Почему опытные инвесторы обращаются к акциям с низким кредитным плечом на сегодняшнем волатильном рынке

17 июля 2025 года принес обнадеживающие сигналы для Уолл-стрит. Розничные продажи выросли на 0,6% в июне — это разворот по сравнению с падением на 0,9% в мае и превышение прогнозов — в то время как количество обращений за пособиями по безработице немного снизилось. Технологические гиганты, такие как Netflix, сообщили о великолепной прибыли, что подняло все три основных индекса. Однако под этой оптимистичной поверхностью скрывается важная реальность: неопределенность на рынке остается высокой. Именно поэтому инвесторам следует переключиться на акции с низким кредитным плечом, которые обеспечивают защиту от падения.

Понимание финансового рычага и риска портфеля

Когда компании финансируют операции за счет долга, а не капитала, они используют левередж — обоюдоострое оружие. Долг дешевле и более доступен, чем акционерный капитал, но требует регулярного погашения независимо от результатов бизнеса. Проблема усугубляется в периоды экономического спада: компания, которая казалась прибыльной в хорошие времена, может быстро развалиться, если обязательства по долгу превышают денежный поток.

Здесь соотношение долга к капиталу становится вашим щитом. Формула проста:

Коэффициент задолженности к капиталу = Общие обязательства ÷ Собственный капитал акционеров

Низкое соотношение сигнализирует о более сильном финансовом положении. Компании, обремененные чрезмерным долгом, сталкиваются с увеличенным риском во время рецессий — их доходы могут исчезнуть, но обязательства по долгам останутся. Напротив, акции с низким кредитным плечом смягчают последствия резких рыночных потрясений.

Система отбора: что мы ищем

Вместо того чтобы полагаться на единственный показатель, мы применили строгие фильтры для выявления устойчивых акций:

• Низкие уровни долга/капитала по сравнению с отраслью: Только компании с меньшим уровнем заимствований, чем конкуренты
• Минимальная цена $10+: Обеспечение ценных бумаг институционального качества
• Ежедневный объем торговли ≥50,000 акций: Гарантия ликвидности
• Рост EPS опережает сектор: Индикаторы будущего импульса
• VGM Оценка A или B: Соответствие оценки, роста и импульса
• Прогнозируемый рост EPS за 12 месяцев >5%: подтверждение траектории доходов
• Ранг Закса #1 or #2: Сила консенсуса аналитиков

Из 16 квалифицированных кандидатов вот наши пять выборов:

Пять акций с низким левереджем, которые стоит рассмотреть

Novartis (NVS) лидирует в области фармацевтической диверсификации. Результаты Q2 2025 показали рост чистых продаж на 12% по сравнению с прошлым годом и увеличение EPS на 29%. Прогнозируется, что продажи за полный 2025 год вырастут на 9,3% по сравнению с уровнями 2024 года. Компания нацелена на долгосрочный рост прибыли на уровне 15,30%. В настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #2.

ResMed (RMD) доминирует в области решений для дыхательных и нарушений сна по всему миру. Производитель ожидает отчета о финансовых результатах за четвертый квартал 2025 года 31 июля 2025 года. Консенсусные прогнозы роста выручки в четвертом квартале составляют 8,1% в годовом исчислении, с оценками квартальной прибыли, увеличившимися на 2 цента по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидается, что прибыль за 2026 финансовый год улучшится на 7,5% в годовом исчислении. Долгосрочная траектория роста составляет 15,3%. Имеет рейтинг Zacks #2.

Wabtec (WAB) обеспечивает железнодорожный и промышленный сектора. Расширение партнерства по распределению с Intermodal Telematics 10 июля 2025 года расширяет его присутствие в Европе в области телематики. Компания прогнозирует рост продаж в 2025 году на 5,3% по сравнению с 2024 годом, поддерживаемый 16% долгосрочным ростом прибыли. Поддерживает рейтинг Zacks #2.

Elbit Systems (ESLT) поставляет передовые технологии обороны для военных подразделений США. В июне 2025 года был запущен PAWS-2 (HR), следующая генерация инфракрасной системы предупреждения, защищающая истребители в зонах с высокой угрозой. Оценки продаж на 2025 год предполагают улучшение на 13,8% по сравнению с предыдущим годом. Акции демонстрируют средний сюрприз по прибыли за четыре квартала на уровне 21,12%. Имеет рейтинг Zacks #2.

Ingredion (INGR) специализируется на растительных ингредиентах и решениях с чистой этикеткой. Октябрь 2025 года отмечает расширение дистрибьюторского партнерства с Univar Solutions в регионе Бенилюкс, что позволит вывести на рынок инновационные крахмалы, растительные белки и подсластители на основе стевии. Ожидается, что продажи в 2025 году вырастут на 1% по сравнению с уровнями 2024 года. Долгосрочный рост прибыли составит 11%. В настоящее время рейтинг Zacks Rank #2.

Выводы

Сила рынка сегодня не гарантирует стабильности завтра. Сосредоточив внимание на акциях с низким кредитным плечом, обладающими сильными фундаментальными показателями и поддержкой аналитиков, инвесторы могут создать портфели, которые выдерживают волатильность, одновременно извлекая выгоду во время периодов восстановления. Пять компаний, упомянутых выше, представляют собой сбалансированный подход к росту без чрезмерного финансового риска.