Ось 3 теми, які спричинили ще один складний тиждень на Уолл-стріт

Минулого тижня для акцій не було браку перешкод. Неочікувані економічні дані, ще одна порція звітів про прибутки та загострення конфлікту на Близькому Сході всі разом сприяли руху ринку, переважно вниз. S&P 500 закінчив п’ятницю з тижневим зниженням на 2%, оскільки широкий ринковий індекс коливався між позитивними та негативними сесіями за останні п’ять торгових днів. Nasdaq впав на 1,2% за цей період, а Dow Jones Industrial Average — на 3%. Це був другий поспіль тиждень з втратами для всіх трьох основних індексів. За останні п’ять тижнів S&P 500 мав лише один тиждень з прибутком, оскільки побоювання щодо руйнувань AI продовжують тиснути на ринок. Nasdaq з високою концентрацією технологій за цей час показав лише один позитивний тиждень з восьми. Подивимось, чи зможе ринок зламати свою серію поразок у понеділок. А поки — три сили, що впливали на Уолл-стріт і портфель Клубу за останні п’ять сесій.

Загострення війни на Близькому Сході Це був перший тиждень торгів з моменту, коли США та Ізраїль почали бомбардування Ірану минулої суботи, що одразу ж створило тиск на акції по всьому світу. Конфлікт поширився по всьому регіону, і кінця боїв не видно. Президент Дональд Трамп у п’ятницю заявив, що не буде кінця без «безумовної капітуляції» Ірану. Міністр енергетики Катару Саад аль-Каабі також сказав, що енергетичні виробники Перської затоки можуть бути змушені припинити виробництво в найближчі дні через ситуацію на Близькому Сході, що може «завдати удару по світовій економіці», — повідомила Financial Times у п’ятничному інтерв’ю. «Якщо ця війна триватиме кілька тижнів, зростання ВВП у світі буде впливати», — сказав міністр енергетики. У відповідь ціни на нафту зросли через побоювання з приводу порушень глобальних поставок палива. Вікторська нафта WTI у п’ятницю перевищила $90 за барель і закінчила тиждень з приростом у 35%. Це найкращий показник з моменту початку торгів нафтовими ф’ючерсами в 1983 році. У аналізі на початку цього тижня ми пояснили, чому нафта є ключем до ринку акцій під час війни в Ірані. Порада Джима Креймера на цей час: будьте вибірковими. Не панікуйте і не продавайте все. «Ті, хто тікає у такі моменти, ніколи не зможуть повернутися назад», — сказав він у вівторок на ранковій зустрічі. Саме так ми діяли, коли в понеділок почали позицію в Cardinal Health, компанії з охорони здоров’я. Виробник медичних засобів США майже весь дохід отримує всередині країни, тому його акції мають бути менш чутливими до подій на Близькому Сході. З того часу Клуб купив Cardinal ще двічі, щоб збільшити позицію. Також у понеділок Клуб продав частину BlackRock, а наступного дня повністю вийшов з цієї фінансової компанії через занепокоєння приватним кредитуванням. Ми використали наш тодішній запас готівки у 15%, щоб купити акції Alphabet під час падіння. Материнська компанія Google має більш ясний шлях до монетизації своїх витрат на AI, ніж її великі технологічні конкуренти.

Змішані економічні сигнали Інвесторів також охопила протилежна хвиля економічних даних. Позитивні новини серед тижня допомогли стабілізувати ринок. Але це тривало недовго. S&P 500 підскочив майже на 0,8% у середу після того, як платіжний процесор ADP повідомив, що приватний сектор створив 63 000 робочих місць у лютому, перевищивши очікування Dow Jones у 48 000. У той же день ринок отримав ще один оптимістичний економічний сигнал. Індекс PMI для послуг від Institute for Supply Management минулого місяця досяг найвищого рівня з липня 2022 року. Ціни, які платять сервісні організації за матеріали та послуги, також знизилися до 63 з 66,6. Це можна розглядати як обнадійливий знак для інфляції. Однак несподівано слабкий звіт про зайнятість у лютому у п’ятницю знизив акції. Нещодавні дані показали, що кількість безробітних зросла до 4,4% з 4,3% попереднього місяця, згідно з даними Бюро статистики праці. Джим попередив, що слабкий звіт про зайнятість свідчить про те, що втрати робочих місць через AI вже почалися. Загалом, змішані дані створюють заплутану картину економіки США, оскільки Федеральна резервна система готується до наступного рішення щодо ставки наприкінці березня. За даними CME FedWatch, ринок оцінює ймовірність залишити базову ставку без змін приблизно у 96%.

Вплив прибутків Broadcom у середу ввечері опублікував перевищення очікувань щодо прибутку та доходу за перший квартал. Управління також дало кращі за очікуванням прогнози, створюючи все більш позитивний образ щодо бізнесу з виготовлення спеціальних чипів компанії. Акції Broadcom зросли після цього на 3,4%. Це негативно позначилося на оптичного виробника Corning. У четвер акції впали майже на 7% після того, як шановний CEO Broadcom Хок Тан зробив зауваження, які ринок сприйняв як удар по оптимізму щодо зростаючого використання волоконно-оптичних технологій у дата-центрах. Це було негативно для Corning, оскільки багато на Уолл-стріт вважають, що пропозиції компанії з волоконної оптики зрештою замінять мідь у дата-центрах, зробивши Corning ключовим елементом у розгортанні AI. Зауваження Тана не змінюють нашої думки: зниження акцій — це перебільшена реакція. CrowdStrike, ще одна компанія з портфеля Клубу, у вівторок перевищила очікування щодо прибутку та доходу. Генеральний директор Джордж Курц заспокоїв побоювання, що AI поглине частку його компанії на ринку кібербезпеки, назвавши технологію «зростаючою величезною можливістю для зростання». Курц додав, що «технології, команда та екосистема компанії добре підготовлені для подальшого успіху». Акції CrowdStrike зросли більш ніж на 15% за тиждень. Крім того, Costco Wholesale у четвер опублікував звіт про прибутки і вразив нас ще одним кварталом сильних продажів. Ми підвищили цільову ціну до $1,100 з $1,050 за акцію, але залишили рейтинг утримання — 2. (Дивіться повний список акцій у Благодійному трасті Джима Креймера.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Креймером, ви отримаєте торгове повідомлення перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після відправлення повідомлення перед купівлею або продажем акцій у портфелі свого благодійного трасту. Якщо Джим згадував акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після випуску повідомлення перед виконанням угоди. ВАША ІНВЕСТИЦІЙНА ІНФОРМАЦІЯ ВИЩЕ НАВЕДЕНА ПІДЛЯГАЄ НАШИМ УМОВАМ І ПОЛІТИЦЯМ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, а також нашим застереженням. Жодних фідуціарних зобов’язань або обов’язків не виникає або не створюється внаслідок отримання будь-якої інформації, наданої у зв’язку з Інвестиційним клубом. Ніякі конкретні результати або прибутки не гарантуються.