Акції Salesforce (CRM) падають через плани найбільшого у історії випуску облігацій для фінансування $50B Buyback

Salesforce CRM -2.27% ▼ готується до однієї з найбільших випусків боргових цінних паперів, прагнучи залучити до 25 мільярдів доларів для фінансування нещодавно оголошеної програми викупу акцій на 50 мільярдів доларів, повідомляє Bloomberg. Акції CRM у вівторок знизилися на 2,2%.

Отримайте 70% знижки на TipRanks Premium

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Компанія планує випустити облігації на суму щонайменше 20 мільярдів доларів у США, з можливістю досягти 25 мільярдів залежно від ринкових умов. Ці цінні папери можуть бути продані вже цього тижня, хоча терміни можуть змінитися. Salesforce залучила провідні банки, зокрема JPMorgan JPM +0.02% ▲ , Bank of America BAC +1.96% ▲ , Barclays BCS +2.64% ▲ , Citigroup C +3.14% ▲ , і Wells Fargo WFC +0.22% ▲ , для управління випуском.

План викупу акцій був оголошений разом із прогнозом продажів, що перевищує очікування, та підвищенням дивідендів на 5,8%. За допомогою цього викупу Salesforce прагне продемонструвати впевненість у довгостроковому зростанні.

Однак рейтингове агентство Moody’s назвало цей борговий викуп «суттєвим зсувом у фінансовій політиці», вказуючи на більшу толерантність Salesforce до кредитного левериджу. Агентство знизило кредитний рейтинг компанії до A2, тоді як S&P Global SPGI -2.08% ▼ знизило прогноз до негативного.

Технічні гіганти виходять на ринок боргів

Варто зазначити, що запланований випуск Salesforce відбувається на тлі того, що інші технологічні гіганти також виходять на ринок облігацій. Наприклад, Amazon AMZN +0.46% ▲, за повідомленнями, готується залучити від 37 до 42 мільярдів доларів через доларові та єврові облігації для фінансування інфраструктури штучного інтелекту. За даними Bloomberg, Amazon користується величезним попитом інвесторів, заявки на які, за повідомленнями, досягають близько 126 мільярдів доларів.

Ці кроки відображають як сильний інвестиційний попит на високоякісний корпоративний борг, так і величезні капітальні вимоги у гонці за штучним інтелектом.

Чи є CRM придбанням, продажем чи утриманням?

Звертаючись до Уолл-стріт, акції CRM мають помірний рейтинг «Мудра покупка» на основі 27 рекомендацій «Купувати», восьми «Утримувати» та однієї «Продавати», даних за останні три місяці. За середньою ціною цільового рівня 264,35 долара, потенціал зростання становить 36,03%.