Saham Penambangan Kanada Melonjak Minggu Ini: Sirios Resources Memimpin dengan Lonjakan 120% di Tengah Perubahan Bank Sentral

Tinjauan Pasar: Apa yang Mendorong Penambangan Kanada Lebih Tinggi

Saham penambangan Kanada mengalami minggu yang campur aduk tetapi pada akhirnya positif, didorong oleh perubahan dinamika suku bunga di Amerika Utara. Bank of Canada mempertahankan suku bunga acuan tetap di 2,25 persen selama sesi pengambilan keputusan terakhirnya pada tahun 2025 pada 10 Desember, dengan tetap berhati-hati karena pasar tenaga kerja menunjukkan ketahanan. Laporan pekerjaan Statistics Canada pada 5 Desember mengungkapkan 54.000 posisi baru ditambahkan pada bulan November, dengan tingkat pengangguran menurun menjadi 6,5 persen dari 6,9 persen pada bulan Oktober. Meskipun permintaan domestik stagnan, BoC mencatat bahwa PDB kuartal ketiga berkembang 2,6 persen, meskipun pertumbuhan kuartal keempat diperkirakan akan melambat seiring dengan penurunan ekspor.

Selatan perbatasan, Federal Reserve AS mengambil pendekatan yang lebih dovish, memotong suku bunga acuan sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,5-3,75 persen selama pertemuan terakhir tahun ini. Ketua Fed Jerome Powell mengisyaratkan kemungkinan jeda dalam pemotongan di masa depan, mengutip kebutuhan untuk menilai data ekonomi dan dampak dari pengurangan sebelumnya. Selisih suku bunga antara kebijakan Kanada dan AS menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk ekuitas yang terkait dengan komoditas.

Reaksi Komoditas: Logam Mulia Melonjak, Logam Dasar Melemah

Penurunan suku bunga Federal Reserve memicu respons bullish di pasar logam mulia. Harga emas naik 2,44 persen dalam seminggu untuk mencapai US$4.299,86 per ons pada penutupan hari Jumat. Perak menunjukkan momentum yang bahkan lebih kuat, melonjak 6,12 persen untuk menetapkan rekor tertinggi baru sebesar US$64,65 per ons selama perdagangan pagi Jumat, meskipun akhirnya ditutup lebih rendah di US$61,95 pada akhir hari. Logam dasar menunjukkan kinerja yang lebih redup; harga tembaga per pon di Kanada dan futures tembaga di seluruh Amerika Utara turun 1,46 persen untuk ditutup di US$5,37 per pon, mencerminkan kekhawatiran yang lebih luas tentang perlambatan ekonomi dan permintaan manufaktur.

Indeks Komposit S&P/TSX (INDEXTSI:OSPTX) hanya naik 0,1 persen menjadi 31.527,39, sementara Indeks Komposit Venture S&P/TSX (INDEXTSI:JX) naik 0,17 persen menjadi 954,61. Indeks Komposit CSE (CSE:CSECOMP) mengalami volatilitas yang luar biasa, melonjak 15,63 persen menjadi 180,36 setelah laporan Gedung Putih tentang penjadwalan ulang cannabis yang diperkirakan untuk 15 Desember. Indeks Komoditas S&P Goldman Sachs (INDEXSP:SPGSCI) mundur 2,63 persen menjadi 545,47.

Lima Saham Penambangan Kanada Terbaik Minggu Ini

Analisis berikut mencakup ekuitas penambangan Kanada dengan kapitalisasi pasar melebihi C$10 juta, yang diperdagangkan di TSX, TSXV, atau CSE. Data dikompilasi pada pukul 4:00 sore EST pada hari Jumat menggunakan alat penyaringan profesional.

1. Sirios Resources (TSXV:SOI) – 120% Kenaikan Mingguan

Kap Pasar: C$48,26 juta | Harga Saham: C$0,165

Sirios Resources, sebuah spesialis eksplorasi emas yang beroperasi di wilayah Eeyou Istchee James Bay di Quebec, memberikan kinerja paling spektakuler minggu ini. Perusahaan ini sedang mengembangkan properti Aquilon, yang terdiri dari 7.100 hektar dengan lebih dari 30 penemuan emas yang terdokumentasi. Sebuah perjanjian earn-in dengan Sumitomo Metal dan Penambangan, yang dibentuk pada bulan Desember 2022, memungkinkan perusahaan Jepang tersebut untuk memperoleh hingga 80 persen kepentingan melalui komitmen eksplorasi dan kontribusi tunai sebesar C$14,8 juta.

