Apakah Harga Carrefour (ENXTPA:CA) Mencerminkan Nilai Arus Kas Setelah Kenaikan Harga Saham Terbaru

Simply Wall St

Minggu, 15 Februari 2026 pukul 14:10 WIB 6 menit baca

Dalam artikel ini:

CAN

CRERF

CRRFY

Lacak investasi Anda secara GRATIS dengan Simply Wall St, pusat kendali portofolio yang dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah harga saham Carrefour saat ini menawarkan nilai yang adil atau ada ketidaksesuaian potensial dengan fundamentalnya, Anda tidak sendiri.

Harga saham terakhir ditutup di €15,68, dengan pengembalian 5,6% dalam 7 hari, 13,7% dalam 30 hari, 8,8% tahun ini, 22,9% dalam 1 tahun, dan 30,8% dalam 5 tahun.

Berita terbaru tentang Carrefour berfokus pada perannya sebagai retailer besar Eropa dan bagaimana posisinya di sektor konsumen yang lebih luas. Ini membantu membingkai bagaimana investor memandang ketahanan dan sensitivitasnya terhadap tren pembeli. Liputan juga menyoroti bagaimana retailer besar seperti Carrefour menyesuaikan format toko dan campuran produk mereka, faktor yang dapat mempengaruhi sentimen terhadap saham.

Carrefour saat ini mendapatkan skor 2 dari 6 dalam pemeriksaan valuasi kami, yang berarti tampak undervalued pada 2 dari 6 metrik yang kami terapkan. Anda dapat melihat skor lengkapnya di skor valuasi 2 / 6. Ini mempersiapkan kami untuk melihat alat valuasi biasa selanjutnya dan kemudian menyelesaikan dengan cara yang lebih luas untuk memikirkan apa yang sedang dihargai pasar.

Carrefour hanya mendapatkan skor 2/6 dalam pemeriksaan valuasi kami. Lihat flag merah lain yang kami temukan dalam rincian valuasi lengkap.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Carrefour

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, mengambil arus kas masa depan yang diharapkan Carrefour dan mendiskontokannya kembali ke hari ini untuk memperkirakan berapa nilai bisnis per saham dalam €.

Untuk Carrefour, model yang digunakan adalah pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap, berdasarkan kas yang mungkin tersedia untuk pemegang saham. Arus kas bebas 12 bulan terakhir sekitar €2,01 miliar. Analis memberikan perkiraan arus kas untuk tahun-tahun terdekat, dan Simply Wall St kemudian memperpanjangnya, dengan proyeksi arus kas bebas sekitar €1,52 miliar pada 2028 dan serangkaian perkiraan hingga 2035.

Ketika arus kas yang diproyeksikan tersebut didiskontokan kembali dan dijumlahkan, model menghasilkan nilai intrinsik perkiraan sebesar €25,42 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir €15,68, ini menunjukkan diskonto sebesar 38,3%, yang mengindikasikan bahwa Carrefour tampak undervalued dari sudut pandang DCF ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan Carrefour undervalued sebesar 38,3%. Lacak ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 229 saham undervalued berkualitas tinggi lainnya.

DCF Carrefour per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Carrefour.

Pendekatan 2: Harga vs Pendapatan Carrefour

Untuk perusahaan yang menguntungkan, rasio P/E adalah ukuran yang umum digunakan karena menghubungkan apa yang Anda bayar per saham dengan laba yang dihasilkan setiap saham. Ini memberi Anda gambaran cepat tentang berapa banyak pasar bersedia membayar untuk €1 laba saat ini.

Cerita Berlanjut  

Apa yang dianggap sebagai P/E “normal” atau “wajar” tergantung pada bagaimana pasar memandang potensi pertumbuhan dan profil risiko sebuah perusahaan. Pertumbuhan yang diharapkan lebih tinggi dan risiko yang lebih rendah biasanya mendukung P/E yang lebih tinggi, sementara pertumbuhan yang lebih lambat atau risiko yang lebih tinggi cenderung menghasilkan P/E yang lebih rendah.

Carrefour saat ini diperdagangkan dengan P/E sekitar 34x. Itu dekat dengan rata-rata rekan sejawat sekitar 33x di sektor Ritel Konsumen dan di atas rata-rata industri yang lebih luas sekitar 18x. Untuk memperjelas perbandingan ini, Simply Wall St menggunakan “Rasio Wajar”, yaitu tingkat P/E yang diharapkan untuk Carrefour setelah mempertimbangkan faktor seperti pertumbuhan laba, margin keuntungan, ukuran, industri, dan risiko spesifik perusahaan.

