Что такое лимит риска
Лимит риска — это важнейший инструмент управления рисками, призванный снизить потенциальные риски, возникающие из-за волатильности рынка, путем ограничения максимального размера позиции, которую может держать пользователь. В торговле фьючерсами ограничение риска помогает предотвратить резкие колебания цен, вызванные крупномасштабными ликвидациями.
Gate реализует механизм «динамической корректировки» лимита риска. Вам не нужно выбирать уровень лимита риска вручную. Выбранное кредитное плечо определяет максимально допустимый размер позиции. Кроме того, стоимость позиции и стоимость открытого ордера влияют на диапазон доступного кредитного плеча. Вы можете выбрать кредитное плечо только в лимитах максимального кредитного плеча, поддерживаемого текущим уровнем лимита риска. Меньшее кредитное плечо обеспечивает более высокий лимит риска, что позволяет увеличить размер позиции. Более высокое кредитное плечо приводит к меньшему допустимому размеру позиции, но увеличивает потенциальную доходность из-за более низких требований к начальной марже (т. е. 1/кредитное плечо).
Во время торговли, по мере изменения стоимости позиции, система автоматически определяет уровень лимита риска пользователя на основе позиции и стоимости открытого ордера. Соответствующие требования к поддержанию и начальной марже корректируются соответствующим образом. При отсутствии позиций или ордеров уровень лимита риска по умолчанию устанавливается на уровне 1.
| Пара | Уровень | Лимит риска | Многоуровневый MMR | IMR | Максимальное кредитное плечо |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20,000 | 0.40% | 0.80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50,000 | 0.45% | 0.90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100,000 | 0.50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200,000 | 0.70% | 1.33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1,000,000 | 1.00% | 2.00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2,000,000 | 2.00% | 4.00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3,000,000 | 5.00% | 10.00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5,000,000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
Пример:
Если у пользователя нет позиции, диапазон доступного кредитного плеча составляет 1-125x. Выбор кредитного плеча 90x приводит к максимальной стоимости позиции 100 000 USDT. Выбор 30x означает 1 000 000 USDT, а 2x — 3 000 000 USDT. Значение позиции пользователя не может превышать максимальный лимит выбранного уровня.
Если у пользователя есть существующие позиции или открытые ордера, диапазон кредитного плеча может быть ограничен. Например, если общая сумма позиции и открытого ордера составляет 10 000 USDT, диапазон кредитного плеча остается 1–125x, но максимальная сумма ордера по-прежнему составляет 10 000 USDT. Для размещения более крупных ордеров пользователю необходимо выбрать меньшее кредитное плечо. Выбор 80x автоматически изменит максимальное значение позиции до 90 000 USDT для BTC/USDT.
Параметры лимита риска
Лимит риска состоит из нескольких ключевых параметров, каждый из которых играет свою роль в управлении рисками.
•Лимит риска: определяет максимальную стоимость позиции, которую может удерживать пользователь. Платформа динамически корректирует это на основе значения позиции. По мере его изменения требуемая маржа поддержания обновляется соответствующим образом.
•IMR (коэффициент начальной маржи): используется для расчета начальной маржи, необходимой для размещения ордеров. Подробнее см.: Расчет начальной маржи | Gate .
•Многоуровневая маржа (MMR) (коэффициент поддерживающей маржи): используется для расчета поддерживающей маржи — минимальной маржи, необходимой для предотвращения ликвидации позиции. Система использует многоуровневый подход, где каждому уровню лимита риска соответствует MMR. В режиме хеджирования MMR рассчитывается на основе позиции с наибольшим значением. Подробнее см.: Расчет поддерживающей маржи | Gate .
•Максимальное кредитное плечо: указывает максимальное кредитное плечо, которое пользователь может использовать на текущем рынке. Обратите внимание, что чем выше кредитное плечо, тем меньше допустимый размер позиции. Примеры см. в разделе 1.
Как просмотреть информацию о лимите риска
Сайт
Выберите пару, чтобы просмотреть подробную информацию о лимите риска.
Приложение
Перейдите в [Фьючерсы] - [Дополнительно] - [Лимит риска], чтобы просмотреть параметры.
Выберите пару, чтобы увидеть подробную информацию о лимите риска.
Правила автоматической настройки уровня лимита риска
Выбранное кредитное плечо определяет максимальный размер позиции. Система корректирует уровень лимита риска (не кредитное плечо) на основе ваших ордеров и сделок, чтобы обеспечить максимально безопасный уровень риска для вашей позиции.
Примечание: Перед корректировкой лимита риска система смоделирует возможность ликвидации. В случае ликвидации уровень остаётся неизменным.
Пример: Пользователь A устанавливает кредитное плечо BTCUSDT 100x. Согласно таблице лимитов риска, максимальная стоимость позиции составляет 2 000 000 USDT.
Если у A уже есть лонговая позиция в размере 1 000 000 USDT и он размещает дополнительный лонговый ордер на 400 000 USDT, уровень лимита риска автоматически скорректируется до уровня 2. Однако размещение еще одного длонгового ордера на 800 000 USDT будет отклонено, поскольку он превышает лимит в 2 000 000 USDT для кредитного плеча 100x. Чтобы увеличить максимальный размер позиции, А должен снизить кредитное плечо как минимум до 75x (лимит: 3 000 000 USDT).
Расчет значения лимита риска
Gate сравнивает эффективное значение позиции с лимитом риска. Формула такова:
Эффективная стоимость позиции = Макс.(лонговая, шортовая) × марк цена × Множитель контракта. Единицей измерения Max(Long, Short) являются контракты.
Лонговые = Существующие лонговые позиции + лонговые открытые ордера
Шортовые = Существующие шортовые позиции + Открытые шортовые ордера
Пример: Пользователь A держит 1000 BTCUSDT лонговых контрактов и 500 лонговых открытых ордеров; а также 2000 шортовых контрактов и 500 шортовых открытых ордеров. Если марк цена составляет 99 000 USDT: Макс.(лонговая позиция, шортовая позиция) = Макс.(1000+500, 2000+500) = 2500 контрактов. Эффективная стоимость позиции = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT.
Правила корректировки лимитов риска платформы
Gate регулярно оценивает ликвидность рынка и может корректировать лимит риска при возникновении существенных изменений. Применяются следующие параметры:
•Максимальное Кредитное Плечо
•Ограничение риска
•Многоуровневый MMR
Прежде чем скорректировать лимит риска, система проведет симуляцию на вашем счете. Если полученный уровень риска окажется ниже, будут применены новые параметры, и ваши маржинальные требования могут измениться.
Если полученный уровень выше, текущий лимит риска останется в силе до тех пор, пока система не проведет повторную оценку и не подтвердит, что позиция безопасна.
Компания Gate оставляет за собой право окончательной интерпретации продукта.
Для получения дополнительной помощи посетите официальную страницу поддержки Gate или свяжитесь с нашей службой поддержки клиентов.
