Какие банки обанкротились в 2023 году: объяснение краха SVB и Signature Bank

Банковский сектор пережил свой самый шокирующий момент со времен Великой рецессии, когда в марте 2023 года (SVB) рухнул Silicon Valley Bank, а всего через несколько дней — банк Signature. Эти два последовательных краха банков были не просто громкими новостями — они стали историческим поворотным моментом, разрушившим десятилетний период стабильности в американском банковском секторе.

Насколько редки были эти крахи банков в 2023 году?

Чтобы понять, почему финансовый мир пришел в шок, рассмотрим следующее: до краха SVB 10 марта 2023 года в США не было ни одного банкротства более 867 дней подряд. Это был второй по длительности период без краха банка в истории США с 1933 года. Самый длинный — почти три года — длился с июня 2004 по февраль 2007, прямо перед тем, как финансовая система рухнула.

В период с 2015 по 2020 год страна в среднем сталкивалась с менее чем пятью крахами банков в год. Еще более удивительно, что в 2021 и 2022 годах ни один банк не обанкротился. Два краха за один год могут казаться предупреждающими знаками, но по сравнению с историческими средними показателями — это значительно ниже.

Почему SVB и Signature Bank были особенными?

Паника вокруг этих крахов банков не была пропорциональна их частоте — она была пропорциональна их масштабу.

Silicon Valley Bank занимал 16-е место по величине в стране, имел $209 миллиардов в активах по состоянию на декабрь 2022 года. Когда он рухнул, это стало вторым по величине крахом банка в истории США, уступая только краху Washington Mutual в 2008 году, который имел **(миллиардов в активах$307 **.

Signature Bank, который обанкротился всего через 72 часа 13 марта 2023 года, имел )миллиардов в активах, что сделало его третьим по величине крахом банка за всю историю.

Для сравнения, предыдущим банком, обанкротившимся перед SVB, был Almena State Bank в 2020 году — крошечное региональное учреждение с всего лишь $110 миллионом в активах. SVB был примерно в 2000 раз больше. Даже в 2010 году, когда в течение одного года рухнуло 157 банков — рекорд с 2000 года — их совокупные активы составляли менее половины того, что имел только один SVB.

Общий исторический паттерн

С 2000 года в США зафиксировано 565 крахов банков — примерно 25 в год в среднем. Однако распределение этих крахов очень неравномерно:

• 2001-2007: всего 3.57 краха в год в предкризисный период
• 2008-2012: разрушительные 93 краха в год после объявления рецессии в декабре 2007
• 2010: худший год с 157 крахами
• Из всех 565 крахов с 2000 года 82% произошли в период кризиса 2008-2012

Краха 2023 года завершили эпоху все более редких событий. Региональные и мелкие банки стали нормой для крахов; крупные национальные учреждения почти никогда не обанкротивались.

География крахов банков

Некоторые регионы оказались гораздо более уязвимы к нестабильности банковского сектора. Калифорния, Флорида, Джорджия и Иллинойс лидировали по числу крахов банков с 2000 года.

Калифорния возглавила список с 42 крахами, несмотря на то, что там находится SVB. Джорджия и Флорида вместе составили 30% всех крахов банков в США этого века, особенно пострадавших в результате кризиса 2008-2012 годов на рынке жилья и кредитов. Интересно, что Нью-Йорк — часто считающийся банковской столицей Америки и дом Signature Bank — за этот период пережил всего шесть крахов, что подчеркивает, насколько эти недавние события являются необычными отклонениями от региональных паттернов.

Временные паттерны и стратегия регулирования

Время крахов банков показывает стратегию регулирования. 95% всех крахов банков с 2000 года происходили по пятницам, за исключением одного — закрытия Signature Bank в воскресенье 13 марта 2023 года. Такое пятничное время не случайно — оно дает регуляторам весь уикенд для управления счетами, ликвидации активов и стабилизации операций, чтобы клиенты не требовали доступ к своим деньгам в понедельник утром.

Внезапное воскресное закрытие Signature Bank свидетельствовало о том, что регуляторы опасались цепной реакции. Они ставили во главу угла предотвращение паники и распространения кризиса по всему банковскому сектору, а не следование стандартным протоколам, что указывает на серьезность системного риска.

Крахи банков также сосредоточены вокруг концов кварталов — января, апреля, июля и октября — в эти периоды финансовое напряжение особенно проявляется в квартальных отчетах.

Что это значит в будущем

Хотя два крупных краха банков в 2023 году вызвали широкую озабоченность возможным более масштабным финансовым коллапсом, они остаются статистическими аномалиями в современную эпоху. Настоящее значение заключается не в частоте, а в исключительном размере и системной взаимосвязанности SVB и Signature Bank с технологическим сектором и широкой финансовой инфраструктурой — фактор, который отличает эти крахи от типичных мелких региональных банковских крахов, доминировавших в статистике этого века.