Прогноз: Цей величний штучний інтелект (AI) акції продовжать знищувати Broadcom після 11 грудня

Broadcom (AVGO +4.56%) набирає популярності на ринку чіпів для штучного інтелекту (AI) завдяки своїм спеціалізованим інтегрованим схемам (ASIC). Індивідуальні AI-процесори, розроблені компанією, допомогли їй укласти багатомільярдні угоди з гіперскейлерами та AI-компаніями.

Це не дивно, оскільки ці чіпи можуть знизити операційні витрати дата-центрів і одночасно підвищити продуктивність у порівнянні з графічними процесорами (GPU). Тому легко зрозуміти, чому зростання Broadcom покращується в останніх кварталах, а вражаючий резерв доходів компанії свідчить про кращі часи попереду.

Важливо, що стабільне зростання Broadcom призвело до солідних прибутків на ринку цього року — 66%. Ймовірно, компанія завершить рік на позитивній ноті після публікації результатів за четвертий квартал фіскального 2025 року 11 грудня. Однак Broadcom не є єдиною компанією, яка отримує вигоду від активних інвестицій у інфраструктуру AI.

Оптичний мережевий спеціаліст Ciena (CIEN 11.83%) також спостерігає прискорення зростання завдяки AI. Акції компанії за цей рік зросли на вражаючі 137%, що більш ніж удвічі перевищує зростання акцій Broadcom. Це підвищення може отримати додатковий поштовх, коли Ciena опублікує результати за четвертий квартал фіскального 2025 року 11 грудня, у той самий день, що й Broadcom.

Розглянемо, чому так може статися.

Джерело зображення: Getty Images.

Пропозиції Ciena відіграють важливу роль в екосистемі AI

Ciena продає оптичні мережеві компоненти, маршрутизатори, комутатори та відповідне програмне забезпечення і послуги, що забезпечують високошвидкісну передачу даних. Не дивно, що поширення AI стало додатковим стимулом для її бізнесу. Адже дата-центри AI потребують високошвидкісних мереж для швидкого переміщення великих обсягів даних для навчання моделей AI та запуску інференційних додатків.

Компанія надає рішення для міжз’єднання дата-центрів (DCI), що забезпечують швидке з’єднання між дата-центрами, а також оптоволоконні мережі. Попит на ці компоненти настільки високий, що Ciena отримує більше замовлень, ніж може виконати. Як зазначив генеральний директор Гері Сміт під час звіту за вересень:

Подальші свідчення сильного попиту — це наші замовлення за третій квартал, які знову значно перевищували дохід і фактично встановили новий квартальний рекорд для нас. Це зростання замовлень у останніх кварталах справді підкреслює, що мережа тепер є фундаментальною для зростання та монетизації AI.

Це пояснює 29% річного зростання доходу Ciena у третьому кварталі фіскального 2025 (завершився 2 серпня) до 1,22 мільярда доларів. Це суттєве покращення порівняно з 12% зниженням доходу за той самий квартал минулого року. Оскільки Ciena отримує нові замовлення швидше, ніж зростає її дохід, ймовірно, вона збережеться на високих рівнях зростання доходів і надалі.

Компанія вже спрогнозувала 17% зростання доходу у наступному фіскальному році, а також подальше зростання валової маржі. Однак не дивуйтеся, якщо вона покаже кращі результати, оскільки її цільовий ринок, за оцінками, розшириться до 26 мільярдів доларів до 2028 року, що зумовлено зростаючою потребою у швидкому з’єднанні дата-центрів AI. Насправді, Ciena оцінює, що пропускна здатність дата-центрів може зростати на 35% щороку до 2028 року, що вдвічі більше, ніж раніше передбачалося.

Керівництво Ciena оцінює, що понад 1500 нових дата-центрів можуть бути побудовані до 2032 року. Це має продовжувати розширювати її цільовий ринок. Не дивно, що компанія прагне зміцнити свої пропозиції для AI дата-центрів.

Розширити

NYSE: CIEN

Ciena

Сьогоднішні зміни

(-11.83%) $-40.63

Поточна ціна

$302.92

Основні дані

Ринкова капіталізація

$49 млрд

Діапазон за день

$292.20 - $315.24

52-тижневий діапазон

$49.21 - $365.90

Обсяг торгів

67 тис.

Середній обсяг

3.3 млн

Валовий прибуток

39.31%

У вересні компанія оголосила про придбання Nubis Communications за $270 мільйонів. Nubis спеціалізується на “високопродуктивних, ультракомпактних, низькопотужних оптичних та електричних з’єднаннях, адаптованих для підтримки навантажень AI.” Ciena вважає, що ця покупка відкриє для компанії більше можливостей у дата-центрах і потенційно сприятиме її зростанню.

Чому акції все ще можуть зростати

Аналітики очікують, що Ciena за підсумками нещодавнього завершеного фіскального 2025 року зросла на 17% і досягне $4.71 мільярда. Компанія вже спрогнозувала таке саме зростання на поточний фіскальний рік, хоча її швидке зростання замовлень може допомогти перевищити цю оцінку.

Ми бачили, що дохід Ciena за останній квартал зріс майже на 30%. Якщо компанія зможе зберегти навіть 25% зростання доходу у фіскальному 2026 році, її дохід може досягти $5.89 мільярда. Ciena торгується за привабливим співвідношенням 6.5 разів до продажів, що нижче за середнє по технологічному сектору США — 8.4.

Якщо через рік акції торгуватимуться відповідно до сектору технологій, враховуючи кращий за очікуванням ріст, їхня ринкова вартість може піднятися майже до $50 мільярдів. Поточна ринкова капіталізація Ciena становить $28.4 мільярда, що означає, що ця AI-акція має потенціал значно вирости в наступному році. Саме тому інвестори можуть захотіти придбати її акції, поки вони ще дешеві.