📊 Perspetiva do Mercado Cripto

Decisões de Taxas nos EUA e Japão Definem o Ritmo — Novo Ciclo de Alta do BTC à Vista?

Os mercados globais entram novamente numa fase crítica, com a Reserva Federal (US) e o Banco do Japão (BOJ) a prepararem grandes decisões de política monetária em dezembro. Estas decisões irão influenciar diretamente a liquidez, volatilidade e a próxima grande tendência nas criptomoedas.

🇯🇵 Japão: O Interruptor de Liquidez que Controla os Ciclos de Mercado

Durante anos, investidores globais pediram empréstimos em ienes a taxas próximas de zero e injetaram essa liquidez em ações, obrigações e cripto.
Este carry trade do iene funcionou como uma enorme bomba de liquidez global.

Mas agora:

Os rendimentos das obrigações japonesas estão em máximos históricos

Prevê-se que o BOJ aumente as taxas de juro a 19 de dezembro

Os traders estão a desfazer carry trades → vendendo ativos globais para pagar empréstimos em ienes

Sempre que isto aconteceu, o cripto sofreu pressão imediata:

🔹 Março 2024: subida BOJ → Bitcoin atingiu o topo
🔹 Julho 2024: BTC subiu, depois caiu 20% numa semana
🔹 Jan 2025: mercados subiram, depois entraram em meses de queda

O aperto monetário do Japão desencadeia consistentemente sentimento de aversão ao risco a nível global.

🇺🇸 EUA: Caminho para o Afrouxamento — Mas Ainda Não o Suficiente

A Reserva Federal:

✔ Cortou taxas duas vezes
✔ Terminou o aperto quantitativo
✔ Tem 90% de probabilidade de novo corte de taxas a 10 de dezembro

No entanto:

A Fed ainda não retomou o QE (impressão de dinheiro)

O aperto japonês atualmente supera o afrouxamento dos EUA

A liquidez global continua sob pressão

Mesmo o novo plano de estímulo japonês de ¥150B não acalmou os mercados — os rendimentos crescentes mostram que os investidores esperam mais aperto.

📉 Curto Prazo: Volatilidade & Risco de Recuo

O aperto do BOJ aumenta:

Correcções súbitas de mercado

Vendas forçadas

Pressão sobre liquidez

Elevada volatilidade em BTC, ETH e alts

Esta fase é semelhante às últimas três subidas de taxas do BOJ.

📈 Médio a Longo Prazo: Cenário de Alta a Formar-se

Quando o choque do aperto japonês passar:

A Fed acabará por reforçar o afrouxamento

A liquidez nos EUA melhora antes de o Japão reverter totalmente

Historicamente, o BTC atinge o fundo durante o stress de liquidez, não depois

Dinheiro inteligente acumula durante o pânico

Fundamentos sólidos + melhoria de liquidez → novo ciclo macro de alta

As instituições já estão a antecipar o próximo ciclo, aumentando agressivamente as posições em BTC e ETH.

🚀 Que Tokens Parecem Mais Fortes para a Próxima Explosão?

Após meses de rotação e limpeza, vários tokens de alto valor estão posicionados para forte desempenho na próxima tendência do BTC:

⭐ XRP
⭐ BNB
⭐ ADA

Estes ativos mostraram resiliência e interesse institucional — candidatos ideais a uma fuga precoce quando o BTC estabilizar.

🎯 Visão Final

10 de dezembro (decisão da Fed) e 19 de dezembro (decisão do BOJ) irão definir a liquidez cripto para Q1–Q2 2025.

Se surgirem quedas atrativas, a acumulação spot continua a ser uma estratégia sólida.

Depois do fim da fase “risk-off”, o BTC tem elevada probabilidade de iniciar uma nova tendência ascendente, suportada por melhor liquidez nos EUA e acumulação institucional.