1 Штучний інтелект (AI) Акція з потенціалом зростання після останнього падіння

Цінові показники Ciena (CIEN 14,93%) за один день (5 червня) впали майже на 13% після публікації фінансових результатів другого кварталу 2025 фінансового року компанії (за три місяці, що закінчилися 3 травня). Різке падіння здавалося трохи суворим, оскільки її показники були досить стабільними. Ciena повідомила про здоровий ріст доходів і прибутків, підкріплений попитом на оптичні мережеві компоненти компанії, зумовлений штучним інтелектом (ШІ). Керівництво також озвучило кращі за очікуванням прогнози доходів на поточний квартал.

Після звіту про прибутки падіння відкриває інвесторам (та потенційним інвесторам) можливість придбати акції цієї швидкозростаючої компанії з оптичного зв’язку. Розглянемо причини, чому зараз купівля акцій Ciena може стати розумним довгостроковим кроком.

Джерело зображення: Getty Images.

Зростання Ciena, підтримане ШІ, тут залишиться

Доходи Ciena за другий квартал фінансового року зросли на 24% у порівнянні з минулим роком, а прибутки зросли ще більш вражаючими темпами — на 55%. Продажі оптичних мережевих продуктів компанії зросли на 38% у порівнянні з минулим роком і склали 774 мільйони доларів, що майже становить 70% її загального доходу.

Керівництво Ciena під час останньої конференції з приводу прибутків зазначило, що три з п’яти найбільших клієнтів — це провайдери хмарних сервісів, і «їхні стабільні інвестиції в інфраструктуру ШІ та розширення мережі» були ключовою причиною здорового зростання компанії. Це не дивно, оскільки навантаження ШІ у дата-центрах створює потребу у високошвидкісній передачі даних, а компоненти оптичного зв’язку, які продає Ciena, дозволяють клієнтам зменшити затримки та збільшити пропускну здатність і швидкість.

Це пояснює, чому Ciena бачить ШІ як свого наступного великого драйвера зростання на найближчі чотири роки, створюючи загальний ринок обсягом 26 мільярдів доларів до 2028 року. Хороша новина полягає в тому, що Ciena робить правильні кроки, щоб максимально використати свій потенційний ринок. Нові замовлення, отримані Ciena минулого кварталу, значно перевищили її доходи. Керівництво оцінює, що замовлення від провайдерів хмарних сервісів подвоїться у фінансовому 2025 році завдяки попиту, зумовленому ШІ.

Розширення

NYSE: CIEN

Ciena

Сьогоднішні зміни

(-14,93%) $-51,28

Поточна ціна

$292,27

Основні дані

Ринкова капіталізація

$49 млрд

Діапазон за день

$288,00 - $315,24

Діапазон за 52 тижні

$49,21 - $365,90

Обсяг торгів

132 тис.

Середній обсяг

3,3 млн

Валовий прибуток

39,31%

Це можна пояснити новими контрактами, які Ciena укладає на ринку хмарного ШІ для з’єднання графічних процесорних блоків (GPU) з її оптичним обладнанням. Вона очікує почати отримувати доходи з двох таких нових контрактів вже цього фінансового року, і вони зростатимуть у 2026 році.

Тому легко зрозуміти, чому Ciena підвищила свій прогноз на поточний фінансовий рік. Тепер компанія очікує зростання доходів на 14% у 2025 році, порівняно з попереднім прогнозом 8-11%. Однак існує хороша ймовірність, що Ciena зростатиме ще швидше у цьому фінансовому році та надалі, оскільки глобальна потужність дата-центрів ШІ, за оцінками McKinsey, зростатиме на 33% щороку до 2030 року.

Саме тому аналітики також підвищили свої оцінки доходів Ciena на наступні три фінансові роки.

Дані від YCharts.

Здорове зростання прибутків може сприяти значному стрибку акцій

Аналітики очікують зростання прибутків Ciena на 24% цього року до $2,26 на акцію. Це, за прогнозами, буде супроводжуватися ще більш сильним зростанням у найближчі кілька фінансових років.

Дані від YCharts.

Керівництво Ciena під час останньої конференції з приводу прибутків зазначило, що воно очікує зниження витрат у майбутньому, що призведе до покращення маржі. Вони прогнозують, що валова маржа через кілька років становитиме близько 45%, що є покращенням порівняно з нижньою межою прогнозу 42-44% на 2025 рік.

Отже, поєднання стабільного зростання доходів і покращення маржі має зміцнити прибутковість компанії та допомогти досягти запланованого значного зростання прибутку, яке прогнозують аналітики. Якщо припустити, що прибутки Ciena справді досягнуть $4,31 на акцію через кілька фінансових років і вона торгуватиметься за 27-кратним співвідношенням прибутку (у відповідності з її прогнозом щодо майбутніх прибутків), ціна її акцій може досягти $118.

Це на 64% більше за поточний рівень, що свідчить про здатність цієї акції, пов’язаної з ШІ, зробити інвесторів багатшими. Враховуючи, що майбутній коефіцієнт прибутковості Ciena нижчий за прогнозований коефіцієнт прибутковості індексу Nasdaq-100, що становить 28 (з використанням індексу як показника технологічних акцій), покупка цієї акції здається очевидним рішенням, враховуючи її потенціал зростання прибутків і оцінку.