أسهم الأرض النادرة: REalloys تضيء مع تصاعد الطلب بسبب حرب إيران

ارتفعت أسهم المعادن النادرة هذا الأسبوع مع تسليط الحرب في إيران الضوء على أهمية المعادن النادرة للصواريخ توماهوك، وأنظمة الدفاع باتريوت، والطائرات بدون طيار ومعظم المعدات العسكرية، والتي تعاني من نقص مقارنة باحتياجات الولايات المتحدة. شركة REalloys (ALOY)، التي بدأت التداول الأسبوع الماضي في ناسداك بعد اندماجها مع شركة الصندوق الأسود Blackboxstocks، كانت الأفضل أداءً بين أسهم المعادن النادرة، لكن المجموعة لا تزال متقلبة جدًا.

شركة MP Materials (MP) وUSA Rare Earth (USAR)، اللتان تملك الحكومة الأمريكية حصة كبيرة فيهما، ارتفعتا في بداية الأسبوع، لكنهما عادتان للهبوط أسفل خطوط الاتجاه الرئيسية.

				    ↑
					X

لا يمكن تشغيل ملف الفيديو هذا.(رمز الخطأ: 102630)

								لماذا تدفع الولايات المتحدة مليارات لكسر احتكار الصين للمعادن النادرة
							

							

								عرض جميع الفيديوهات
							

					
					
						يتم التشغيل الآن
						لماذا تدفع الولايات المتحدة مليارات لكسر احتكار الصين للمعادن النادرة

تتصاعد التوترات العسكرية في وقت تواجه فيه شركات الفضاء والرقائق نقصًا في عنصر اليثيوم والسكانديم، وهما من بين السبعة معادن نادرة ثقيلة التي قامت الصين بتقييد تصديرها في أبريل الماضي، حسبما أفادت رويترز. تشمل المعادن الثقيلة الأخرى الساماريوم، الجادولينيوم، الديسبروسيوم، التيربيوم واللوتيتيوم.

وفي الوقت نفسه، شهدت أسعار أكاسيد المعادن النادرة الخفيفة والثقيلة ارتفاعًا، مما خفف من قلق المستثمرين بشأن قرار إدارة ترامب بعدم تقديم دعم للأسعار يتجاوز اتفاقها مع شركة MP Materials.

REalloys تثير الاهتمام

قالت شركة REalloys، التي ارتفعت بنسبة 40.9% في أسبوع debutها في ناسداك، يوم الثلاثاء إن وكالة اللوجستيات الدفاعية منحتها عقدًا “لتوسيع عمليات المعالجة المعدنية الجيل القادم” لليثيوم والجادولينيوم. وتشير التقارير إلى أن قيمة العقد تبلغ 1.7 مليون دولار.

تقول الشركة إن مغناطيسات الساماريوم-الكوبالت قادرة على تحمل درجات الحرارة القصوى لمحركات الطائرات المقاتلة واحتكاك الطائرات النفاثة فائق السرعة، ويعد الجادولينيوم ضروريًا لتقنية الرادار الخفي وتشغيل قضبان التحكم في المفاعلات النووية بأمان.

توسع REalloys قدراتها في معالجة المعادن النادرة الثقيلة في كندا بالشراكة مع مجلس أبحاث ساسكاتشوان. من المتوقع أن تكون القدرة التشغيلية جاهزة في أوائل 2027، وتستهدف إنتاج 30 طنًا من أكسيد الديسبروسيوم، و15 طنًا من أكسيد التيربيوم، و400 طن من أكسيد النيويديوم-برودويوم (NdPr).

تمتلك REalloys، التي لديها منجم للمعادن النادرة في ساسكاتشوان، خطة لبناء منشأة معالجة إضافية في المنطقة لإنشاء سلسلة إمداد من المنجم إلى المغناطيس للمعادن النادرة. ستتم عملية تحويل الأكسيدات إلى معادن ومكونات مغناطيسية في منشأتها في يوكليد، أوهايو.

شركة MP تتجه نحو المعادن الثقيلة

قالت شركة REalloys إنها على المسار لتصبح أكبر منتج لأكسيد ومعادن المعادن النادرة الثقيلة خارج الصين في النصف الأول من 2027. ومع ذلك، هناك منافسة. قال جيمس ليتينسكي، الرئيس التنفيذي لشركة MP، في مكالمة أرباح 27 فبراير إن شركته على المسار لإنتاج فصل الديسبروسيوم والتيربيوم في أواخر هذا العام. هذان المعدنان النادران يعززان مقاومتهما للتفقد عند درجات حرارة عالية.

