1. Что такое бессрочный контракт
Бессрочный контракт Gate — это инновационный производный финансовый инструмент в криптоиндустрии, который похож на традиционный фьючерсный контракт, но не имеет срока действия и срока расчета. Трейдерам нужно только сосредоточиться на взлетах и падениях цены, что делает его простым в использовании инструментом. Более того, он обеспечивает более высокое кредитное плечо, чем традиционные фьючерсы.
2. Бессрочный контракт против фьючерсного контракта
У бессрочного контракта нет даты истечения
Плечо на бессрочном контракте может быть 100х, на фьючерсе только 20х
Механизм предотвращения ликвидации по добавлении средств и уменьшения плеча
Ликвидация по честной цене, которая торгуется сейчас
Баланс цены за счет комиссии обеспечения
3. Как торговать бессрочными контрактами на Gate
(Для вашего лучшего понимания давайте предположим, что спотовая цена и цена контракта одинаковы, и не учитываем связанные с этим торговые комиссии и комиссии за финансирование.)
① Сценарий 1 Покупка/Открытие позиции в лонг
Текущая цена Биткоина составляет $5000. Г-н Ли и г-н Ван оба настроены оптимистично в отношении цены Биткоина. Мистер Ли покупает 1 BTC на спотовом рынке. Г-н Ван использует 1 BTC в качестве маржи для покупки 500000 бессрочных контрактов (эквивалент 100 BTC) со 100-кратным кредитным плечом. Если цена BTC вырастет до $5500, г-н Ли заработает $500 с доходностью 10%, в то время как г-н Ван заработает эквивалент 10 BTC с доходностью 1000%.
② Сценарий 2 Продажа/Позиция в шорт
Текущая цена BTC составляет $5000. Г-н Ли и г-н Ван оба ожидают, что цена BTC позже снизится. Итак, г-н Ли продает свой 1 BTC по стоп-лоссу, а г-н Ван продает / теряет часть своих 500 000 контрактов (эквивалент 100 BTC). Если цена BTC упадет до $4500 долларов США, г-н Ли защитит себя от 10%-ных потерь, в то время как г-н Ван вместо этого получит 1000%-ную норму прибыли.
③ Риск торговли бессрочными контрактами
В настоящее время цена BTC составляет $5000. Г-н Ли и г-н Ван ожидают, что цена BTC вырастет. г-н Ли покупает 1 BTC на спотовом рынке, в то время как г-н Ван предпочитает открывать длинные позиции по 500000 бессрочным контрактам (эквивалент 100 BTC) со 100-кратным кредитным плечом в 1 BTC в качестве маржи. К сожалению, цена BTC не растет, а позже падает до $4990 долларов США. Г-н Ли теряет 0,2%, в то время как г-н Ван теряет 20%.
Если цена BTC упадет до 4975 долларов США. Г-н Ли потеряет 0,5%, в то время как г-н Ван останется только с 0,5 BTC на своем маржинальном счете (0,5% - это уровень поддерживаемой маржи). Г-н Ван подвергнется принудительной ликвидации и потеряет всю свою маржу.
В приведенных выше сценариях г-н Ван получает многократный доход, используя бессрочные контракты Gate, чем у мистера Ли с тем же объемом инвестиций, при условии, что они делают правильные прогнозы относительно движения рынка. Этот метод приносит ему прибыль даже на падающем рынке. Однако, если рынок пойдет против их ожиданий, г-н Ван понесет еще большие убытки.
Примечание: Приведенные выше сценарии являются упрощенными примерами для вашего лучшего понимания бессрочного контракта. Для получения дополнительной информации о комиссии за финансирование, автоматическом уменьшении доли заемных средств, рыночной цене и т.д., Пожалуйста, посетите нашу справку для получения подробной информации.
Gate оставляет за собой окончательное право на интерпретацию продукта.