فهم الفرق في الفوركس: التأثير الحقيقي على عملياتك اليومية

مفهوم الفارق (السبريد) أساسي لأي متداول يسعى لفهم كيفية عمل التكاليف الضمنية في عمليات التداول الخاصة به. على عكس ما يعتقده الكثيرون، فإن هذا ليس مجرد رقم عشوائي، بل هو انعكاس مباشر لظروف السوق في الوقت الحقيقي.

ما الفرق بين Bid و Ask؟

أساس الفارق يكمن في الفرق بين سعرين: سعر Bid (الذي يمكنك البيع به) وسعر Ask (الذي يمكنك الشراء به). هذا الفارق ليس ثابتًا، بل يتغير اعتمادًا على عوامل متعددة في السوق. على سبيل المثال، لزوج EUR/USD، قد ترى فرقًا لا يتجاوز 1.3 نقطة، بينما بالنسبة للأزواج الأكثر نُدرة، قد يكون أكبر بكثير.

الحساب بسيط: فقط اطرح سعر Bid من سعر Ask. إذا كان سعر EUR/USD يعرض Bid عند 1.05656 وAsk عند 1.05669، سيكون الفارق 1.3 نقطة (مع تذكير أن في الفوركس كل نقطة تمثل الرقم الرابع بعد الفاصلة).

نوعان من الفوارق: عائم وثابت

هناك نمطان رئيسيان في السوق:

الفوارق العائمة: تتغير باستمرار وفقًا لظروف العرض والطلب. فهي أكثر ديناميكية وتعكس التغيرات الحقيقية في السوق. معظم وسطاء العقود مقابل الفروقات يطبقون هذا النظام لأنه يوفر الشفافية والمرونة.

الفوارق الثابتة: تبقى ثابتة بغض النظر عن الظروف، على الرغم من أنه يمكن توسيعها بشكل كبير خلال فترات التقلب الشديد أو السيولة المنخفضة.

آلية العمولة الضمنية

يعمل الفارق كنظام لفرض الرسوم على منصات التداول. عند تنفيذ أمر، تدفع تلقائيًا الفارق: يحتفظ الوسيط بالفارق بين سعر Bid وAsk كتعويض عن خدماته. هذا يختلف عن الرسوم الصريحة، التي تُفرض كنسب مئوية إضافية أو رسوم ثابتة.

من المهم فهم ذلك: كل عملية تقوم بها تتضمن هذا التكلفة المدمجة منذ لحظة الفتح. لا توجد رسوم إيداع، ولا رسوم مخفية على فتح المراكز؛ كل شيء مدمج في هذا الفرق السعري.

كيف يؤثر الفارق مباشرة على ربحيتك

الفارق الواسع يستهلك جزءًا أكبر من أرباحك المحتملة. تخيل أنك تتداول مع زوج يملك فارق 10 نقاط مقابل زوج آخر بفارق 2 نقطة: ستحتاج أن يتحرك السوق 10 نقاط قبل أن تكون مربحًا في الحالة الأولى، ولكن فقط 2 في الحالة الثانية.

لهذا السبب، من الضروري مقارنة الفوارق بين وسطاء مختلفين. ومع ذلك، تجنب الوقوع في فخ البحث عن أدنى فارق فقط: بعض المزودين يعرضون فوارق ضيقة لكن يعوضون ذلك برسوم على السحب، أو رسوم على تحويل العملات، أو رسوم عدم النشاط.

ما الذي يحدد مدى اتساع الفارق

تقلب الأصل

الأسواق المتقلبة تولد فوارق أوسع. على سبيل المثال، العملات الرقمية تظهر فوارق أكبر بكثير من أزواج العملات الرئيسية. هذا حماية طبيعية: عندما يكون هناك عدم يقين، يحتاج الوسطاء إلى هوامش أوسع.

عمق السيولة

الأصل ذو حجم تداول عالي سيكون فوارقه أضيق. قارن زوج EUR/USD (المُسعّر بمليارات الدولارات يوميًا) مع NZD/CAD (الأقل تداولًا): الفرق واضح. في سوق الأسهم، شركات مثل أبل أو أمازون، التي تتداول بمئات الملايين يوميًا، تقدم فوارق ضيقة مقارنة بشركات ذات رأس مال أقل.

أحداث وأخبار ذات تأثير

فترات عدم اليقين الجيوسياسي أو الاقتصادي توسع الفوارق مؤقتًا. عندما غزت روسيا أوكرانيا، قفزت فوارق الأزواج التي تتضمن الروبل بشكل كبير. نفس التأثير يحدث أثناء الأزمات في بلد مصدر العملة أو النزاعات التي تؤثر على السلع الأساسية.

الفرق بين فوارق الفوركس والأسهم

في الفوركس نستخدم “نقاط” لقياس الفارق، لكن في الأسهم نستخدم “ت ticks” (الوحدة الأدنى للعرض).

خذ مثالاً على مايكروسوفت: إذا كان سعر Bid عند 329.61 دولار وAsk عند 330.33 دولار، فإن الفارق هو 0.72 دولار أو 72 سنتًا (72 ت ticks). لا يمكنك التعبير عن ذلك بـ"72 نقطة" لأن التغييرات في الأسهم تُقاس بالدولارات، وليس بالأعشار.

استراتيجيات تعتمد على الفوارق

من المهم توضيح أن استراتيجيات الفوارق التقليدية (الفوارق الرأسية، الأفقية والدياغونالية) تعمل فقط مع الخيارات المالية، وليس مع العقود مقابل الفروقات العادية. تجمع هذه الاستراتيجيات بين شراء وبيع خيارات Call وPut بأسعار تنفيذ وتواريخ انتهاء مختلفة، مما يتيح سيناريوهات صعودية، هبوطية أو جانبية. في العقود مقابل الفروقات المباشرة، الفارق هو ببساطة تكلفة يجب تقليلها، وليس أداة استراتيجية.

الخلاصة

إتقان مفهوم الفارق ضروري لتحسين نتائجك في التداول. الأمر لا يقتصر على البحث عن أدنى فارق، بل على فهم العوامل التي تولده وكيف يؤثر على هوامش ربحك. راقب التقلب، فكر في سيولة الأصل، وكن يقظًا للأحداث التي قد توسع الفوارق. مع فهم قوي لهذا المفهوم، ستكون أكثر استعدادًا لاتخاذ قرارات تداول مدروسة واستراتيجية.