Торгівля сирою нафтою зростає на тлі піку побоювань щодо постачання з Близького Сходу сьогодні

Ринки сирої нафти зазнали значного зростання під час останніх торгових сесій, що було викликано зростаючою геополітичною напругою та зростаючими побоюваннями щодо глобальних енергетичних запасів. WTI сирої нафти на березневий контракт піднялася на $0.85, або 1.36%, до рівня $63.24 за барель. Учасники ринку уважно стежать за розвитком ситуації, оскільки кілька факторів сприяють активності торгівлі сирою нафтою.

Геополітичний тиск підсилює попит на торгівлю сирою нафтою

Основним каталізатором зростання торгівлі сирою нафтою є посилення напруженості між США та Іраном. Адміністрація США закликала до переговорів щодо ядерної програми Ірану, одночасно розгортаючи значні військові сили в регіоні. Іран твердо відкидає будь-які переговори під тиском і підтверджує свою готовність до потенційного військового конфлікту. Ці ескалації конфліктів викликали побоювання щодо можливих збоїв у одному з найважливіших енергетичних транзитних коридорів світу — протокі Хормуз.

Іран має значний вплив на цю стратегічну водну дорогу і виробляє понад 3 мільйони барелів сирої нафти щодня. Крім того, регіональні збройні формування пообіцяли підтримку Ірану, що ще більше підвищує побоювання щодо вразливості постачання. Для учасників торгівлі сирою нафтою такі геополітичні ризики безпосередньо перетворюються у ризик-премію, закладену у поточні ціни.

Порушення у постачанні підтримують стабільність ринку

Крім геополітичних факторів, реальні порушення у постачанні зміцнили фундаментальні показники торгівлі сирою нафтою. Родовище Тенгіз у Казахстані, яке зазвичай виробляє близько 360 000 барелів на добу, нещодавно зазнало виробничих труднощів, але зараз проходить ремонтні роботи. Очікується, що виробництво відновиться протягом наступного тижня, хоча тимчасове припинення роботи сприяло нинішній напруженості на ринку.

Дані щодо запасів у США, оприлюднені цього тижня, показали зменшення запасів сирої нафти на 2.296 мільйона барелів за період, що закінчився 23 січня, після значного зростання на 3.04 мільйона барелів попереднього тижня. Американський інститут нафти повідомив про менше зниження — 0.25 мільйона барелів за той самий період. Основний пункт доставки — Кашінг, Оклахома, — зазнав зменшення запасів на 278 000 барелів. Ці зменшення запасів сирої нафти посилили очікування щодо тривалого підтримання ринкової ситуації для торгівлі сирою нафтою.

Зовнішні чинники стримують динаміку торгівлі сирою нафтою

Незважаючи на підтримку з боку постачання, торгівля сирою нафтою стикається з протидіючими тисками. Федеральна резервна система США нещодавно зберегла рівень процентних ставок у діапазоні 3.50% до 3.75%, посилаючись на підвищену економічну невизначеність. Ця обережна позиція підтримала силу долара США, який зріс на 0.48% і досяг 96.69 за індексом долара. Зміцнення долара зазвичай стримує торгівлю сирою нафтою, оскільки робить нафту дорожчою для іноземних покупців, що використовують слабкіші валюти.

Погодні умови також створюють змішані сигнали. Зимова буря на початку лютого зменшила виробництво електроенергії на вугіллі на 31% у нижніх 48 штатах, що зменшило постачання нафти приблизно на 2 мільйони барелів на добу — близько 15% від загального виробництва США. Хоча це свідчить про тиск на попит, воно підкреслює волатильність торгівлі сирою нафтою у короткостроковій перспективі.

Перспективи ринку та стратегічна роль ОПЕК

Організація країн-експортерів нафти (ОПЕК) запланувала зібратися 1 лютого для остаточного ухвалення рішень щодо видобутку. Аналітики ринку очікують, що ОПЕК збережуть свою недавню паузу щодо збільшення виробництва протягом першого кварталу 2026 року, як це було визначено на попередніх планових зустрічах. Такий поміркований підхід може сприяти тому, що торгівля сирою нафтою залишатиметься балансованою між побоюваннями щодо постачання та обмеженнями попиту протягом початку 2026 року.

Злиття геополітичної напруги, викликів у постачанні та монетарної політики продовжує формувати динаміку торгівлі сирою нафтою. Учасники ринку залишаються уважними до подій на Близькому Сході, тенденцій запасів та комунікацій центральних банків у процесі торгівлі сирою нафтою.