Pada 4 Desember, Sirios mengumumkan hasil uji dari kampanye pengeboran 13 lubang dengan panjang 5.420 meter yang dilaksanakan selama bulan-bulan musim panas di zona barat Aquilon yang kurang dieksplorasi. Hasil terbaik termasuk satu lubang bor yang menghasilkan 2,55 g/t emas di atas 4,8 meter, termasuk interval sempit 10,3 g/t di seluruh 1 meter. Pendanaan Sumitomo untuk program ini melebihi komitmen C$4,8 juta yang diperlukan untuk mencapai partisipasi 51 persen.

Perusahaan secara bersamaan mengoperasikan proyek Cheechoo seluas 15.700 hektar. Penilaian teknis pada Agustus 2025 merinci sumber daya mineral terindikasi sebesar 1,26 juta ons emas dengan rata-rata 1,12 g/t dari total 34,99 juta metrik ton, ditambah sumber daya yang terduga sebesar 1,67 juta ons pada 1,23 g/t dari total 42,72 juta metrik ton.

Yang paling signifikan, Sirios mengumumkan pada 11 Desember sebuah pengaturan untuk mengakuisisi OVI Penambangan, sebuah entitas swasta yang baru saja dipisahkan dari Electric Elements Mining ( anak perusahaan Osisko Development dan O3 Mining). Penggabungan ini menciptakan platform pengembangan emas yang berfokus pada Quebec yang berpusat di Cheechoo, dilengkapi dengan aset Corvet Est dan PLEX milik OVI. Jean-Felix Lepage, yang sebelumnya menjabat sebagai Wakil Presiden Pengembangan Proyek di O3 Mining, menjabat sebagai CEO. CEO Osisko Sean Roosen dan VP Pengembangan Strategis Laurence Farmer akan bergabung dengan dewan perusahaan gabungan setelah penutupan kesepakatan.

2. PJX Resources (TSXV:PJX) – Lonjakan Mingguan 82,35%

Kap Pasar: C$26,17 juta | Harga Saham: C$0,155

PJX Resources beroperasi sebagai penjelajah multi-komoditas yang berkonsentrasi pada properti di British Columbia, khususnya distrik Cranbrook di wilayah tenggara provinsi. Perusahaan telah mengakumulasi lebih dari 50.000 hektar klaim di zona yang secara historis produktif ini, yang berpusat pada situs eksplorasi warisan.

Wilayah Cranbrook secara historis memproduksi lebih dari 285 juta ons perak, 8,5 juta ton metrik timbal, dan 8 juta ton metrik seng dari operasi tambang Sullivan. Selain produksi yang terdokumentasi ini, area ini mungkin menyimpan lebih dari 1,5 juta ons dari aktivitas emas placer historis, meskipun tidak ada deposit emas hard-rock besar yang ditemukan.

Pada tanggal 12 Desember, PJX mengumumkan penemuan sistem mineralisasi ekshalatif sedimen yang substansial di properti Dewdney Trail. Pengeboran terbaru memotong 63 meter mineralisasi anomali di zona Quake yang menampilkan seng, timbal, perak, dan mineral kritis—karakteristik yang menyerupai pita mineralisasi Sullivan yang bersejarah. Eksplorasi lapangan juga mengidentifikasi bongkahan 800 meter selatan sepanjang jalur yang mengandung kadar luar biasa sebesar 546 g/t perak, 32,3 persen timbal, dan 4,89 persen seng.

3. Eco Atlantic Oil & Gas (TSXV:EOG, OTC Pink:ECAOF) – 78.38% Apresiasi Mingguan

Kap Pasar: C$99,3 juta | Harga Saham: C$0,33

Eco Atlantic mengkhususkan diri dalam eksplorasi hidrokarbon lepas pantai dengan portofolio yang terdiversifikasi yang mencakup beberapa benua. Kepemilikan mencakup 100 persen kepentingan di blok Orinduik dan 1,3 persen partisipasi di Blok Canje ExxonMobil lepas pantai Guyana; 85 persen kepentingan kerja di blok PEL 97, 99, dan 100 di cekungan Wavis Namibia; ditambah 75 persen kepentingan kerja di Blok 1 dan 5,25 persen partisipasi di Blok 3B/4B lepas pantai Afrika Selatan.

