Банк Пекин распорядился о продаже проблемных кредитов в сфере недвижимости, затронув R&F и Тайхо

Для последовательного продвижения процесса урегулирования проблемных активов Пекинский банк (сокращенно «Пекинский банк», 601169.SH) усилил работу по ликвидации проблемных кредитов в сфере недвижимости.

Недавно, согласно информации с сайта银登网, филиал Пекинского банка в Шанхае посредством односторонней передачи корпоративного кредита выставил на продажу проблемный кредит компании Shanghai Zhonghong Real Estate Development Co., Ltd. (сокращенно «Zhonghong Real Estate»), сумма долга составляет около 930 миллионов юаней. Основная сумма долга — около 799 миллионов юаней, проценты — 131 миллион юаней, расходы — 287,8 тысяч юаней. В системе классификации кредитов Пекинского банка этот кредит отнесен к категории субстандартных, то есть является проблемным.

Заемщик Zhonghong Real Estate — полностью принадлежающая дочерняя компания Guangzhou R&F Properties Co., Ltd. (02777.HK), зарегистрированная на бирже, основная деятельность которой связана с развитием и управлением коммерческого комплекса Shanghai R&F Global Center в районе Хунцяо, Шанхай. Общая площадь здания составляет около 270 тысяч квадратных метров, проект включает 5 офисных зданий класса А и 2 элитных отеля. В настоящее время большая часть объекта уже введена в эксплуатацию, часть офисных помещений продана.

Из-за выявленных в последние годы недостатков модели развития с высоким уровнем заемных средств и долговой нагрузки, R&F Properties столкнулась с трудностями. По состоянию на конец июня 2025 года, общий долг компании достиг 2643,79 миллиарда юаней, наличных и их эквивалентов — всего 688 миллионов юаней, чистый убыток за первую половину года составил 4,046 миллиарда юаней. В условиях таких денежных потоков и операционного состояния R&F Properties в краткосрочной перспективе трудно погасить кредиты.

В качестве залога по этому кредиту выступает проект Shanghai R&F Global Center, который обладает определенной стоимостью активов. Проект расположен рядом с транспортным узлом Хунцяо в Шанхае, обладает хорошей транспортной доступностью. Помимо офисных зданий и отеля, в проекте есть около 30 тысяч квадратных метров коммерческой недвижимости, в настоящее время в парке расположены некоторые компании.

Эксперты считают, что, несмотря на неспособность заемщика R&F Properties погасить долг, залоговая стоимость остается. Публичная продажа этого проблемного кредита со стороны Пекинского банка — проявление инициативы по очистке проблемных активов. Если продажа пройдет успешно, банк сможет вернуть часть средств, снизив убытки.

В середине 2025 года Пекинский банк заявил в своем промежуточном отчете, что будет придерживаться политики приоритетного взыскания наличных средств, активно повышать долю поступлений наличных, использовать различные методы для урегулирования проблемных активов и систематически продвигать их ликвидацию.

Кроме недавно проведенной продажи кредита, связанного с R&F Properties, Пекинский банк также недавно передал кредит, связанный с другой компанией — Taihe Group. В декабре 2025 года банк разместил информацию о продаже кредитных активов, связанных с Taihe Group. Согласно объявлению, по состоянию на 21 апреля 2025 года сумма долга составляла около 2,211 миллиарда юаней, из них основная часть — около 992 миллионов юаней, проценты, штрафы и сложные проценты достигли 1,219 миллиарда юаней, а также были расходы в размере 77 тысяч юаней.

Эти два кредита, связанные с недвижимостью, еще не гарантированно будут успешно проданы. Один из специалистов в сфере городских банков отметил, что в настоящее время рынок недвижимости находится в стадии стабилизации, стоимость залоговых активов — коммерческих комплексов или жилых объектов — значительно снизилась по сравнению с пиковыми значениями. В условиях текущей покупательской активности без существенных скидок продать такие активы сложно.

Объем кредитов Пекинского банка в сфере недвижимости остается значительным. Согласно опубликованному в середине 2025 года отчету, на конец июня 2025 года объем кредитов по недвижимости составлял 1244,94 миллиарда юаней, что составляет 5,21% от общего кредитного портфеля банка.

В части операционной деятельности, в последние годы рост доходов банка замедлился. Согласно отчету за третий квартал 2025 года, по состоянию на конец сентября, доход банка составил 515,88 миллиарда юаней, снизившись на 1,08% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль, принадлежащая акционерам, — 210,64 миллиарда юаней, что на 0,26% больше, чем за тот же период. В третьем квартале наблюдалось снижение как доходов, так и прибыли: доходы — 153,7 миллиарда юаней, снизились на 5,71%, чистая прибыль — 60,11 миллиарда юаней, снизилась на 1,85%.

Кроме того, по состоянию на конец третьего квартала 2025 года уровень просроченных кредитов банка составлял 1,29%, что немного ниже 1,31% на конец 2024 года. Коэффициент покрытия резервами — 195,79%, также немного снизился по сравнению с концом 2024 года.