Когда рыночные оценки перегреваются: почему ETF с наибольшей доходностью — ваш стабилизатор

Мигновенные рыночные сигналы — красный свет

Американский фондовый рынок с апреля вырос на впечатляющие 36%, однако появляются признаки предупреждения. Индикатор Баффета — который измеряет общую рыночную капитализацию США по отношению к ВВП — сейчас находится на уровнях, не наблюдавшихся с падения 2022 года. Общая рыночная капитализация колеблется около $72 триллионов, в то время как ВВП, хоть и растет самыми быстрыми темпами за почти два года, рассказывает предостерегающую историю: акции оцениваются в более чем вдвое превышая размер экономики.

Этот разрыв в оценках происходит на фоне сложной ситуации. Ограничения, связанные с правительственным шатдауном, снизили доступность экономических данных для политиков. Тем временем, объявления о сокращении штатов компаний выросли на 183,1% по сравнению с предыдущим месяцем в октябре — самое резкое увеличение за примерно два десятилетия, в основном из-за инициатив по сокращению затрат и организационной реструктуризации, основанной на ИИ.

Особенно тревожат участников рынка оценки, связанные с ИИ, поскольку неопределенность в отношении экономических условий сочетается с переоцененными акциями технологических компаний, движимых импульсом.

Аргументы в пользу стратегий, ориентированных на дивиденды

Когда неопределенность затмевает инвестиционный ландшафт, акции с выплатой дивидендов предлагают двойную выгоду: стабильный текущий доход и потенциальное увеличение капитала. Эта комбинация особенно ценна в периоды рыночной волатильности и геополитической напряженности.

Дивидендные ETF — практичный способ получать доход без концентрации риска в отдельных акциях. Инвесторы получают выгоду от двух подходов: высокодоходных ценных бумаг с надежной немедленной доходностью и акций с ростом дивидендов, представляющих качественные инвестиции, важные во время турбулентных рынков.

Некоторые из самых доходных ETF недавно торговались около шестимесячных максимумов, обеспечивая защиту от возможных коррекций рынка и одновременно принося стабильные потоки дохода.

Обзор лучших дивидендных показателей

Фокус на развивающихся рынках: SDEM – рост на 7,2% за последний месяц

Этот фонд отслеживает 50 равновесных компаний развивающихся рынков, выбранных за их превосходные дивидендные доходы. С годовой доходностью 5,41% и небольшими комиссиями в 66 базисных пунктов он дает доступ к международным дивидендным историям, которые часто игнорируют инвесторы, ориентированные на США.

Постоянные платильщики дивидендов: DVYE – рост на 5,4% за последний месяц

Этот ETF основан на компаниях, демонстрирующих исторически надежные выплаты дивидендов на развивающихся рынках, с годовой доходностью 9,20% и расходами в 49 базисных пунктов. Более высокая доходность отражает премию за дивиденды развивающихся рынков, а методология выбора снижает риск неожиданных сокращений.

Международная качественная стратегия: LVHI – рост на 1,8% за последний месяц

Нацеленный на развитые рынки за пределами США, этот фонд сочетает дивидендную доходность с уменьшением волатильности — особенно привлекательное сочетание в условиях нестабильных рынков. Он дает 4,90% годовых при стоимости в 40 базисных пунктов и включает валютное хеджирование для ограничения неожиданных валютных колебаний.