Индекс страха и жадности: снизился до 10 ( сильный страх ), уровень Медвежьего рынка 2018 года

1. Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой рухнули
Вероятность снижения процентных ставок в декабре снизилась с примерно 100% до менее 50%, так как инфляция в США очень высока, а данные по занятости очень хорошие, и чиновники Федеральной резервной системы продолжают занимать жесткую позицию. В условиях высоких процентных ставок все высокорисковые активы (технологические акции + криптовалюты) продаются, так как BTC/ETH в основном считаются "высокобета-версией Nasdaq".
NASDAQ вырос на 1% → средний рост BTC/ETH составил 3~4%
Индекс Nasdaq 100 упал на около 6~8% от пика ноября
Цена биткойна упала с 126000 до 91000 → снижение примерно на 28% (примерно в 4 раза меньше Nasdaq)
2. Большой выход из ETF биткойна / эфириума в спотовом режиме
С ноября американские ETF на BTC испытывают последовательные отрицательные чистые потоки, достигнув своего недельного максимума почти в миллиард долларов, поскольку институциональные инвесторы фиксировали прибыль + хеджировались, что привело к изъятию ликвидности с рынка. ETF на Эфириум испытывают такие же трудности. Изначально ETF были движущей силой, которая подняла BTC до 126000 долларов в этом году, а теперь они стали "машиной для изъятия".
3. Обрушение высокой силы
После накопления большого количества кредитного плеча быков после пика в октябре и пробития психологических уровней в 100,000, 95,000 и 90,000, последовательные ликвидации превысили 1 миллиард долларов, что усугубило падение. Альткойны пострадали больше, так как SOL, XRP и DOGE упали на 10-20%.
4. Опасения по поводу пузыря на рынке технологий/искусственного интеллекта просачиваются
Акции технологий упали перед отчетом о прибылях Nvidia (, индекс Nasdaq снизился непрерывно ), а рынок криптовалют связан с акциями технологий с коэффициентом корреляции 0.9 или более, и все они были распроданы. Теперь рынок считает BTC "самым чистым рискованным активом" для продажи.
5. Ужесточение сезонной ликвидности в конце года + общая неопределенность
Последствия остановки правительства США, неопределенность в отношении тарифов Трампа, плохие экономические данные из Китая, ужесточение мировой ликвидности в долларах и первичное воздействие на рисковые активы.