Pertumbuhan Pinjaman Cicilan Cepat: Manajer Kartu Waspada

Semua indikasi menunjukkan pertumbuhan kartu kredit tahun 2026 akan meningkat, sehat, dan terkendali, tetapi waspadai pertumbuhan cepat dalam pinjaman cicilan tanpa jaminan. Kabar baiknya adalah pinjaman ini memindahkan piutang kartu kredit berisiko tinggi ke pemberi pinjaman cicilan. Kabar buruknya adalah pertumbuhan ini adalah indikator halus dari tekanan dalam anggaran rumah tangga.

Biro Kredit Melaporkan Pertumbuhan Tinggi

Lembaga pelaporan kredit Equifax melaporkan peningkatan 24,1% dalam pinjaman cicilan konsumen tanpa jaminan pada Desember 2025, dibandingkan tahun sebelumnya, dengan 15 juta pinjaman senilai $62,6 miliar. Tujuh juta dari pinjaman tersebut diklasifikasikan sebagai subprime.

Volume pinjaman kartu kredit terus tumbuh secara stabil, mencapai $1,3 triliun pada Desember 2025. Volume kredit bergulir sering menunjukkan lonjakan di bulan Desember karena belanja liburan. Tren jangka panjang adalah volume kartu meningkat dengan pengeluaran liburan, lalu saat pengembalian pajak tiba di bulan Maret dan April, beberapa utang dilunasi.

Namun, ketika volume kartu berjalan stabil dan pinjaman cicilan melonjak, alarm harus berbunyi.

Bunyi, Bunyi, Bunyi

Konsumen sering menggunakan pinjaman konsolidasi untuk melunasi utang. Peminjam yang cerdas, atau yang memiliki utang lebih sedikit, akan menggunakan transfer saldo kartu kredit tanpa bunga. Di sini, mereka membayar biaya 3% hingga 5% dan menikmati pinjaman tanpa bunga selama satu tahun. (Lihat laporan ini untuk penjelasan mendalam tentang bagaimana Transfer Saldo mempengaruhi model pendapatan kartu.)

Namun, masalahnya adalah. Setelah pinjaman tanpa jaminan disetujui, konsumen bisa saja menyimpan sebagian untuk anggaran rumah tangga mereka dan akhirnya berutang lebih dari awal. Atau mereka bisa melunasi kartu kredit mereka, menjaga jalur kredit tetap terbuka, dan mengatur pembayaran pinjaman cicilan baru sambil menambah utang di kartu.

Jangan Jadi Peminjam maupun Pemberi Pinjaman

Hei, saya hemat, dan saya menabung. Saya belajar sejak lama bahwa dolar yang Anda tabung, baik di rekening tabungan maupun 401K, akan sangat berguna di tahun-tahun mendatang. Bunga akan terakumulasi, dan sedikit rasa sakit sekarang akan membuat masa depan lebih cerah.

Tapi kebanyakan orang tidak melakukannya, dan jika Anda melihat angka-angka Federal Reserve saat ini, kita hanya menabung 3,6% dari penghasilan kita. Itu jauh lebih baik dari titik terendah historis 1,4% yang tercatat pada Juli 2005, tetapi jauh lebih buruk dari tahun 70-an dan 80-an, ketika angka ini biasanya berkisar antara 8% hingga 10%.

Pesan untuk Manajer Kebijakan Kredit

Jumlah kartu kredit bergerak ke arah yang benar, tetapi berhati-hatilah. Ketika pinjaman tanpa jaminan sedang berkembang pesat, dan volume kredit berjalan lambat, tetap waspada terhadap pelunasan saldo. Ketika tingkat tabungan lebih rendah, tren halus sedang berkembang. Beberapa orang sedang menyeimbangkan kewajiban kredit mereka. Jangan ragu untuk menutup beberapa jalur kredit, seperti yang kami sarankan dalam laporan klasik Javelin ini.