Brothers, ada berita besar.

Tembakan terdengar di acara makan malam Gedung Putih, Trump segera dibawa pergi,
Tapi ini bukan poin utamanya.
Yang benar-benar mempengaruhi pasar adalah kalimatnya berikut—membatalkan pembicaraan Iran-AS, menyebutnya sebagai pemborosan waktu semata.
Selat Hormuz sudah terkunci hampir dua bulan, kapal minyak yang lewat setiap tahun dari 130 kapal turun menjadi angka satu digit, minyak Brent secara paksa didorong ke $106.
Tapi ini hanya latar belakang. Minggu depan pasar global akan menghadapi dua ujian penting, yang secara langsung menentukan apakah Anda akan makan daging atau mendapatkan pukulan sebelum libur.
Ujian pertama, uji tekanan inflasi bank sentral global.
Minggu depan dari Bank Sentral Jepang hingga Federal Reserve, banyak bank sentral mengadakan pertemuan intensif, inti pertanyaannya hanya satu: harga minyak naik begini, bagaimana mengatasi inflasi?
Terutama pada Kamis dini hari saat rapat Federal Reserve, ini akan menjadi rapat penting terakhir Jerome Powell sebagai ketua. Pasar sudah memberi suara awal, ekspektasi penurunan suku bunga tahun ini, dari minimal dua kali dua bulan lalu, merosot hingga tidak ada sama sekali.
Apa artinya ini? Artinya valuasi aset pertumbuhan global sedang kekurangan oksigen. Lingkungan suku bunga tinggi diperpanjang, dana akan terus menghindari aset dengan valuasi tinggi, beralih ke aset dengan arus kas stabil dan mampu melawan inflasi.
Ujian kedua, ujian besar kinerja tujuh raksasa pasar saham AS.
Setelah Rabu sore, Microsoft, Google, Amazon, Meta menyerahkan laporan, Kamis Apple menjadi penutup.
Lima raksasa teknologi ini mengendalikan nyawa saham teknologi global, setiap kata dalam laporan keuangan mereka tentang pengeluaran modal di masa depan akan mempengaruhi suasana pasar secara keseluruhan.
Jika mereka terus menggelontorkan dana besar untuk mengembangkan AI, maka logika komputasi, chip, server, komunikasi optik tetap berlaku, penyesuaian mungkin justru menjadi peluang.
Jika mereka mulai mengurangi pengeluaran, seluruh sektor pertumbuhan teknologi akan tertekan.
Lalu, apa yang harus kita lakukan dalam beberapa hari terakhir sebelum libur panjang Hari Buruh? Tiga strategi.
Pertama, pahami fase ini, lepaskan ilusi.
Sebelum libur, pasar biasanya cenderung berhati-hati, likuiditas menurun, volatilitas meningkat. Strategi utama adalah bertahan, bukan menyerang. Kendalikan posisi di bawah 50%, simpan uang tunai.
Kedua, sesuaikan struktur, beralih dari tinggi ke rendah.
Aliran dana sudah menunjukkan masalah. Fokus pada arah yang benar-benar didukung kinerja, yang diuntungkan oleh logika inflasi, seperti energi, sumber daya, pelayaran.
Sambil menempatkan aset dengan valuasi rendah, dividen tinggi, dan defensif sebagai bantalan saat pasar bergejolak.
Untuk saham teknologi yang naik terlalu cepat dan penuh transaksi di posisi tinggi, jangan memburu kenaikan, tunggu koreksi dan berita yang sudah pasti.
Ketiga, perhatikan sinyal, bersabar menunggu.
Dua sinyal utama yang harus diperhatikan:
Pertama, sikap Federal Reserve terhadap inflasi, apakah akan tetap keras atau mulai memberi sinyal pelonggaran.
Kedua, rencana pengeluaran modal raksasa teknologi, apakah akan terus menambah atau mulai melambat.
Sebelum kedua hasil ini keluar, banyak lihat dan sedikit bergerak.
Ingat kata Brother Qiang, investasi bukan judi berita, melainkan menghadapi perubahan. Suara tembakan dan negosiasi dari luar hanya mempengaruhi ritme, yang benar-benar menentukan arah adalah dana dan kinerja.
Sebelum libur, kurangi posisi pertahanan, simpan amunisi, tunggu situasi menjadi jelas setelah libur, baru bertindak tidak terlambat.