مسببات وتأثيرات التضخم: كم من الأمور يجب على المستثمرين معرفتها

لماذا تتزايد أسعار السلع باستمرار؟

الحالة الاقتصادية A تتجه نحو التضخم، حيث توجه إلى السوق صباح اليوم، البيض الذي كان سعره 4.45 باتا/حبة أصبح الآن 3.9 باتا/حبة، يبدو أنه انخفض، لكن لحم الخنزير زاد من 137.5 باتا/كجم إلى 205 باتا/كجم، ثم انخفض إلى 133.31 باتا/كجم، والغاز المسال تقريبًا ثلاثة أضعاف، من 318 باتا/دلو إلى 423 باتا/دلو. هذه إشارة على التضخم - وهو حالة اقتصادية تتزايد فيها أسعار السلع والخدمات بشكل مستمر.

من وجهة نظر مالية، التضخم يعني أن قيمة نقودك تقل، والقدرة على شراء نفس السلعة تتطلب مالًا أكثر. قد يبدو الأمر سيئًا في البداية، لكنه أكثر تعقيدًا مما يبدو، فبعض الناس يستفيدون، والبعض يتضررون.

من يستفيد ومن يتضرر من التضخم؟

المستفيدون: التجار، رواد الأعمال، المساهمون في شركات الأغذية والطاقة، البنوك، المدينون - هؤلاء يمكنهم رفع أسعار منتجاتهم وزيادة الفوائد على ديونهم.

المتضررون: الموظفون ذوو الرواتب الثابتة، الدائنون، المودعون في البنوك - الرواتب لا تواكب التضخم، وأموال الودائع تتآكل قيمتها.

مثال واضح هو شركة PTT التي حققت صافي ربح قدره 64,419 مليون باتا في النصف الأول من العام، بزيادة 12.7%، بسبب ارتفاع أسعار النفط نتيجة الحرب بين روسيا وأوكرانيا.

فما سبب التضخم؟ 3 أسباب رئيسية

1. الطلب أعلى من العرض (Demand Pull Inflation)
المستهلكون يرغبون في شراء الكثير، لكن المصانع لا تواكب الطلب، فيرتفع السعر. مثل أنظمة السوق الكبرى بعد تعافي الاقتصاد العالمي من كوفيد، الجميع يرغب في الشراء، حاويات الشحن تعاني من نقص، ويطلق على ذلك “انتقام الإنفاق”.

2. ارتفاع تكاليف الإنتاج (Cost Push Inflation)
أسعار النفط الخام، الغاز الطبيعي، الحديد، النحاس ترتفع في السوق العالمية، والمصانع تتطلب المزيد من المال، مما يدفعها لرفع أسعار منتجاتها للمستهلكين.

3. طباعة الحكومة لكميات كبيرة من النقود (Printing Money Inflation)
كمية النقود المتداولة زادت بشكل مفرط، مما يؤدي إلى تآكل قيمة العملة.

بالنسبة للتضخم في تايلاند حالياً، فهو ناتج عن عوامل متعددة، منها تعافي الاقتصاد العالمي، النمو القوي في الولايات المتحدة، الإجراءات المالية الداعمة، نقص العرض، والتوترات الجيوسياسية.

وفقًا لصندوق النقد الدولي حتى يناير 2567، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد العالمي بنسبة 3.1% في عام 2567 و3.2% في عام 2568، بينما تتراجع معدلات التضخم بشكل أسرع من المتوقع.

لماذا يجب أن نقلق؟ تأثير التضخم عليك وعلىّ

إذا كنت تتلقى راتبًا شهريًا:
تكاليف المعيشة ترتفع، فواتير الكهرباء والمياه غالية، الطعام غالي، النقل غالي، والراتب يزيد لكن بمعدل أقل من التضخم، مما يقلل من قدرتك الشرائية، وتقل نفقاتك.

إذا كنت رائد أعمال:
السلع غالية، المبيعات قد تنخفض، تكاليف الإنتاج ترتفع، والأرباح تتضائل، وبعض الشركات تقلل من استثماراتها وتخفض عدد الموظفين.

إذا كنت دولة:
الشعب يشتري أقل، الأعمال لا تتوسع، نمو الناتج المحلي الإجمالي يتباطأ، وإذا استمرت أسعار الفائدة منخفضة لفترة طويلة، فإن الناس قد يخاطرون بالاستثمار في أصول عالية المخاطر، مما يؤدي إلى فقاعات سوقية.

التضخم مقابل الانكماش: ما الفرق؟

التضخم = ارتفاع أسعار السلع، والاقتصاد ينمو.

الانكماش = انخفاض أسعار السلع، وقلّة الطلب، ونقص السيولة، وعدم رغبة المنتجين في الإنتاج، مما يبطئ الاقتصاد.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في تايلاند في يناير 2567 كان 110.3، بزيادة 0.3% عن يناير 2566، وهو أدنى مستوى خلال 35 شهرًا، بسبب انخفاض أسعار الطاقة، وانخفاض الخضروات واللحوم نتيجة زيادة العرض.

الزيادة الشهرية (MoM) كانت 0.02%، نتيجة ارتفاع أسعار الوقود والكهرباء ووسائل النقل، لكن أسعار المواد الغذائية انخفضت بنسبة 0.31%، بسبب زيادة المعروض من الأرز والبيض والخضروات.

