Goldman Sachs: Menempatkan aset AI China telah menjadi cara yang diperlukan untuk mengimbangi risiko industri tradisional

Laporan Goldman Sachs menunjukkan bahwa AI di Tiongkok sedang membentuk garis utama investasi yang independen dari saham teknologi global, dengan potensi manfaat ekonomi yang sangat undervalued. Mengalokasikan aset AI Tiongkok telah menjadi langkah penting untuk mengurangi risiko industri tradisional.

Sejak momen “DeepSeek” pada Januari 2025, saham terkait AI di Tiongkok rata-rata naik 50%, dan ledakan ini telah mendorong nilai pasar sektor teknologi bertambah lebih dari 3 triliun dolar AS. Kinerja saham AI Tiongkok secara signifikan mengungguli aset serupa di AS sebesar 30%, dan mengungguli di Asia Utara sebesar 21%. Yang lebih penting, korelasi pengembalian bergulir selama 52 minggu antara saham AI Tiongkok dan saham teknologi AS serta global hanya sebesar 23% (jauh di bawah 69% di AS dan wilayah lain), membuktikan bahwa AI Tiongkok telah keluar dari tren yang sepenuhnya independen.

Berbeda dari model dan semikonduktor yang didominasi AS, Tiongkok memiliki keunggulan kompetitif global yang signifikan di bidang listrik, infrastruktur, dan AI fisik. Saat ini, alokasi dana global terhadap aset AI Tiongkok sangat rendah (hanya 1,2% dari portofolio teknologi mereka). Begitu pasar modal mulai memperbaiki ketidakseimbangan ini, akan ada ruang besar untuk aliran dana masuk.