100 миллионов долларов в криптофонды делают ставку на рыночные нейтральные стратегии. Может ли алгоритмическая торговля хеджировать волатильность?

В последнее время в сфере криптоинвестиций появились новые события. Инвестиционная организация, специализирующаяся на цифровых активах, объявила о создании нового фонда с масштабом $100 миллионов, и основная стратегия — это рыночно-нейтральная стратегия: говоря прямо, это хеджирование общего рыночного риска с помощью алгоритмической торговли с целью получения стабильной прибыли в периоды взлётов и падения рынка.

Такой геймплей направлен на то, чтобы освободиться от колебаний рынка. Традиционное «всегда держи» или «гоняться за взлётом и падением» — это слишком рыночная ситуация. Стратегия, нейтральная к рынку, отличается и пытается отделить прибыль от роста и падения рынка с помощью утончённой торговой логики. Например, открытие длинных позиций на одних монетах и одновременное шортирование других, а также использование фундаментальных или технических несоответствий для покупки дна или арбитража, конечная цель — обеспечить, чтобы, независимо от направления развития всего крипторынка, фонд мог зарабатывать на разнице стратегии.

С рыночной точки зрения это отражает продолжающийся акцент инвестиционных институтов на алгоритмической торговле и хеджировании рисков. В периоды неопределённости рынка всё больше фондов предпочитают стратегии, не опирающиеся на одно направление. Насколько далеко этот фонд может зайти, зависит от исполнения, но, по крайней мере, это показывает, что признание теории рыночной нейтральности в криптосфере достигло нового уровня.