Pendiri Celsius, Alex Mashinsky, telah dikenai denda sebesar 4,7 miliar dolar

Regulator AS telah menjatuhkan denda sebesar 4,7 miliar dolar AS kepada Alexander Mashinsky dan secara permanen melarangnya dari industri kripto dan layanan keuangan, dalam salah satu tindakan penegakan hukum terkuat sejak keruntuhan sektor pada tahun 2022.

Langkah oleh Federal Trade Commission ini menambahkan denda sipil besar ke hukuman penjara 12 tahun yang sudah dijalani Mashinsky.

Angka tersebut tidak sembarangan. Ketika Celsius Network mengajukan kebangkrutan, perusahaan tersebut berutang kepada pelanggan sekitar 4,7 miliar dolar—menjadikan denda ini sebagai cerminan langsung dari kerugian pengguna.

Seorang hakim di New York, Denise Cote, menyetujui perintah tersebut. Sebagian besar jumlahnya ditangguhkan. Mashinsky harus membayar $10 juta, yang dapat ditutupi melalui dana yang sudah terkait dengan perintah penyitaan terpisah.

Namun, penangguhan ini datang dengan risiko.

Jika kemudian regulator menemukan bahwa dia menyembunyikan aset, seluruh 4,7 miliar dolar bisa dikembalikan.

“Sebuah tembakan peringatan” untuk kripto

Suara industri mengatakan larangan seumur hidup ini mungkin lebih berpengaruh daripada denda keuangan.

“Ini bukan sekadar hukuman—ini adalah tembakan peringatan,” kata Anthony Pompliano. “Regulator membuatnya jelas bahwa menyesatkan investor ritel akan mengakhiri karier, bukan hanya perusahaan.”

Yang lain melihat ini sebagai bagian dari reset yang lebih luas untuk kepercayaan terhadap aset digital.

“Pasar membutuhkan akuntabilitas setelah 2022,” kata Raoul Pal. “Tindakan seperti ini membangun kembali kepercayaan, meskipun terlambat.”

Perintah ini melampaui larangan kepada Mashinsky untuk menjalankan perusahaan kripto.

Dia dilarang untuk mempromosikan, menawarkan, atau mengoperasikan layanan apa pun yang melibatkan setoran, investasi, atau transfer aset. Pembatasan ini mencakup baik kripto maupun keuangan tradisional.

Dia juga akan menghadapi persyaratan pelaporan dan kepatuhan selama hingga 18 tahun.

Kebangkrutan yang mengguncang industri

Celsius membekukan penarikan pada tahun 2022, memicu gelombang kepanikan di pasar kripto.

Perusahaan kemudian mengajukan kebangkrutan, mengungkapkan adanya kesenjangan besar dalam neraca keuangan. Pelanggan tersisa dengan klaim sekitar 4,7 miliar dolar.

Mashinsky mengaku bersalah atas penipuan komoditas—perilaku menipu atau manipulatif di pasar keuangan—dan atas manipulasi harga token CEL perusahaan, yang digunakan untuk meningkatkan pengembalian pengguna.

Pada tahun 2025, Hakim John G. Koeltl menjatuhkan hukuman 12 tahun penjara, menyebut kasus ini sebagai salah satu penipuan terbesar dalam sejarah kripto, seperti dilaporkan Cryptolitan. Upaya untuk memulihkan dana bagi pengguna masih berlangsung.

Sebuah koalisi yang didukung oleh VanEck dan GXD Labs mengatakan Tether setuju membayar hampir $300 juta untuk menyelesaikan klaim terkait keruntuhan tersebut.

Perintah FTC tidak langsung meningkatkan pembayaran. Tetapi perintah ini mempertahankan klaim terkait kerugian total dan menekan aset yang tersisa.

Apa yang terjadi selanjutnya

Pertanyaan utama adalah apakah denda yang ditangguhkan akan pernah ditegakkan sepenuhnya.

Itu tergantung pada pengungkapan keuangan Mashinsky di tahun-tahun mendatang. Untuk saat ini, regulator telah mengamankan denda yang mencerminkan skala kerusakan—dan menghapus sosok sentral dari industri untuk selamanya.

Para pakar kripto paling cerdas sudah membaca buletin kami. Ingin bergabung? Bergabunglah dengan mereka.