وأضاف ليتينسكي أن شركة MP تتوقع أن تكون أكبر منتج للمعادن الثقيلة النادرة في نصف الكرة الغربي “من الآن فصاعدًا، لأطول فترة يمكن تصورها”. ومع ذلك، فهو أكثر تفاؤلاً بشأن NdPr من المعادن الثقيلة، قائلًا إن السوق قد يصبح “مشبعًا جدًا خلال السنوات القليلة القادمة”.

تتوقع MP أن يكون الطلب على NdPr على المدى الطويل، والنمو، وقوة الأسعار، أكبر بكثير من ديسبروسيوم وتيربيوم. ويرجع ذلك جزئيًا إلى عملية الشركة الخاصة التي “تستخدم حوالي 60% أقل من محتوى المعادن الثقيلة النادرة مما كان متوقعًا أصلاً” لمغناطيسات عالية الأداء من نوع السيارات الكهربائية. بالإضافة إلى ذلك، تتوقع MP طلبًا قويًا على مغناطيس NdPr مع ازدياد تطبيقات الذكاء الاصطناعي والروبوتات البشرية.

قال ليتينسكي: “أعتقد أن NdPr هو سلعة النمو حقًا”. على الرغم من أن ذلك يتعارض إلى حد ما مع تحركات السوق الأخيرة، أضاف أن “أسعار السلع دائمًا يمكن أن تتصرف بشكل مجنون”.

أسعار المعادن النادرة

أصدرت شركة Ucore Rare Metals (UURAF)، التي تتداول خارج البورصة وتبني مصنعًا في لويزيانا، بيانًا في 23 فبراير يوضح زيادات في أسعار أكاسيد المعادن النادرة، خاصة المعادن الثقيلة التي قامت الصين بتقييد تصديرها بناءً على أهميتها لصناعة الدفاع.

قالت Ucore إن أسعار أكسيد الديسبروسيوم زادت مؤخرًا إلى أكثر من 200 دولار للكيلوغرام في الصين وإلى 1000 دولار للكيلوغرام خارج الصين. كما ارتفع سعر أكسيد التيربيوم إلى 900 دولار في الصين و4500 دولار خارج الصين.

أما بالنسبة لأسعار المعادن النادرة الخفيفة، فقد تضاعف سعر أكسيد النيويديوم-برودويوم (NdPr) منذ يوليو، عندما وافق البنتاغون على ضمان حد أدنى للسعر عند 110 دولارات للكيلوغرام. وقالت Ucore إن سعر NdPr ارتفع إلى 120 دولارًا في الصين وبلغ حتى 140 دولارًا في أمريكا الشمالية.

تراجعت أسهم المعادن النادرة بعد أن رفضت إدارة ترامب تقديم دعم مماثل للأسعار لشركة USA Rare Earth كجزء من استثمار الحكومة في الشركة في يناير.

حصلت شركة Ucore، التي تتخذ من نوفا سكوتيا مقرًا لها، على تمويل من وزارة الدفاع الأمريكية بقيمة 22.4 مليون دولار. وتقول الشركة إن منصة تكنولوجيا RapidSX الخاصة بها قادرة على معالجة المعادن النادرة بسرعة ثلاثة أضعاف طرق المعالجة التقليدية وتحتاج إلى مساحة أقل.

تحديثات شركات المعادن النادرة

شركة USA Rare Earth على وشك افتتاح منشأة مغناطيسات في ستيل ووتر. في سبتمبر، استحوذت الشركة على شركة Less Common Metals البريطانية، التي فازت بمنحة من وزارة الدفاع الأمريكية لتوسيع إنتاج معدن الساماريوم في المملكة المتحدة لدعم احتياجات الصناعة الأمريكية.

قالت شركة USA Rare Earth في ديسمبر إنها ستسرع جدولها الزمني لاستخراج منجم المعادن الثقيلة في راند توب في تكساس، مع استهداف الإنتاج التجاري في أواخر 2028. وفي الخميس، أعلنت أنها ستدفع 73 مليون دولار من أسهم USAR للحصول على ملكية كاملة لمشروع راند توب من خلال شراء الحصة الأقلية.

شركة NioCorp Developments (NB) تقول إنها على المسار لبدء البناء في مشروع Elk Creek في نبراسكا هذا العام. وتخطط لإنتاج 104 أطنان من أكسيد السكانديم سنويًا، مما يجعلها أكبر منتج في أمريكا الشمالية. تمتلك NioCorp تقنية مسجلة لإنتاج معدن السكانديم، ومن المقرر عرضها في الربع الأول من 2026. كما تزود مكونات سبائك الألمنيوم-السكانديم لمنصات المقاتلة من الجيل القادم كجزء من برنامج تطوير مشترك بتمويل من البنتاغون بقيمة 10 ملايين دولار مع شركة لوكهيد مارتن وSkunk Works.

شركة American Resources (AREC) تملك شركة تابعة مملوكة جزئيًا، ReElement Technologies، تبني قدرات تكرير المعادن النادرة في منشأة في ماريون، إنديانا. قال المحلل Neal Dingmann من William Blair في ملاحظة بتاريخ 21 يناير إن خط إنتاج اليثيوم/الجادولينيوم زاد إلى معدل 1500 طن سنويًا من 500 طن خلال أسابيع “بسبب الطلب الأقوى من المتوقع.”

ذكر Dingmann أن ReElement لديها “عملية فريدة لفصل وتكرير المعادن النادرة تحقق نقاء يقارب 100%”. وفي 3 نوفمبر، أعلنت ReElement عن تمويل بقيمة 80 مليون دولار من مكتب رأس المال الاستراتيجي في البنتاغون. وكان القرض جزءًا من تمويل عام وخاص بقيمة 1.4 مليار دولار لـ ReElement وVulcan Elements لتوسيع إنتاج المغناطيسات النادرة إلى 10,000 طن متري.

شركة Lynas Rare Earths الأسترالية (LYSCF) توسع معالجة المعادن الثقيلة في ماليزيا لإضافة قدرات لمعالجة اليثيوم بالإضافة إلى الساماريوم.

ALOY، MP، USAR

ارتفعت شركة REalloys، التي زادت بنسبة 40.9% في أسبوع debutها في ناسداك، بنسبة 15% أخرى هذا الأسبوع حتى ظهر الخميس، رغم تراجعها عن أعلى مستوى لها يوم الأربعاء. ووفقًا لـ FactSet، حتى 4 مارس، تبلغ قيمة سوق الشركة 1.5 مليار دولار ولا توجد تغطية من المحللين.

ارتفعت شركة MP بنسبة 8.3% إلى 63.73 يوم الاثنين، لكنها انخفضت إلى المنطقة السلبية خلال الأسبوع بحلول ظهر الخميس. وكانت حركة USAR مماثلة، حيث ارتفعت بنسبة 10.4% يوم الاثنين، ثم استُبدلت بخسائر مع نهاية الأسبوع. ومع ذلك، فإن تجاوز الأسهم لقمم يوم الاثنين قد يوفر فرصة دخول مبكرة مع اختراقها خط الاتجاه الهابط من أعلى المستويات الأخيرة وابتعادها عن متوسطاتها المتحركة لمدة 50 يومًا.

لكن التقلبات هذا الأسبوع تظهر مدى صعوبة تداول هذه المجموعة، خاصة الأسماء الأقل استقرارًا، لأنه من السهل أن تتعرض للتصفية بخسارة. في البيئة الحالية، لا ينبغي أن تشكل الأسهم ذات نطاق الحقيقة اليومي (ATR) لأكثر من 8% جزءًا كبيرًا من محفظتك. وفقًا لـ MarketSurge، فإن ATR لمدة 21 يومًا لشركة MP هو 6.3%، وأقل من USAR (9.2%) وREalloys (17.5%).

تأكد من قراءة عمود The Big Picture في IBD بعد كل يوم تداول للحصول على أحدث المعلومات عن اتجاه سوق الأسهم وما يعنيه ذلك لقراراتك التداولية.

قد يعجبك أيضًا:

أسهم الدفاع التي يجب مراقبتها مع استمرار الحرب في إيران؛ ARK تشتري هذه الأسهم

التقط السهم الرابح التالي مع MarketSurge

هل تريد تحقيق أرباح سريعة وتجنب خسائر كبيرة؟ جرب SwingTrader

IBD Digital: استكشف قوائم الأسهم المميزة والأدوات والتحليلات من IBD اليوم

توقيت السوق باستخدام استراتيجية سوق ETF من IBD