## Цифровая валюта центрального банка: настоящий ли это или лишь остатки криптовалют?

Когда речь идет о цифровых деньгах, уже не ограничиваются только Bitcoin и Ethereum. Сейчас центральные банки по всему миру создают собственные валюты, называемые **CBDC** или Central Bank Digital Currencies. Это вмешательство традиционной финансовой системы, которое на самом деле является ответом на рост криптовалют и изменения в способах использования денег людьми.

### CBDC — это цифровые деньги "от правительства"

Если упростить, **CBDC — это цифровая валюта страны, созданная и контролируемая центральным банком**. Не коммерческим банком или частным лицом, а именно источником финансовой власти каждой страны. За CBDC стоят как "деньги", так и "система платежей", поддерживающая их, чтобы сделать транзакции быстрее, безопаснее и прозрачнее.

CBDC делится на два основных типа: **Wholesale CBDC** для межбанковских операций, таких как перевод средств между банками, и **Retail CBDC** для повседневных расходов граждан. Таиланд уже тестирует Wholesale CBDC через проект Интханон и проводит эксперименты с Retail CBDC в проекте Бангкокский Бульвар.

### CBDC vs Криптовалюта vs Цифровые деньги — в чем разница?

**CBDC и криптовалюта** кажутся похожими — оба являются цифровыми деньгами, которые могут использовать технологию блокчейн. Но на самом деле они существенно отличаются. CBDC контролируется и управляется центральным банком, что делает его относительно стабильным и подкрепленным экономическими резервами, что затрудняет спекуляции. Криптовалюта же создается частными компаниями, очень волатильна и не имеет поддержки, поэтому ее цена меняется в зависимости от спроса и предложения, что позволяет зарабатывать на спекуляциях.

**CBDC и цифровые деньги типа PromptPay** отличаются тем, что CBDC — это "деньги", выпускаемые самим центральным банком, например, тайский бат в цифровой форме. В основе может лежать технология блокчейн, что сделает деньги "программируемыми". А PromptPay или другие цифровые деньги — это просто "система платежей", созданная частными компаниями, работающая с уже существующими фиатными деньгами, хранящимися в банках.

### Почему центральные банки создают CBDC?

Очевидно, что использование цифровых денег растет по всему миру: увеличиваются транзакции, усложняются расчеты, особенно при трансграничных платежах, которые зачастую занимают много времени и стоят дорого. Криптовалюты тоже становятся все более популярными, давая людям альтернативу традиционной финансовой системе.

Центральные банки вынуждены искать способы сохранить контроль, развивая CBDC, чтобы:

- **Снизить издержки**: избавиться от необходимости поддерживать старую инфраструктуру, упростить трансграничные платежи
- **Ускорить операции**: проводить платежи мгновенно, без задержек
- **Обеспечить безопасность**: повысить прозрачность и сложность мошенничества
- **Предложить альтернативу**: дать людям выбор между наличными, банками и криптовалютами

### Где в мире создаются CBDC?

Страны, которые уже активно внедряют:

**Страны, использующие CBDC:**
- **Ямайка**: запустила JAM-DEX в 2022 году — первую официальную CBDC (без блокчейна)
- **Нигерия**: внедрила eNaira в 2021 году

**Крупные экономики, разрабатывающие:**
- **Китай**: тестирует Digital Yuan, оборот достиг 83 трлн юаней
- **Индия**: планирует запустить Digital Rupee в 2023–2024 годах
- **США**: реализуют проект Hamilton совместно с MIT для разработки инфраструктуры
- **Великобритания**: планируют интегрировать CBDC в существующую систему
- **Канада**: изучает использование CBDC для поддержки существующей системы
- **Швеция**: разрабатывает e-Krona из-за снижения использования наличных
- **Таиланд**: уже тестирует Wholesale CBDC и проводит эксперименты с Retail CBDC в проекте Бангкокский Бульвар

Другие страны, такие как Австралия, Южная Африка, Индонезия, Бразилия, Перу, Сингапур — тоже находятся в стадии планирования.

### Кто должен адаптироваться?

CBDC — это не только хорошая новость, но и вызов для многих:

- **Финансовые инфраструктурные компании**: должны адаптировать свои услуги под CBDC и повысить компетенции
- **Коммерческие банки**: должны решить, какую систему использовать, поскольку издержки снизятся
- **Инвесторы в криптовалюты**: должны оценить влияние CBDC, так как это может снизить спрос на некоторые криптоактивы, ведь у людей появится более стабильная "государственная" альтернатива

### Итог

CBDC — это не новая функция, а **стратегия центральных банков по созданию собственной цифровой валюты** в ответ на появление криптовалют. Они учатся тому, что цифровые механизмы могут сделать платежи более удобными. Время появления CBDC не за горами, и форма, в которой она придет, зависит от решений каждой страны.