Стратегія літієвого родовища Occidental Petroleum: енергетична гра за підтримки Ворена Баффета

Occidental Petroleum Corporation (OXY) робить сміливий поворот у сектор чистої енергії через інноваційну стратегію видобутку літію за допомогою передових технологій. У партнерстві з BHE Renewables компанія розвиває те, що може стати революційною операцією з видобутку літію на полігоні в Каліфорнії, Імперська долина. Цей стратегічний зсув сигналізує про те, як традиційні енергетичні компанії переорієнтовуються у світі, що дедалі більше залежить від транспортних засобів на батарейках і зберігання відновлюваної енергії — і саме такий тип трансформації привернув увагу легендарного інвестора Ворена Баффета.

Партнерство у наступному поколінні видобутку літію

Камінь престолу амбіцій Occidental у сфері чистої енергії — спільне підприємство, оголошене на початку червня. Occidental і BHE Renewables об’єднали зусилля для демонстрації та комерціалізації технології Direct Lithium Extraction (DLE) компанії TerraLithium, яка є власним рішенням для видобутку високочистих літієвих сполук із геотермальної солі. Операція з видобутку літію на полігоні має на меті використовувати 50 000 галонів літієвмісної солі, яку обробляють 10 геотермальних електростанцій BHE щохвилини по всій Імперській долині, одночасно виробляючи 345 мегаватів чистої енергії.

Що робить цей підхід революційним, так це подвійне використання ефективності: замість того, щоб розглядати видобуток літію як окремий, ресурсомісткий процес, Occidental і BHE видобувають літій як побічний продукт геотермальної генерації енергії. Ця інтегрована модель з видобутку літію перетворює відходи у цінний продукт. Річард Джексон, президент Occidental з питань ресурсів у США та управління вуглецем, підкреслив важливість: «Завдяки використанню досвіду Occidental у управлінні та обробці солі у поєднанні з глибокими знаннями BHE Renewables у геотермальних операціях, ми маємо унікальну можливість просувати більш сталу форму виробництва літію.»

Глобальний ринок літію перебуває на переломному етапі. За даними Міжнародного агентства з відновлюваної енергії, попит на батарейний літій прогнозується зросте у десять разів до кінця десятиліття. Відповідно до цього зростання, стратегія з видобутку літію Occidental може зробити компанію ключовим постачальником літію для батарейного класу для електромобілів та систем зберігання енергії.

Міцна фінансова база, що підтримує трансформацію

Occidental Petroleum має ринкову капіталізацію у 53,7 мільярда доларів і працює у США, на Близькому Сході та в Північній Африці, маючи понад столітній досвід у дослідженні вуглеводнів. Трансформація компанії — це не лише стратегічний поворот, а й підтверджується стабільною фінансовою діяльністю.

У результатах першого кварталу Occidental перевищила очікування Уолл-стріт, отримавши 6 мільярдів доларів загального доходу та скоригований прибуток у 0,63 долара на акцію, перевищуючи прогнози аналітиків. Компанія закінчила квартал із майже 1,3 мільярда доларів необмеженого готівкового запасу та отримала 720 мільйонів доларів вільного грошового потоку, що демонструє фінансову міць для фінансування розвитку полігону з літію та інших ініціатив у сфері чистої енергії.

На другий квартал Occidental прогнозує виробництво у межах від 1,23 до 1,27 мільйонів барелів нафтового еквівалента на добу — найвищий квартальний показник за понад три роки. Цей стабільний операційний результат зумовлений зростанням активності у США та відновленням виробництва у Мексиканській затоці, що забезпечує необхідний грошовий потік для підтримки енергетичної трансформації компанії.

Сильний дивідендний фонд під час трансформації

Інвестори, що шукають доходи поряд із зростанням, знайдуть привабливою дивідендну політику Occidental. Компанія оголосила квартальний дивіденд у розмірі 0,22 долара на акцію, що становить 0,88 долара на рік і дає прогнозований дохід у 1,46%. За консервативним коефіцієнтом виплати у 17,78%, Occidental має значний запас для збільшення дивідендів або реінвестування у зростаючі проєкти, такі як полігон з видобутку літію.

Оцінювальні показники свідчать, що акції торгуються з дисконтом до історичних рівнів. За співвідношенням 15,46 до майбутніх прибутків, OXY торгується нижче за своє п’ятирічне середнє — 31,83, що потенційно вказує на недооцінку щодо потенціалу трансформації. За останні шість місяців акції зросли на 8,6%, хоча річна доходність залишається скромною — 2%.

Голос довіри Баффета

Berkshire Hathaway Ворена Баффета почала накопичувати акції Occidental з першого кварталу 2022 року, і його впевненість зросла за останні роки. Між початком червня та серединою червня Berkshire активно збільшила свою позицію приблизно на 2,6 мільйона акцій через подання SEC. Це довело загальну частку Berkshire до приблизно 250,6 мільйонів акцій, оцінених у 15,2 мільярда доларів — домінуюча частка, що відображає довіру Баффета до стратегії з видобутку літію Occidental і ширшої позиції у сфері чистої енергії.

Двонаправлена роль Berkshire — як основного акціонера, так і технологічного партнера через BHE Renewables — підкреслює довгострокове зобов’язання зробити цю модель видобутку літію комерційно життєздатною у масштабі.

Погляд у майбутнє: очікування аналітиків

Уолл-стріт зберігає обережно оптимістичний погляд на Occidental. Загальний рейтинг — «Помірний купівля», із значним розподілом серед 21 аналітика, що висловлюють свою думку: шість — «Сильна купівля», 14 — «Утримувати», і один — «Сильний продаж».

Прогнози прибутку вказують на зростання прибутку на акцію на 5,1% до 3,89 долара у 2024 фінансовому році, а у 2025 — на 28,5% до 5,00 долара, що свідчить про впевненість у основних операціях і нових ініціативах з літію. Середня цільова ціна у 72 долари передбачає потенціал зростання на 19,5%, тоді як цільова ціна у 90 доларів від Scotiabank — найвища на ринку, що може принести зростання до 49,4% від поточних рівнів для інвесторів, що ставлять на успішну комерціалізацію полігону з літію та стабільний попит на енергію.

Трансформація Occidental через стратегічні партнерства, інноваційні технології видобутку та довіру Баффета робить її привабливою гібридною можливістю: компанією з довгою історією у енергетиці, що переосмислює себе для майбутнього на батарейках через свої операції з видобутку літію.