Три поставщика TPU для Google воспользовались возможностью, акции стремительно выросли

В 2019 году Министерство юстиции США инициировало антимонопольный иск против Alphabet, потребовав разделения Google с целью сломать её доминирующее положение на рынке поисковых систем. Результаты иска вызвали у рынка многочисленные сомнения относительно будущего Alphabet. Многие ожидали, что Google столкнётся с долгосрочным юридическим и финансовым давлением. Однако в сентябре 2025 года судья вынес решение в пользу Alphabet: хотя Google пришлось прекратить эксклюзивные поисковые контракты с некоторыми компаниями, это не привело к разделению корпорации, и основные бизнесы Google, такие как операционная система Android и браузер Chrome, продолжат оставаться под управлением Alphabet. Этот вердикт значительно укрепил уверенность инвесторов.

В гонке искусственного интеллекта Alphabet (материнская компания Google) долгое время считалась догоняющей. После выхода в 2022 году открытого диалогового ИИ ChatGPT от OpenAI Google выглядела ослабленной, и многие считали, что её мощный поисковый движок и бизнес по беспилотным автомобилям уже не могут конкурировать с OpenAI и Tesla. Однако к 2025 году Alphabet не только смогла развернуть ситуацию, но и стала мировым лидером в области искусственного интеллекта. Эти изменения оказали положительное влияние на акционеров Alphabet и изменили направление развития всей экосистемы ИИ.

В ноябре Alphabet представила свою новейшую модель искусственного интеллекта Gemini 3. Эта модель ИИ не только превзошла последнюю версию OpenAI в тестах, но и заслужила широкое признание отрасли благодаря выдающейся производительности и точности. Самое важное, что обучение Gemini 3 не опиралось на GPU от Nvidia, а использовало собственные тензорные процессоры Google (TPU). TPU — это специализированные чипы, разработанные специально для вычислений ИИ, которые превосходят традиционные GPU по производительности и эффективности. Этот прорыв обеспечил Google не только технологическое преимущество над OpenAI, но и возвёл компанию на вершину в сфере искусственного интеллекта.

Помимо моделей ИИ, значительных успехов Alphabet добилась и в области беспилотных технологий. Waymo — подразделение Alphabet по разработке беспилотных автомобилей — всегда придерживалось принципа, что их автономные автомобили безопаснее человеческих водителей. Сегодня автопарк Waymo уже работает в нескольких городах и продолжает расширяться, опережая угрозу со стороны таких конкурентов, как Tesla. Успех Waymo обусловлен не только зрелостью её технологий, но и возможностью использовать большие данные и ИИ для более точного прогнозирования и управления, что повышает безопасность и эффективность. По мере совершенствования беспилотных технологий влияние Alphabet на транспортную отрасль будет только расти.

Успех Alphabet в искусственном интеллекте не является изолированным явлением. С распространением технологии Gemini взрывной рост испытали и многие поставщики, сотрудничающие с Google. Ниже представлены три компании — партнёра Google по TPU, исключительно рыночное наблюдение, не является инвестиционной рекомендацией.

Broadcom: (NASDAQ:AVGO) эксклюзивный поставщик чипов Gemini

Говоря об успехе Gemini, нельзя не упомянуть Broadcom. Этот гигант в области проектирования полупроводников играет ключевую роль в инфраструктуре ИИ Google: обучение модели Gemini полностью опирается на собственные чипы TPU Broadcom, а не на традиционные GPU. TPU — это упрощённая версия GPU, ориентированная на вычисления ИИ и обеспечивающая более высокую эффективность. Broadcom как эксклюзивный партнёр Google занимается производством чипов TPU и получает от этого прибыль. В 2025 году акции Broadcom выросли более чем на 60% и достигли исторического максимума, что говорит о его огромном потенциале в сфере ИИ.

TTM Technologies: (NASDAQ:TTMI) производитель печатных плат (PCB)

С быстрым расширением Google в области ИИ растёт и спрос на аппаратную инфраструктуру. TTM Technologies — ведущий производитель высокоплотных печатных плат — является важным партнёром Google в строительстве дата-центров. Эти высокоплотные PCB поддерживают работу TPU-чипов Google и помогают справляться с высокими тепловыми нагрузками в серверах. В 2025 году акции TTM Technologies выросли почти на 170%, что указывает на взрывной рост спроса на их продукцию в сфере ИИ.

Celestica: (NYSE:CLS) ключевой поставщик серверных стоек и коммутаторов

Celestica — компания, поставляющая Google индивидуальные серверные стойки и Ethernet-коммутаторы. Как ключевой поставщик инфраструктуры ИИ для Google, Celestica производит и поставляет стойки Trillium TPU, необходимые для дата-центров Gemini. За тридцать лет своего существования компания значительно увеличила свою рыночную капитализацию благодаря сотрудничеству с Google — с начала года её акции выросли на 220%. Ожидается, что в 2026 году выручка Celestica вырастет на 55% по сравнению с 2025 годом, что свидетельствует о больших возможностях компании в расширении инфраструктуры ИИ Google.

В 2025 году Alphabet сумела стать мировым лидером в сфере ИИ, бросив вызов OpenAI и другим конкурентам. Будь то технологические инновации в ИИ, применение беспилотных технологий или глубокое сотрудничество с поставщиками — Alphabet демонстрирует непревзойдённую силу в будущих технологиях. Для инвесторов успех Alphabet означает не только огромную отдачу для самой компании, но и потенциал для её партнёров.

Эта статья «Три поставщика TPU для Google воспользовались попутным ветром и их акции взорвались» впервые появилась на Chain News ABMedia.