Rasio Wajar ini bisa lebih informatif daripada perbandingan sederhana antar rekan atau industri karena menyesuaikan profil Carrefour sendiri daripada menganggap semua retailer harus diperdagangkan dengan kelipatan yang sama. Namun, saat ini tidak tersedia angka Rasio Wajar di sini, jadi Anda hanya bisa mengatakan bahwa P/E Carrefour secara umum sejalan dengan rekan dekat tetapi di atas industri yang lebih luas.

Hasil: SEKITAR Wajar

ENXTPA:CA Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 102 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Carrefour Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Narasi di halaman Komunitas Simply Wall St memungkinkan Anda menambahkan cerita Anda sendiri tentang Carrefour ke angka-angka dengan menghubungkan pandangan tentang pendapatan, laba, dan margin masa depan ke perkiraan dan kemudian ke nilai wajar. Ini akan diperbarui secara otomatis saat berita atau laba baru datang. Anda kemudian dapat membandingkan nilai wajar tersebut dengan harga saat ini untuk memutuskan apakah menurut Anda saham ini cocok untuk portofolio Anda, apakah Anda condong ke pandangan Carrefour yang lebih berhati-hati dengan nilai wajar sekitar €10 atau pandangan yang lebih optimis mendekati €18.

Namun untuk Carrefour, kami akan memudahkan Anda dengan pratinjau dua Narasi Carrefour terkemuka:

Pertama adalah pandangan yang lebih optimis yang menekankan kekuatan laba jangka panjang dan P/E masa depan yang lebih tinggi, dibandingkan dengan pandangan yang lebih berhati-hati yang lebih menekankan risiko eksekusi dan asumsi pendapatan yang lebih lembut.

🐂 Kasus Bull Carrefour

Nilai wajar dalam narasi bullish ini ditetapkan di €18,00.

Pada penutupan terakhir di €15,68, itu sekitar 12,9% di bawah nilai wajar narasi.

Narasi ini saat ini mengasumsikan pertumbuhan pendapatan sebesar 41,51%.

Mengasumsikan Carrefour dapat meningkatkan margin melalui ekspansi format convenience, penetrasi label pribadi yang lebih tinggi, dan leverage biaya yang lebih baik, mendukung laba yang lebih kuat dari waktu ke waktu.

Mempertimbangkan dukungan neraca dari potensi monetisasi properti dan posisi ESG, dengan pasar berkembang seperti Brasil dan Argentina yang memberikan kontribusi signifikan terhadap laba masa depan.

Menggunakan P/E masa depan yang lebih tinggi daripada pandangan lain, jadi Anda harus nyaman bahwa Carrefour mendapatkan valuasi tersebut melalui pertumbuhan pendapatan, margin, dan pengiriman arus kas.

🐻 Kasus Bear Carrefour

Nilai wajar dalam narasi yang lebih berhati-hati ini ditetapkan di €14,23.

Dengan penutupan terakhir di €15,68, itu sekitar 10,2% di atas nilai wajar narasi.

Narasi ini saat ini mengasumsikan pertumbuhan pendapatan sebesar 34,51%.

Menggunakan asumsi pendapatan yang modest dan fokus pada penghematan biaya, daya saing harga, dan inisiatif digital sebagai dukungan utama margin daripada ekspansi pendapatan yang besar.

Menyoroti hambatan dari kompetisi di Eropa, pergerakan mata uang di Brasil dan Argentina, serta risiko bahwa peninjauan dan keluar portofolio, seperti di Taiwan, dapat mempengaruhi stabilitas laba.

Menerapkan P/E masa depan yang lebih rendah dari tingkat saat ini, sehingga nilai wajar lebih bergantung pada kemajuan laba secara bertahap daripada ekspansi multiple.

Jika Anda ingin melihat bagaimana investor lain menimbang trade-off ini, Anda dapat meninjau kedua narasi secara lengkap dan kemudian memutuskan asumsi mana yang lebih sesuai dengan pandangan Anda tentang Carrefour.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Carrefour? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

ENXTPA:CA Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk CA.PA.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Alternatifnya, email ke editorial-team@simplywallst.com_

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut