من "الابتلاع" إلى "الاستفادة"، من المتوقع أن تأكل البرمجيات الصينية "لحم الكركند"！

بعد أن كانت رواية “ابتلاع الذكاء الاصطناعي لبرمجيات SaaS” تسيطر، فإن قطاع البرمجيات يشهد الآن إعادة تقييم للقيمة: حيث أدى انفجار الرموز المميزة الناتج عن وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى دفع مركز قيمة البرمجيات من “عرض الوظائف” إلى “تنسيق العمليات، البيانات وإدارة الصلاحيات”، ومن الممكن أن تتولى البنى التحتية والبرمجيات المنصة دور الريادة في استيعاب النمو.

التحفيز الأخير من القطاع الصناعي جاء من نجاح OpenClaw في الانتشار. وفقًا لـ HSBC Qianhai، فإن حجم استدعاء رموز وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكن أن يصل إلى 15 ضعفًا لمحادثات الدردشة، وارتفع حجم استدعاء رموز منصة OpenRouter الأسبوعي إلى 14.8 تريليون في الأسبوع الذي بدأ في 2 مارس، بزيادة حوالي 160% خلال شهرين، مما رفع كل من تطبيقات الذكاء الاصطناعي وعملية استهلاك الحوسبة بشكل متزامن.

بالنسبة للسوق الصينية، ترى HSBC Qianhai أن الزيادة القوية في حجم استدعاء الرموز ستعزز الطلب على البنى التحتية للبرمجيات الذكية وIDC، وأن النماذج الصينية التي تتميز بتكلفة أعلى من حيث الأداء والقيمة ستواصل زيادة حصتها العالمية من الرموز.

من “الدردشة” إلى “التنفيذ”: توسيع استهلاك الرموز المميزة لوكلاء الذكاء الاصطناعي

تعتقد HSBC Qianhai أن مع تحسن قدرات النماذج الأساسية في أداء المهام الإنتاجية، فإن وكلاء الذكاء الاصطناعي أصبحوا أول تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تحقق نجاحًا كبيرًا. ويعد OpenClaw مثالًا تمثيليًا، حيث يمكنه تلقائيًا إتمام مهام مثل تثبيت البرمجيات، تنفيذ السكربتات، تنظيم الملفات، ومراقبة الويب.

ويشهد الاهتمام والاستخدام ارتفاعًا متزامنًا. وكشفت HSBC Qianhai أن عدد النجوم على GitHub منذ إصدار OpenClaw في نوفمبر 2025 تجاوز 299,000، متفوقًا على مشاريع مفتوحة المصدر معروفة مثل Linux وReact.

الأهم من ذلك هو تغير هيكل الاستهلاك: وفقًا لبيانات Anthropic، فإن استهلاك رموز وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكن أن يصل إلى 15 ضعفًا لمحادثات الدردشة، مما يجعل الرموز معيارًا قويًا لقياس مدى انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

كما يعزز بيانات OpenRouter هذا الاتجاه. وأشارت HSBC Qianhai إلى أن الطلب على الرموز من قبل المستخدمين الأفراد والشركات يتزايد بسرعة، حيث ارتفع حجم استدعاء الرموز الأسبوعي على منصة OpenRouter منذ بداية 2026، ووصل إلى 14.8 تريليون في الأسبوع الذي بدأ في 2 مارس.

نماذج الصين تكتسب حصة: ميزة التكلفة تعزز مرونة البنى التحتية وIDC

أشارت HSBC Qianhai إلى أن نماذج مثل Zhipu GLM5، Minimax M2.5، Kimi K2.5 من الصين، منذ فبراير 2026، تواصل استحواذ حصص من رموز النماذج الأمريكية بفضل أدائها وتكلفتها الممتازة.

وبحسب بيانات OpenRouter، في الأسبوع الذي بدأ في 9 فبراير، تجاوزت حصة رموز النماذج الصينية من استدعاءات الرموز الأسبوعية لأول 9 نماذج على المنصة تلك الخاصة بالنماذج الأمريكية لأول مرة.

