Щойно почув, що відбувається щось досить цікаве з останнім кроком Ілона Маска на X. Чоловік оголосив, що X Money з’явиться вже наступного місяця, і чесно кажучи, це викликає деякий інтерес на ринку з кількох причин.

Отже, ось що відбувається: X Money фактично перетворює платформу на фінтех-додаток. Ви отримуєте перекази між користувачами, банківські депозити, дебетову карту і кешбек за партнерством з Visa. Компанія має ліцензію більш ніж у 40 штатах США через свою дочірню компанію X Payments. Зовні звучить досить солідно, правда?

Однак тут стає цікаво. У момент, коли Маск зробив оголошення, Dogecoin короткочасно зріс. Класична модель на цей момент. Щоразу, коли Маск щось каже про X payments, трейдери DOGE одразу починають спекулювати щодо інтеграції криптовалют. Але ось у чому справа — X Money явно є продуктом лише у фіатній валюті. Це фактично Venmo з доданим шаром соціальних мереж. Жодних криптовалют тут немає. DOGE з того часу охолов і фактично знизився на 1,30% за останні 24 години, оскільки ширший ринок зазнав спаду.

Головна історія не в тому, чи додадуть DOGE (спойлер: ймовірно ні). Це у тому, що X Money пропонує 6% доходу на залишки. Це вищий рівень, ніж майже у кожному ощадному рахунку США і конкурентоспроможний з фондами грошового ринку. На платформі, якою користуються сотні мільйонів людей, це серйозний привабливий фактор.

Але тут регулятори почнуть звертати увагу. Конгрес наразі обговорює законопроект CLARITY, який стосується продуктів із доходністю у стабільних монетах. Комітет Сенату з банківських справ планує провести розгляд у середині або наприкінці березня. Основне питання — чи мають платформи, що не є банками, взагалі мати право пропонувати депозити з доходністю. X Money не є продуктом стабільної монети, але орієнтований на ту саму цільову аудиторію — людей, які шукають кращий дохід, ніж їм дають банки. Якщо X Money запуститься масштабно з 6% APY до прийняття закону CLARITY, це створить незручну ситуацію, коли фінтех-додаток у соціальній мережі зможе пропонувати доходи, проти яких борються законодавці у крипто-індустрії. Це напруження варто спостерігати.

Маск протягом років був досить оптимістичним щодо криптовалют, називаючи Dogecoin своєю улюбленою криптовалютою і навіть приймаючи його для мерчу Tesla у 2022 році. Але цей крок з X Money більше схожий на конкуренцію з традиційним фінтехом, ніж на просування криптоадопції. Хоча він і перепостив прогноз сторонньої компанії, що згадував «інтеграцію криптовалют» як майбутню функцію, офіційно нічого не підтверджено. Глава продукту X, Нікіта Бієр, сказав, що інструменти для торгівлі криптовалютами з’являться через Smart Cashtags, але уточнив, що платформа не буде виконувати торги або виступати брокером — вона просто надаватиме дані та посилання на біржі.

Тимчасовий аспект тут досить цікавий з регуляторної точки зору. Чи є 6% доходу X Money субсидованим X, отриманим через кредитування депозитів, або підтримується чимось іншим — це матиме велике значення для реакції влади. У будь-якому разі, це стає одним із тих моментів, коли традиційні фінанси і криптовалютна політика стикаються у реальному часі.