Apakah Harga Saham Grifols (BME:GRF) Mencerminkan Penurunan Jangka Panjang dan Potensi Kenaikan DCF

Simply Wall St

Minggu, 15 Februari 2026 pukul 15:09 WIB 6 menit membaca

Dalam artikel ini:

GRFS

+0,43%

GIFLF

+20,07%

GIFOF

-6,78%

GIKLY

+1,98%

Temukan investasi berkualitas berikutnya dengan screener mudah dan kuat dari Simply Wall St, dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah saham Grifols menawarkan nilai yang solid di harga saat ini, akan sangat membantu untuk mundur sejenak dan melihat apa yang sebenarnya dikatakan oleh angka dan berita terbaru.

Harga saham terakhir ditutup di €10,95, dengan pengembalian 0,7% dalam 7 hari, 0,6% dalam 30 hari, penurunan 2,2% sejak awal tahun, kenaikan 20,6% dalam 1 tahun, penurunan 22,6% dalam 3 tahun, dan penurunan 49,1% dalam 5 tahun.

Liputan terbaru tentang Grifols berfokus pada posisinya di bidang farmasi dan bioteknologi serta bagaimana investor menafsirkan catatan harga saham jangka panjangnya bersama sentimen pasar saat ini. Konteks ini menjaga perhatian pada apakah harga saat ini mencerminkan bisnis yang mendasarinya atau pergeseran risiko jangka pendek.

Dalam kerangka penilaian kami, Grifols mendapatkan skor 4 dari 6 untuk pemeriksaan nilai, seperti yang ditunjukkan dalam skor penilaian ini. Ini menunjukkan bahwa masih ada banyak hal yang perlu diungkapkan dalam bagaimana berbagai metode menilai saham ini, dan kami juga akan melihat cara yang lebih kaya untuk memikirkan penilaian di akhir artikel ini.

Grifols memberikan pengembalian 20,6% selama tahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Bioteknologi lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Grifols

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, melihat kas yang diperkirakan akan dihasilkan Grifols di masa depan dan mendiskontokan jumlah yang diproyeksikan tersebut kembali ke euro saat ini untuk memperkirakan nilai bisnis saat ini.

Untuk Grifols, model ini menggunakan pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap. Free cash flow selama dua belas bulan terakhir adalah €743,2 juta. Analis memberikan proyeksi eksplisit untuk beberapa tahun ke depan. Selain itu, Simply Wall St mengekstrapolasi tren tersebut untuk membangun pandangan 10 tahun. Berdasarkan ini, proyeksi free cash flow untuk 2030 adalah €1.479,5 juta, dengan estimasi tahunan antara 2026 dan 2035 yang didiskontokan kembali ke nilai saat ini dalam model.

Menggabungkan semua cash flow yang didiskontokan ini memberikan nilai intrinsik perkiraan sebesar €25,40 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir €10,95, ini menunjukkan bahwa Grifols diperdagangkan dengan diskon sebesar 56,9% terhadap estimasi DCF ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Grifols undervalued sebesar 56,9%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 229 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

DCF Grifols per Feb 2026

Kunjungi bagian Penilaian dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Grifols.

Pendekatan 2: Harga vs Pendapatan Grifols

Untuk perusahaan yang menguntungkan seperti Grifols, rasio P/E adalah singkatan yang berguna karena menghubungkan apa yang Anda bayar untuk setiap saham secara langsung dengan pendapatan yang mendukungnya. Investor biasanya menerima P/E yang lebih tinggi atau lebih rendah tergantung pada bagaimana mereka menilai prospek pertumbuhan dan risiko perusahaan, jadi apa yang dianggap sebagai P/E “normal” atau “wajar” bisa sangat bervariasi.

Cerita Berlanjut  

Saat ini, Grifols diperdagangkan dengan P/E 19,99x. Angka ini di bawah rata-rata industri Bioteknologi sebesar 28,47x dan juga di bawah rata-rata kelompok sejenis sebesar 38,91x. Secara kasat mata, ini menunjukkan multipel laba yang lebih rendah dibandingkan banyak perusahaan serupa di bidang ini.

Rasio Wajar dari Simply Wall St untuk Grifols adalah 39,41x, yang merupakan estimasi proprietary dari rasio P/E yang sesuai berdasarkan faktor-faktor seperti profil pertumbuhan laba, industri, margin keuntungan, kapitalisasi pasar, dan risiko spesifik perusahaan. Rasio Wajar yang disesuaikan ini bisa lebih informatif daripada perbandingan sederhana dengan rekan-rekan atau sektor karena menyesuaikan karakteristik yang membuat Grifols berbeda. Dengan P/E saat ini sebesar 19,99x yang jauh di bawah Rasio Wajar 39,41x, saham ini terlihat undervalued berdasarkan metrik ini.

