Bank-bank Menengah dan Kecil Secara Aktif Membangun Mekanisme Permodalan Jangka Panjang

Dalam beberapa hari terakhir, Chengdu Bank mengeluarkan pengumuman bahwa bank tersebut telah menerima persetujuan dari regulator untuk meningkatkan modal daftarnya dari 3,736 miliar yuan RMB menjadi 4,238 miliar yuan RMB. Pengumuman tersebut menunjukkan bahwa peningkatan modal daftar Chengdu Bank kali ini disebabkan oleh pelunasan awal obligasi konversi yang sebelumnya diterbitkan oleh bank tersebut. Setelah sebagian obligasi konversi dikonversi menjadi saham, total modal saham bank tersebut secara proporsional meningkat menjadi 4,238 miliar saham, sehingga modal inti tingkat satu dapat diperkuat.

Melalui konversi obligasi konversi untuk menambah modal inti tingkat satu, ini merupakan salah satu cara yang dilakukan oleh bank-bank kecil dan menengah dalam beberapa tahun terakhir untuk mendorong penambahan modal. Berdasarkan data yang dihimpun, bank-bank utama umumnya meningkatkan modal melalui penerbitan saham secara langsung, rights issue, serta memperkenalkan investor strategis, guna melakukan peningkatan modal dan memperkuat modal inti tingkat satu. Sejak awal tahun ini, lebih dari 20 bank telah mendapatkan persetujuan dari regulator untuk peningkatan modal daftarnya.

Baru-baru ini, Bank Hubei mengungkapkan laporan situasi penerbitan saham terarah, di mana bank tersebut menyelesaikan penerbitan saham sebanyak 1,8 miliar lembar, mengumpulkan dana sebesar 7,614 miliar yuan RMB, seluruhnya digunakan untuk menambah modal inti tingkat satu dan meningkatkan rasio kecukupan modal. Setelah penerbitan saham terarah ini, modal daftar bank tersebut meningkat menjadi 9,412 miliar yuan RMB.

Sebelumnya, Bank Jiujiang mengumumkan bahwa dewan direksi bank tersebut menerima surat niat dari dua pemegang saham utama, yaitu Dinas Keuangan Kota Jiujiang dan Bank Industrial & Commercial, yang keduanya bermaksud untuk membeli saham domestik bank tersebut. Pada bulan Oktober 2025, Bank Jiujiang mengumumkan bahwa mereka berencana melakukan penerbitan saham domestik tidak lebih dari 860 juta lembar dan saham H tidak lebih dari 175 juta lembar secara tertutup. Jika semua saham tersebut berhasil diterbitkan, total modal saham Bank Jiujiang akan meningkat dari 2,847 miliar menjadi 3,882 miliar saham, dengan kenaikan sekitar 36%.

Dalam beberapa tahun terakhir, dipengaruhi oleh tekanan margin bunga bersih dan faktor lainnya, bank-bank komersial menghadapi keterbatasan dalam penambahan modal melalui laba yang ditahan dan sumber internal lainnya, sehingga tekanan untuk menambah modal semakin meningkat. Banyak bank kecil dan menengah mengandalkan sumber eksternal untuk menambah modal, seperti peningkatan modal kebijakan, peningkatan modal dari pemegang saham, IPO, penerbitan saham tambahan, rights issue, penerbitan saham prioritas, konversi obligasi konversi, penerbitan obligasi perpetual, serta obligasi modal tingkat dua, guna memperkuat kekuatan modal mereka.

Berdasarkan data dari Administrasi Pengawasan Keuangan Nasional, hingga akhir kuartal keempat tahun 2025, rasio kecukupan modal bank-bank besar, bank-bank saham, bank kota, bank swasta, bank pedesaan dan kota, serta bank asing masing-masing adalah 18,16%, 13,58%, 12,39%, 12,55%, 13,18%, dan 20,36%. Di antara mereka, rasio kecukupan modal bank kota, bank swasta, dan bank pedesaan cenderung lebih rendah dibandingkan jenis bank lainnya, dan dibandingkan dengan akhir kuartal ketiga, rasio kecukupan modal bank kota, bank pedesaan, dan bank asing mengalami penurunan.

Dujun, peneliti khusus dari Bank Shangshang, mengatakan kepada wartawan “Securities Daily” bahwa bank-bank kecil dan menengah memikul tanggung jawab sosial seperti mendukung ekonomi lokal dan pengembangan usaha kecil dan mikro. Dengan menyempitnya margin bunga bersih, sebagian bank kecil dan menengah memiliki kebutuhan untuk ‘menggunakan volume untuk menutupi harga’, yang semuanya membutuhkan modal tertentu untuk mendukung penyaluran aset.

Menurut Yu Xiaoming, penasihat investasi senior di Jufeng Investment Advisory, ke depan, bank-bank kecil dan menengah dapat membangun mekanisme penambahan modal jangka panjang dari empat arah utama: pertama, mendorong normalisasi obligasi khusus dan kolaborasi fiskal-monetary, serta memperkuat dukungan alat kebijakan; kedua, memperdalam mekanisme pasar, memperkenalkan investor strategis yang beragam, mengoptimalkan instrumen modal, dan mendorong merger dan akuisisi; ketiga, dengan mengoptimalkan struktur laba dan manajemen modal yang cermat, meningkatkan kemampuan penambahan modal internal; dan keempat, mengeksplorasi instrumen baru seperti obligasi hijau, pembiayaan ekuitas, serta memanfaatkan teknologi keuangan untuk menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi modal.