Pada 4 Desember, Eco menandatangani perjanjian farm-in dengan Navitas Petroleum. Di bawah pengaturan ini, Navitas akan mengirimkan US$2 juta di muka dan memperoleh opsi eksklusif untuk mengakuisisi 80 persen kepentingan di Orinduik dengan pengeluaran tambahan sebesar US$2,5 juta, ditambah partisipasi 47,5 persen di Blok 1 Afrika Selatan untuk US$4 juta. Jika Navitas menjalankan opsi ini, mereka akan mengambil kendali operasional atas aset-aset ini.

4. Karnalyte Resources (TSX:KRN) – 65.63% Kenaikan Mingguan

Kap Pasar: C$11,72 juta | Harga Saham: C$0,265

Karnalyte Resources mengejar pengembangan proyek potash Wynyard di Saskatchewan Tengah, mencakup tiga sewa mineral yang totalnya 367 kilometer persegi di timur Saskatoon. Kenaikan nilai saham dipercepat setelah rilis studi kelayakan yang diperbarui pada 26 November.

Penilaian yang direvisi menunjukkan kelayakan ekonomi dengan nilai sekarang bersih setelah pajak sebesar C$2,04 miliar, tingkat pengembalian internal sebesar 12,5 persen, waktu pengembalian 8,8 tahun, dan estimasi umur tambang yang berlangsung selama 70 tahun. Karnalyte telah mengamankan perjanjian penjualan dengan GFSC yang berbasis di India yang berkomitmen untuk membeli 350.000 metrik ton setiap tahun selama Fase 1, dengan komitmen tambahan sebesar 250.000 metrik ton per tahun setelah penyelesaian Fase 2.

5. Triumph Gold (TSXV:TIG) – 64,56% Kinerja Mingguan

Kap Pasar: C$30,63 juta | Harga Saham: C$0,65

Triumph Gold mengejar eksplorasi dan pengembangan di berbagai yurisdiksi, dengan tiga properti Yukon yang terletak di dalam Dawson Range—proyek andalan Freegold Mountain yang memiliki 20 deposit mineral yang teridentifikasi (emas, perak, tembaga, molibdenum, timbal, seng), properti tembaga-emas-molibdenum Tad/Toro, dan proyek tembaga-emas Big Creek. Kepemilikan tambahan termasuk properti Andalusite Peak di BC Utara dan proyek perak-emas Coyote Knoll di Utah, yang diperoleh pada bulan Juni.

Kegiatan terbaru termasuk fokus eksplorasi yang diperhalus yang diumumkan pada 9 Mei tentang survei geokimia dan pemetaan geologi di Andalusite Peak, dengan target yang baru didefinisikan di Freegold Mountain. Terakhir, pada 27 November, Triumph menutup penempatan pribadi non-broker yang mengumpulkan C$1,94 juta dalam hasil kotor, memperkuat neraca untuk kegiatan pengembangan yang berkelanjutan.

Pengenalan Bursa Kanada: TSX vs. TSXV

Bursa Saham Toronto (TSX) ( mengakomodasi perusahaan-perusahaan besar dengan kapitalisasi pasar yang substansial, sementara Bursa Saham TSX Venture (TSXV) ) melayani perusahaan-perusahaan dengan kapitalisasi kecil. Perusahaan yang terdaftar di TSXV dapat naik ke bursa senior setelah memenuhi kriteria. Pada Mei 2025, TSXV menampung 1.565 perusahaan, termasuk 910 perusahaan penambangan, sementara TSX mencatat 1.899 perusahaan dengan 181 operator yang berfokus pada penambangan. Secara keseluruhan, bursa-bursa ini mewakili sekitar 40 persen dari perusahaan penambangan yang diperdagangkan secara publik di dunia.

Ringkasan

Kinerja sektor penambangan minggu ini mencerminkan pergeseran makroekonomi yang lebih luas yang dipicu oleh kebijakan bank sentral yang berbeda. Pemeliharaan suku bunga 2,25 persen oleh Bank Kanada, ditambah dengan pengurangan 25 basis poin oleh Federal Reserve, menciptakan kondisi yang menguntungkan bagi ekuitas yang terkait dengan komoditas meskipun ada sinyal campuran dari logam dasar seperti tembaga. Logam mulia, khususnya perak, mencatat rekor baru, mendukung penjelajah yang fokus pada emas dan perak. Lima saham yang disorot di atas mendapat manfaat dari arus berita positif yang berkisar dari keberhasilan eksplorasi dan akuisisi strategis hingga perbaikan ekonomi proyek dan pencapaian pembiayaan.