Recentemente vi um relatório de investigação lançado pela Delphi Digital e fiquei bastante entusiasmado — o colchão de liquidez da Reserva Federal está quase no fim e o mercado pode estar prestes a entrar num ponto de viragem.

Em resumo, é isto: anteriormente, a Fed retirou liquidez através de operações de recompra reversa e agora este reservatório está prestes a esgotar-se. A seguir, a emissão de dívida pública irá consumir diretamente as reservas dos bancos, e nesse momento é muito provável que a Fed tenha de expandir o balanço e injetar novos fundos no mercado. Mais importante ainda, com o fim da política de aperto quantitativo, a liquidez marginal vai ficar positiva pela primeira vez desde 2022.

O que é que esta mudança significa para o mercado cripto? Com mais dinheiro em circulação, o capital naturalmente vai procurar ativos de maior rendimento. As criptomoedas são extremamente sensíveis às mudanças de liquidez e, historicamente, em cada ciclo de afrouxamento, moedas como o Bitcoin e o Ethereum tendem a ser as primeiras a beneficiar. Esta viragem de política pode muito bem ser o combustível que impulsiona uma nova vaga de valorização.

Mas deixo aqui um aviso — boas notícias não significam uma subida imediata. O mercado cripto é inerentemente volátil e a transmissão das políticas para os preços leva tempo. Entrar agora de cabeça? Isso é dar dinheiro aos outros.

A abordagem mais prudente é: construir posições em ativos de qualidade de forma faseada, por exemplo, investir periodicamente em moedas principais para diversificar o risco; acompanhar continuamente as ações futuras da Fed e os indicadores de sentimento de mercado; definir níveis de take-profit e stop-loss para que as emoções não ditem as decisões. Lembra-te, neste mercado, sobreviver mais tempo é mais importante do que ganhar rapidamente.

O ambiente está realmente a melhorar, mas aproveitar a oportunidade depende da tua estratégia e mentalidade. Achas que esta vaga de liquidez expansionista vai durar quanto tempo?