Amazon приєднується до Meta, Google у клубі великих облігацій з випуском до $42 мільярдів

Крістін Джі

Amazon готує одну з найбільших у історії пропозицій корпоративних облігацій для фінансування свого розвитку штучного інтелекту

Очікувані капітальні витрати Amazon цього року становлять 200 мільярдів доларів, що є найвищим показником серед усіх її великих технологічних конкурентів.

Amazon.com готується стати останньою великою технологічною компанією, яка залучає кошти для розвитку штучного інтелекту.

Згідно з повідомленнями Bloomberg News, компанія планує залучити від 37 до 42 мільярдів доларів на кредитних ринках США та Європи, що зробить цю пропозицію однією з найбільших у історії випуску корпоративних облігацій.

Amazon (AMZN) має намір залучити від 25 до 30 мільярдів доларів у високоякісних боргових цінних паперах США. Пропозиція структурована у до 11 траншів із термінами погашення від двох до 50 років. Також Amazon планує випустити облігації на 10 мільярдів євро, або 11,6 мільярдів доларів, у восьми траншах із термінами від двох до 38 років. У вівторок Amazon подала попередню додаткову інформацію до SEC, що свідчить про початок маркетингу облігацій інвесторам.

Кошти від випуску будуть використані для загальних корпоративних цілей, повідомив представник Amazon MarketWatch.

Останній продаж облігацій відбувся минулого листопада, коли Amazon випустила облігації на 15 мільярдів доларів. Amazon приєднується до інших гігантів AI, які також збільшують свої борги до рекордних рівнів: Meta Platforms (META) випустила облігації на 30 мільярдів у жовтні, а Alphabet (GOOGL) (GOOG) — на 32 мільярди у минулому місяці на ринках США та Європи. Останній випуск боргів Alphabet включав рідкісні 100-річні облігації — перший випадок з 1990-х років, коли технологічна компанія випустила такі цінні папери.

Минулого місяця Oracle (ORCL) також оголосила про намір залучити до 25 мільярдів доларів боргу на 2026 рік. Це сталося після того, як компанія минулої осені залучила 18 мільярдів доларів боргу.

Дивіться більше: Можливо, за цим слідує щось дуже незвичайне — облігаційна угода Alphabet на 20 мільярдів доларів

Залучення боргів Amazon не дивує аналітика GimmeCredit Керол Левенсон, яка оцінює, що компанія може потребувати до 83 мільярдів доларів додаткового боргу цього року для підтримки високих капітальних витрат.

На останньому звіті про прибутки минулого місяця Amazon заявила, що планує витратити 200 мільярдів доларів на капітальні витрати цього року — найвищий показник серед усіх компаній із “Величної Сімки”. Деякі аналітики з Уолл-стріт припускають, що внаслідок цього у Amazon може статися негативний вільний грошовий потік уже цього року. Витрати на AI серед Amazon, Meta, Alphabet і Microsoft (MSFT) очікується перевищать 650 мільярдів доларів у 2026 році.

У вівторковій нотатці Левенсон також підкреслила, що Amazon потребуватиме додаткового фінансування для підтримки недавніх інвестицій у 50 мільярдів доларів у останньому раунді фінансування OpenAI.

Облігації Amazon у листопаді, які GimmeCredit оцінює як “перфоманс”, торгуються приблизно на 65 базисних пунктів вище за 10-річні казначейські облігації США. За даними BondCliQ, спред на існуючий борг Amazon залишився стабільним після оголошення у вівторок, що свідчить про те, що інвестори залишаються байдужими до високих витрат компанії та рекордного випуску облігацій.

Незважаючи на масштаб випуску, сильний кредитний профіль Amazon дозволяє компанії залучати борг за конкурентними ставками та при цьому залучати активний інтерес інвесторів. “Хоча корпоративні спреди нещодавно розширилися, це все ще привабливе середовище для запозичень для рідкісного та дуже сильного емітента,” — написала Левенсон.

За іншим повідомленням Bloomberg, Amazon залучила піковий попит на свої облігації у розмірі 126 мільярдів доларів, що знаходиться між 129 мільярдами доларів замовлень на облігації Oracle у лютому та 125 мільярдами доларів — на пропозицію Meta у жовтні.

S&P Global Ratings присвоїло боргу Amazon рейтинг AA.

Читати: Amazon, Nvidia і SoftBank вливають 110 мільярдів доларів у OpenAI

• Крістін Джі

Цей контент створено MarketWatch, яке керується компанією Dow Jones & Co. MarketWatch публікується незалежно від Dow Jones Newswires та The Wall Street Journal.

(Кінець) Dow Jones Newswires

03-10-26 1950ET

Авторські права © 2026 Dow Jones & Company, Inc.