كيف تخطط ماليًا في ظل التضخم: ماذا تفعل؟

( كيف تستثمر عندما يأتي التضخم؟

إيداع أموال بفوائد عالية - اختر حسابات بنكية تقدم فوائد أعلى من معدل الادخار الطبيعي، مع الالتزام بفترة الإيداع.

العقارات - الإيجارات تتكيف مع التضخم، ولا تتأثر بأسواق الأسهم، إذا كانت لديك أموال كثيرة، فاستثمار العقارات خيار جيد.

السندات - اختر سندات ذات معدل عائم أو سندات مرتبطة بالتضخم، حيث تتغير الفوائد وفقًا للتضخم، ويجب دراسة موثوقية المصدر جيدًا.

الذهب - سعر الذهب يتحرك في نفس اتجاه التضخم، فكلما زاد التضخم، زاد سعر الذهب، وهو مناسب للمضاربة طويلة الأمد، ويحب المتداولون استخدام عقود الفروقات (CFD) على الذهب، لأنها تتيح الربح من الصعود والهبوط.

الأسهم التي تستفيد من التضخم:

• أسهم البنوك - الأرباح من الفوائد، مع ارتفاع الفوائد، ترتفع أرباح البنوك، وتزيد العوائد.
• أسهم التأمين - استثمار في أصول منخفضة المخاطر، والعوائد تتبع التضخم من خلال سندات الحكومة.
• أسهم الأغذية - منتجات ضرورية، والمستهلكون مجبرون على الشراء، مما يمنحهم قوة تفاوض على الأسعار.

تجنب الأمور التالية:

• الديون غير المربحة - تجنب اقتراض أموال بدون دخل، فكر جيدًا قبل شراء أشياء غير ضرورية.
• الاحتفاظ بالنقود دون استثمار - الأموال غير المستثمرة تتآكل قيمتها مع التضخم.

) ما يجب فعله للتحضير

1. متابعة الأخبار - التضخم يؤثر على الوضع المالي للجميع، تابع البيانات عن كثب، واستعد للتغيرات.

2. خطة التداول - استثمر أموالك في أصول تعطي عوائد أعلى، مثل الأسهم، الصناديق الاستثمارية، العقارات.

3. اختيار أصول مستقرة - الذهب ذو قيمة ثابتة، ولا يتآكل مع الزمن.

4. تنظيم الإنفاق - خطط بشكل دقيق، وقلل من النفقات غير الضرورية.

التضخم يثير القلق: عكس الانكماش

الانكماش يحدث عندما تنخفض أسعار السلع والخدمات بشكل مستمر، ويقل الطلب، وتكون السيولة غير كافية، مما يدفع المنتجين لخفض الإنتاج، وتباطؤ الاقتصاد.

إذا دخلت تايلاند في حالة الركود التضخمي (High Inflation + Economic Stagnation)، فسيكون مزيجًا من التضخم الشديد ###Hyper Inflation### وارتفاع معدلات البطالة، حيث يشتري الناس أقل، وتفشل الشركات، وتخفض العمالة، ويزداد معدل البطالة، وتغلق بعض الشركات، ويتباطأ النمو الاقتصادي، وتزداد الحالة سوءًا.

مزايا وعيوب التضخم كالتالي:

مزايا: ✅

• أصحاب الأعمال يبيعون بسعر أعلى، ويزيدون من توسعهم، وتزيد فرص العمل، ويزيد دخل الناس.
• النمو الاقتصادي، وزيادة الاستثمارات، وخلق فرص عمل.

العيوب: ❌

• التضخم السريع يجعل السلع غالية، والمشترون يقلون، والإنتاج ينخفض، والأرباح تتراجع، وتقل الوظائف، ويقل الإنتاج.
• التضخم المفرط = فقدان الاستقرار، وتآكل القوة الشرائية، وتخزين الأموال بدون استثمار يؤدي إلى انخفاض قيمتها.

الخلاصة: أسباب التضخم واستراتيجيات الاستثمار

التضخم يحدث عندما يكون الطلب مرتفعًا، وتزداد أسعار السلع والخدمات، وتقل القوة الشرائية، ويقاس بمؤشر أسعار المستهلك (CPI). يجب مراقبة التضخم لتحديد السياسات الاقتصادية وأسعار الفائدة.

التضخم المعتدل مفيد للاقتصاد - يعزز النمو، ويزيد التوظيف، ويختلف عن الانكماش.

لكن إذا زاد التضخم بشكل مفرط (Hyper Inflation)، فسيصبح مشكلة - فالسعر يصبح مرتفعًا جدًا، ويصعب على الناس الشراء، ويتباطأ الاقتصاد، ويزداد البطالة.

يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من خلال الاستثمار في الأسهم التي تستفيد من التضخم، مثل أسهم البنوك، التأمين، الأغذية، أو الاستثمار في الذهب، العقارات، والسندات.

الأهمية: تابع الأخبار الاقتصادية دائمًا، وضع خطة استثمار مناسبة، واستثمر في أصول مستقرة، وخطط للإنفاق بشكل محكم، لتقليل تأثير التضخم على حياتك.