Останнім часом на ринку з’явилася цікава тенденція — прихована волатильність суттєво занижена. За даними деяких аналітичних квантових агентств, коли IV значно нижча за теоретично обґрунтовану цінність і Біткоїн торгується поблизу історичних максимумів, зазвичай спостерігається значне коригування. Ця модель вже попереджала про подібне ще у жовтні минулого року, і попередження було надзвичайно точним — за 4 дні до масштабних ліквідаційних подій.

Логіка за цим досить проста: ринок у високих цінових діапазонах схильний до надмірної впевненості, а ціноутворення волатильності відстає. Коли IV, цей "індекс страху" на ринку опціонів, суттєво нижчий за реальні ризики, це зазвичай передвісник змін у настроях ринку. Особливо це стосується моментів, коли Біткоїн досягає нових максимумів — таке дисбалансування сигналів особливо важливо враховувати.

Однак не слід надто спрощувати — один індикатор завжди є лише орієнтиром, і для точного прогнозу ринку потрібно враховувати комплексний аналіз макроекономічної ліквідності, потоків капіталу на блокчейні, рівнів кредитного плеча у деривативах та інших багатовимірних даних.