Hasil: UNDERVALUED

BME:GRF Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 102 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Grifols Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang bahkan lebih baik untuk memikirkan penilaian. Di Simply Wall St, Anda dapat menggunakan Narasi, di mana Anda dan investor lain menghubungkan cerita yang jelas tentang Grifols dengan asumsi tertentu untuk pendapatan, laba, margin, dan nilai wajar di masa depan. Anda kemudian dapat membandingkan nilai wajar tersebut dengan harga saat ini untuk memutuskan apakah saham terlihat menarik atau mahal. Semua ini ada dalam alat halaman Komunitas yang mudah yang secara otomatis memperbarui saat berita atau laba baru datang. Satu Narasi Grifols mungkin condong ke nilai wajar yang lebih tinggi sekitar €23,0 jika Anda fokus pada pertumbuhan dan margin yang lebih kuat. Yang lain mungkin mendekati €9,0 jika Anda berpikir pertumbuhan, profitabilitas, dan P/E akan lebih terbatas. Ini membantu Anda melihat secara tepat bagaimana pandangan berbeda tentang perusahaan yang sama dapat menghasilkan kesimpulan yang sangat berbeda.

Namun, untuk Grifols, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi utama tentang Grifols:

Setiap narasi menghubungkan cerita yang jelas tentang bisnis dengan angka tertentu untuk pertumbuhan, margin, penilaian, dan risiko, sehingga Anda dapat melihat mana yang lebih sesuai dengan pandangan Anda sendiri.

🐂 Kasus Bullish Grifols

Nilai wajar dalam narasi optimis ini: €15,08 per saham

Diskon yang diimplikasikan terhadap nilai wajar ini pada harga €10,95 terakhir: sekitar 27,4% undervalued menggunakan ((15,08 - 10,95) / 15,08)

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 5,63% per tahun

Mengasumsikan pertumbuhan stabil dalam terapi plasma, didukung oleh populasi yang menua, tingkat diagnosis yang lebih tinggi, dan lebih banyak penggunaan untuk produk inti seperti imunoglobulin dan albumin.

Memperhitungkan peningkatan margin seiring efisiensi pengumpulan plasma, pengelolaan biaya yang hati-hati, dan pipeline produk yang lebih luas mendukung kualitas laba.

Mengakui risiko terkait harga, regulasi, kompetisi, dan utang, tetapi melihatnya sebagai risiko yang dapat dikelola jika eksekusi pertumbuhan, arus kas, dan pengurangan utang tetap berjalan sesuai rencana.

🐻 Kasus Bearish Grifols

Nilai wajar dalam narasi pesimis ini: €9,00 per saham

Premium yang diimplikasikan terhadap nilai wajar ini pada harga €10,95 terakhir: sekitar 21,7% overvalued menggunakan ((10,95 - 9,00) / 9,00)

Asumsi pertumbuhan pendapatan: 5,32% per tahun

Mengasumsikan terapi gen, biologik sintetis, dan sistem kesehatan yang lebih ketat secara bertahap membatasi permintaan jangka panjang untuk produk berbasis plasma.

Memperhitungkan tekanan pada margin dari biaya donor yang lebih tinggi, regulasi yang lebih ketat, dan batasan harga, yang secara bersama-sama menekan profitabilitas.

Membutuhkan P/E masa depan yang lebih rendah sekitar 10,5x, mencerminkan pandangan bahwa pasar akan membayar lebih sedikit untuk setiap euro laba jika tantangan ini berlanjut.

Kedua Narasi ini membatasi rentang yang realistis tentang bagaimana investor mungkin melihat Grifols saat ini. Jika kasus bullish terasa lebih dekat dengan harapan Anda, harga saat ini mungkin terlihat lebih menarik. Jika kasus bearish cocok, Anda mungkin memutuskan pasar sudah membayar terlalu banyak. Dengan menggunakan Narasi, Anda mendapatkan kerangka kerja yang jelas untuk memasukkan asumsi pendapatan, margin, dan P/E Anda sendiri dan melihat di mana nilai wajar pribadi Anda berada.

Penasaran bagaimana angka menjadi cerita yang membentuk pasar? Jelajahi Narasi Komunitas

Apakah Anda merasa ada lebih banyak cerita untuk Grifols? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

BME:GRF Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan proyeksi analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk GRF.MC.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, email ke editorial-team@simplywallst.com_

Kebijakan Syarat dan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut