячных максимумов, поскольку рынок продолжает проявлять интерес к активам, ориентированным на конфиденциальность.

Краткое содержание

• Monero по-прежнему торгуется в явном восходящем тренде, удерживаясь выше предыдущего уровня сопротивления, ставшего поддержкой.
• Активность фьючерсов быстро выросла, увеличивая риск, связанный с использованием заемных средств, вблизи недавних максимумов.
• Индикаторы импульса показывают перекупленность, что повышает вероятность краткосрочных колебаний.

На момент публикации Monero торговалась около $690, что на 8% выше за день, завершив резкое движение, которое подняло токен более чем на 50% за последнюю неделю.

Ралли происходит на фоне выхода трейдеров из конкурирующей монеты с фокусом на конфиденциальность Zcash, которая испытала сильную волатильность после ухода руководства и внутренней реструктуризации. Благодаря этому вращению Monero (XMR) вновь утвердился как основной актив для торговли конфиденциальностью на рынке.

Нарастающий интерес к конфиденциальности продолжает доминировать на рынках из-за усиления регуляторного контроля, ужесточения правил использования наличных и повышения мониторинга финансовой активности. В результате сохраняется высокий спрос на активы с встроенными функциями конфиденциальности, такие как Monero.

Рост заемных средств увеличивает краткосрочные риски

Хотя спотовый спрос играл важную роль, активность деривативов теперь становится ключевым фактором. Анализ от CryptoQuant, выполненный Woominkyu 13 января, показывает повторяющиеся «перегревочные» пузыри, формирующиеся в объеме фьючерсов Monero во время недавнего ценового роста.

Эти пузыри появляются после того, как цена уже резко выросла, что говорит о том, что заемные средства гонятся за импульсом, а не формируются из зон накопления. В прошлых циклах Monero подобные паттерны часто приводили к резким скачкам волатильности.

Иногда цена краткосрочно поднималась выше, но такие движения часто сопровождались быстрым откатом, поскольку заемные позиции вынуждены были закрываться.

Заемные средства обычно усиливают оба направления. Когда цена растет, это ускоряет прибыль. Когда импульс замедляется, это может быстро вызвать ликвидации, что приводит к внезапным падениям даже в рамках бычьего тренда.

Технический анализ цены Monero

С технической точки зрения Monero все еще находится в восходящем тренде. График продолжает показывать более высокие максимумы и более высокие минимумы, при этом цена хорошо удерживается выше предыдущей зоны сопротивления около $500–520. Этот уровень теперь превратился в поддержку, подтверждая принятие прорыва.

Дневной график Monero. Credit: crypto.newsВ то же время цена торгуется значительно выше своих долгосрочных средних значений, что выводит XMR в фазу высокого отклонения. Полосы Боллинджера начинают расширяться, а цена приближается к верхней границе.

Такой паттерн сигнализирует о сильном импульсе, но зачастую предшествует сбросу волатильности, а не плавному продолжению.

Показатели импульса подтверждают эту настройку. Индекс относительной силы поднялся до середины 80-х, зоны, которая исторически отмечала поздние стадии сильных движений. В прошлых циклах подобные условия завершались боковым движением или резким откатом, а не продолжительным ростом без пауз.

Дальнейший рост все еще возможен, если волатильность останется в одном направлении, а заемные средства будут контролироваться. В таком случае откаты, скорее всего, будут краткосрочными, а покупатели войдут в рынок около установленных уровней поддержки.

Если позиции по фьючерсам резко развернутся, снижение может ускориться. Всплеск волатильности быстро может вернуть цену к зоне ликвидности @E5@620–600@E5@ или даже глубже к уровню поддержки тренда, если ликвидации начнутся каскадом.