كما أن نظام التسعير يدفع أيضًا إلى الانتشار. تظهر حزم الاشتراك في خدمات البرمجة الذكية السائدة، وفقًا لبيانات HSBC Qianhai، أن الأسعار الشهرية للمشتركين الصينيين أقل بنسبة تتراوح بين 20% و30% من نظيراتها الأجنبية، مما يجعل الكفاءة في التكاليف عاملاً مهمًا في انتقال الرموز.

وترى HSBC Qianhai أن النمو القوي في استدعاء الرموز سيعزز الطلب على البنى التحتية للبرمجيات الذكية، مع احتمالية ظهور فرص هيكلية في البنى التحتية المدمجة (HCI) والتخزين المعرفي المعرّف برمجياً (SDS). كما أن انتشار وكلاء الذكاء الاصطناعي وزيادة الطلب على الحوسبة قد تدفع إلى نمو طلبات مزودي خدمات IDC المحليين.

انتشار OpenClaw: الوكيل ليس بديلاً للبرمجيات، بل هو “طبقة استدعاء” تغطيها

أشار بحث Shenwan Hongyuan إلى أن OpenClaw يُصنف كمساعد شخصي للذكاء الاصطناعي، يمكنه الاتصال بعدة قنوات تواصل مثل WhatsApp وTelegram وFeishu، وإدارة المحادثات والأدوات والأحداث والمهارات عبر بوابة محلية موحدة، مما يعكس أن الوكيل يتجه نحو شكل منتج “قابل للتنفيذ”.

من حيث الهيكل، يستخدم OpenClaw بوابة WebSocket محلية للمصادقة، والتنظيم، وإدارة التكوين، ومعالجة السجلات، حيث يتم ربط التطبيقات والأجهزة كعقد وتوفير أوامر التنفيذ، والرسائل، وقدرات الأجهزة للوكيل.

وتوقع Shenwan أن الوكيل ليس نوعًا جديدًا منفصلًا عن البرمجيات، بل هو “طبقة استدعاء ذكية” و"طبقة تنسيق المهام" مبنية على البنى الحالية للبرمجيات والبيانات والصلاحيات، وتتمثل قيمته الأساسية في تحسين الكفاءة في الأتمتة وإدارة العمليات.

ووفقًا لدراسات Shenwan، فإن الضغط على قطاع البرمجيات سابقًا كان ناتجًا عن إعادة تقييم قيمة الذكاء الاصطناعي وليس عن تدهور الأساسيات. في بداية العام، كان المستثمرون قلقين من أن النماذج العامة ووكلاء الذكاء الاصطناعي قد تتجاوز الواجهات التقليدية لـ SaaS، وتهاجم مباشرة قيمة الوظائف وولاء المستخدمين، وحتى تخلق رواية “نهاية SaaS”.

أما التغيرات الحدية فهي أن تطبيقات الوكيل المؤسسي ليست ببساطة “توصيل النموذج ليعمل”، بل تتطلب تكاملًا عميقًا مع بيانات الشركة وصلاحياتها، مع وضع تدابير أمنية، وضمان القدرة على المراقبة والتقييم والتدقيق.

لم تتعرض شركات البرمجيات للهجوم بشكل سلبي، بل استغلت مداخل عملياتها وبياناتها لتسريع تحويل منتجات الوكيل. وأكدت ServiceNow أن وكلاءها الذكيين مدمجون بشكل داخلي، حيث تجمع بين الوكيل، البيانات، وسير العمل على منصة واحدة، وتوحيد وكلاء الطرف الثالث.

حاليًا، يبدو قطاع البرمجيات في مرحلة إصلاح بعد قاع المشاعر: رواية التشاؤم لم تختف تمامًا، لكنها لم تعد تبيع بشكل عشوائي، وبدأ السوق في تقييم من يتأثر أقل، أو من يمكنه الاستفادة من موجة التحول إلى الذكاء الاصطناعي.

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

        السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين. يجب على المستخدمين تقييم مدى توافق الآراء والوجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة مع ظروفهم الخاصة. يتحمل المستثمرون المسؤولية عن قراراتهم.