Kinsale Capital Group (NYSE:KNSL) сообщает о бычьем настроении в четвертом квартале 2025 года

Kinsale Capital Group (NYSE:KNSL) сообщает о бычьем настроении в четвертом квартале 2025 года

Джабин Бастиан

Пт, 13 февраля 2026 г., 6:21 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  KNSL

  -1.09%

Специализированный страховой провайдер Kinsale Capital Group (NYSE:KNSL) превзошел ожидания Уолл-стрит по выручке в четвертом квартале 2025 года, с ростом продаж на 17,3% в год до 483,3 миллиона долларов. Его скорректированная прибыль на акцию составила 5,81 доллара, что на 9,5% выше консенсус-прогнозов аналитиков.

Настало ли время покупать акции Kinsale Capital Group? Узнайте в нашем полном аналитическом отчете.

Основные показатели Kinsale Capital Group за четвертый квартал 2025 года:

**Чистые премии:** 415,5 миллиона долларов против оценки аналитиков 404,2 миллиона долларов (рост на 15,5% в год, перевыполнение на 2,8%)

**Выручка:** 483,3 миллиона долларов против оценки аналитиков 467,7 миллиона долларов (рост на 17,3% в год, перевыполнение на 3,3%)

**Общий коэффициент:** 71,7% против оценки аналитиков 74,8% (превышение на 305,7 базисных пунктов)

**Скорректированная прибыль на акцию:** 5,81 доллара против оценки аналитиков 5,31 доллара (превышение на 9,5%)

**Балансовая стоимость на акцию:** 84,66 доллара против оценки аналитиков 84,88 доллара (рост на 32,9% в год, в соответствии с ожиданиями)

**Рыночная капитализация:** 9,43 миллиарда долларов

Обзор компании

Основана в 2009 году, в период после финансового кризиса, когда многие страховщики сокращали рисковые рынки, Kinsale Capital Group (NYSE:KNSL) — страховая компания, специализирующаяся на страховании сложных, необычных или высокорискованных бизнесов, которые стандартные страховщики обычно избегают.

Рост выручки

Страховые компании зарабатывают доход тремя способами. Первый — основной страховой бизнес, отражающийся в отчете о прибылях и убытках как заработанные премии. Второй — инвестиционный доход от инвестирования «флота» (собранных премий, еще не выплаченных по претензиям) в активы, такие как фиксированные доходы и акции. Третий — сборы за администрирование полисов, аннуитеты и другие дополнительные услуги. За последние пять лет Kinsale Capital Group росла с невероятным среднегодовым темпом 32,4%. Ее рост превзошел средний по страховой отрасли и показывает, что ее предложения находят отклик у клиентов, что является хорошей основой для нашего анализа.

Квартальный доход Kinsale Capital Group

Долгосрочный рост — важнейший показатель, однако в финансовых отчетах за полдекады могут не учитываться недавние изменения процентных ставок и рыночные доходы. За последние два года годовой рост выручки Kinsale Capital Group составил 23,7%, что ниже пятилетней тенденции, но все равно свидетельствует о здоровом спросе.

Годовой рост выручки Kinsale Capital Group

В этом квартале Kinsale Capital Group зафиксировала рост выручки на 17,3% в год, а ее доход в 483,3 миллиона долларов превысил оценки Уолл-стрит на 3,3%.

Чистые премии за последние пять лет составляли 87,3% от общей выручки компании, что означает минимальную зависимость Kinsale Capital Group от нестраховых видов деятельности для общего роста.

Доля чистых премий в квартальной выручке Kinsale Capital Group

Наш опыт и исследования показывают, что рынок в первую очередь обращает внимание на рост чистых премий, поскольку инвестиционный и сборный доход считаются более подверженными рыночной волатильности и экономическим циклам.

Продолжение истории  

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — все начинали как малоизвестные истории роста, следуя за крупными трендами. Мы выявили следующую: прибыльную игру в области AI-семикондукторов, которую Уолл-стрит все еще игнорирует. Перейдите сюда, чтобы получить полный отчет.

Балансовая стоимость на акцию (BVPS)

Страховые компании — это бизнес на балансовых счетах, собирающий премии заранее и выплачивающий претензии со временем. Собранные, но еще не выплаченные премии, так называемый «флот», инвестируются и создают базу активов, поддерживаемую обязательствами. Балансовая стоимость на акцию (BVPS) отражает эту динамику, измеряя активы (инвестиционный портфель, наличные, возмещения по перестраховкам) за вычетом обязательств (резервы по претензиям, долги, будущие страховые выплаты). BVPS — это по сути остаточная стоимость для акционеров.

Мы считаем BVPS очень важным показателем для страховых компаний, поскольку он отражает долгосрочный рост капитала и сложнее поддается манипуляциям, чем такие метрики, как EPS.

За последние пять лет BVPS Kinsale Capital Group росла с впечатляющим среднегодовым темпом 27,3%. Недавно рост BVPS ускорился — за последние два года он составил 34,4% в год, увеличившись с 46,88 до 84,66 долларов на акцию.

Квартальный показатель BVPS Kinsale Capital Group

На ближайшие 12 месяцев консенсус-прогнозы ожидают роста BVPS на 19,2% до 84,88 долларов, что является высоким темпом роста.

Ключевые выводы по результатам Q4 Kinsale Capital Group

Нас впечатлило, насколько значительно Kinsale Capital Group превзошла ожидания аналитиков по чистым премиям за этот квартал. Также радует, что выручка превысила оценки Уолл-стрит. С другой стороны, балансовая стоимость на акцию оказалась в соответствии с ожиданиями. В целом, это был хороший квартал с некоторыми ключевыми метриками выше прогнозов. Рынок, похоже, ожидал большего, и после публикации отчетности акции снизились на 2,9%, до 389,41 долларов.

Стоит ли сейчас инвестировать в Kinsale Capital Group? Последний квартал важен, но не так сильно, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при решении о покупке акций. Об этом мы рассказываем в нашем полном аналитическом отчете, который вы можете прочитать бесплатно здесь.

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее