الـ AUD يظل قويًا على خلفية توقعات بنك RBA المتشددة، وبيانات التوظيف في دائرة الاهتمام

الدولار الأسترالي ثابت نسبياً هذا الأسبوع، مدعومًا بتوقعات لاتخاذ موقف نقدي أكثر تشددًا من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. بعد المفاجآت الأخيرة في التضخم التي جاءت أعلى من المتوقع، تبنى البنك لهجة أكثر تشددًا في اتصالاته السياسية الأخيرة. السوق يقدر الآن احتمالية بنسبة 29% لرفع سعر الفائدة عندما يجتمع المسؤولون في فبراير، مع توقع تضييق مجمّع بمقدار 38 نقطة أساس بحلول نهاية العام. هذا التجدد في اللهجة المتشددة من قبل البنك المركزي يوفر دعمًا للـ AUD، حتى مع استمرار تقلبات ديناميكيات الدولار الأمريكي الأوسع.

وفي الوقت نفسه، يواجه الدولار الأمريكي مقاومات في تداولات بداية الأسبوع. أعادت التصعيدات الأخيرة من ترامب بشأن غرينلاند إحياء المخاوف حول استقرار السياسة الأمريكية، مما أدى إلى تراجع في قوة الدولار الأخيرة التي كانت مبنية على إعادة تقييم أكثر تشددًا قليلاً. تتكرر الآن رواية إزالة الدولار — المدفوعة بعدم اليقين حول السياسات الأمريكية العدوانية وغير المتوقعة — بين المشاركين في السوق. تشير مواقف العملات إلى أن مراكز الدولار الطويلة الأخيرة يتم تصفيتها، على الرغم من أن تهدئة محتملة في التوترات الجيوسياسية قد تثير انتعاشًا في الدولار، خاصة إذا زادت البيانات الاقتصادية من قوتها خلال الأسابيع القادمة.

النظرة المتشددة تدعم قوة الـ AUD

تعليقات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخيرة ذات اللهجة المتشددة تمثل تحولًا عن التوجيه السابق، مشيرة إلى أن المسؤولين يأخذون ضغوط التضخم على محمل الجد أكثر. هذا التحول مهم لمتداولي الـ AUD، لأنه يميز بينه وبين البنوك المركزية الكبرى الأخرى. السوق يوازن بين احتمال أن يحتاج البنك المركزي إلى تشديد السياسة في أقرب وقت ممكن في 2026، وهو سيناريو قد يجعل الدولار الأسترالي أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن العائد.

سيكون تقرير التوظيف غدًا اختبارًا رئيسيًا لهذه الرواية المتشددة. على الرغم من أن بنك الاحتياطي الأسترالي يركز الآن بشكل أكبر على بيانات التضخم الفصلية المقرر صدورها الأسبوع المقبل، إلا أن ظروف سوق العمل لا تزال تؤثر على تسعير السوق. قد يؤدي تقرير الوظائف الضعيف بشكل مفاجئ إلى تقويض الفرضية المتشددة وضغط على الـ AUD للانخفاض بشكل عام. وعلى العكس، فإن نتائج التوظيف القوية يجب أن تعزز التوقعات بسياسة نقدية أكثر تشددًا، مما قد يدفع إلى مكاسب جديدة للعملة.

الخلفية الفنية: مستويات الدعم الرئيسية

من الناحية الفنية، ارتد الـ AUDUSD بشكل حاسم من منطقة الدعم عند 0.6665، ومنذ ذلك الحين استعاد جميع مكاسب الدولار في يناير. يعكس هذا التعافي التفاعل بين اللهجة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي وضعف الدولار الناتج عن المخاوف الجيوسياسية.

يجد المشترون وضعية أكثر ملاءمة للمخاطر مقابل العائد حول مستوى الدعم عند 0.6665، مع الاستعداد للتحرك نحو مستويات أعلى محتملة. كسر هذا المستوى إلى الأسفل سيفتح الباب للضعف نحو مستوى 0.6600، حيث من المرجح أن يجمع البائعون مراكز قصيرة. كما أن مستوى 0.6725 يمثل منطقة دعم ثانوية قد يتدخل فيها المشترون مع تحديد المخاطر أدنى ذلك إذا تراجع السعر.

إدارة المخاطر تظل ذات أهمية قصوى: على المتداولين الباحثين عن الارتفاع وضع أوامر وقف أدنى مستوى الدعم المحدد، بينما يحتاج من يراهن على انعكاس إلى رؤية اختراق واضح نحو الأسفل لتبرير زيادة المراكز القصيرة.

المحفزات السوقية التي تشكل الأسبوع القادم

جدول أعمال هذا الأسبوع مليء بالأحداث التي قد تغير المزاج. ظهور ترامب في منتدى دافوس الاقتصادي العالمي اليوم سيجذب الانتباه، خاصة أي تصريحات حول غرينلاند أو السياسة الخارجية الأمريكية. العناوين والمنشورات على وسائل التواصل الاجتماعي قد تؤدي إلى تحركات حادة في السوق، لذا من الضروري البقاء يقظًا لأي تعليقات سياسية غير متوقعة.

اليوم أيضًا يعقد مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي جلسة استماع في الكونغرس، مما يضيف طبقة أخرى من تقلبات الدولار الأمريكي المحتملة. إصدار تقرير التوظيف الأسترالي غدًا مع أرقام مطالبات البطالة الأمريكية سيهيمن على تدفقات التداول، خاصة مع التوقعات المتشددة حول بنك الاحتياطي الأسترالي. ويختتم الجمعة الأسبوع ببيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي الفلاش، مما يختصر أسبوعًا غنيًا بالمحفزات الاتجاهية.

التفاعل بين الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي وعدم اليقين في سياسة الدولار الأمريكي سيظل الموضوع الرئيسي الذي يحرك ديناميكيات تداول الـ AUDUSD على المدى القريب.