今夜！暴涨，创新高了！
Malam ini! Harga melonjak tajam dan mencapai rekor tertinggi!

【Pengantar】Perlawanan hebat, kenaikan tajam, Dow mencapai rekor tertinggi

Saudara-saudara sekalian, hari ini saya mengantar susu teh seharian di luar, akhirnya kembali untuk menulis artikel ini untuk kalian semua.

Malam ini suasana pasar kembali mengalami pembalikan besar, seluruh indeks melonjak tajam, mari kita cari tahu penyebabnya.

Malam tanggal 6 Februari, tiga indeks utama AS melonjak tajam, Dow naik 900 poin dan mencapai rekor tertinggi baru, Nasdaq naik lebih dari 1.3%.

Saham chip memimpin kenaikan, Nvidia melonjak lebih dari 6%, indeks semikonduktor Philadelphia melonjak lebih dari 4%.

Emas dan perak juga melonjak, harga perak spot melambung 8%.

Bitcoin semalam sempat anjlok 16%, sementara sempat menembus di bawah 61.000 dolar AS. Tapi malam ini, harga kembali pulih sebagian, naik 9%, dan kembali di atas 68.000 dolar AS.

Sementara itu, raksasa teknologi Amazon turun lebih dari 8%. Penyebabnya adalah perusahaan berjanji menginvestasikan 200 miliar dolar AS di bidang AI, namun investor tetap berhati-hati terhadap rencana pengeluaran besar-besaran di bidang kecerdasan buatan.

Empat raksasa teknologi AS, Alphabet, Amazon, Meta, dan Microsoft, memperkirakan pengeluaran modal akan mencapai sekitar 650 miliar dolar AS pada tahun 2026—ini adalah arus kas yang luar biasa, terutama untuk pusat data baru dan berbagai perangkat di dalamnya. Gelombang pengeluaran ini hampir tidak memiliki precedent di abad ini.

Lalu mengapa pasar tiba-tiba mulai melonjak lagi?

Analisis menunjukkan, pengeluaran modal Amazon sebesar 200 miliar dolar AS kemungkinan mengalir ke beberapa perusahaan, termasuk Mware Technology yang menjadi salah satu penerima manfaat potensial, yang memproduksi prosesor Trainium untuk Amazon.

Penerima manfaat potensial lainnya termasuk Nvidia dan AMD AS, karena Amazon dan kedua raksasa semikonduktor ini telah menjalin kerjasama mendalam, dan akan menggunakan produk chip mereka untuk memenuhi kebutuhan komputasi cloud dan AI.

Beberapa analis juga menyatakan, “Skala pengeluaran modal seperti ini diperkirakan akan memberi tekanan pada arus kas bebas, tetapi ada yang berpendapat bahwa Amazon memiliki catatan baik dalam melewati masa-masa ekonomi yang sulit dan akhirnya meraih kemenangan.”

Anwiti Bahuguna dari Northern Trust Asset Management berpendapat, penurunan tajam saham teknologi baru-baru ini justru memberi alasan bagi pasar untuk “membeli saat harga rendah,” karena prospek ekonomi AS tetap stabil.

Dia mengatakan, “Ini seperti mengurangi gelembung di pasar. Kami juga melihat bahwa skenario penerapan AI semakin jelas. Dari sudut pandang makro, saat ini bukan saatnya panik.”

Venu Krishna, strategis saham di Barclays, menyatakan, “Penilaian ulang terhadap sentimen AI tidak akan secara substansial mengubah pandangan positif kami terhadap fundamental perusahaan teknologi besar yang berada di pusat siklus pengeluaran modal AI. Valuasi mereka tetap menarik, dan kami juga tetap percaya bahwa meskipun pasar sementara mundur dari narasi AI, gambaran laba mereka tetap tangguh.”

Selain itu, indeks kepercayaan konsumen yang sangat diperhatikan, setelah mengalami penurunan di akhir tahun lalu, bulan ini sedikit membaik. Indeks suasana hati University of Michigan meningkat untuk bulan ketiga berturut-turut, dengan angka awal Februari mencapai 57.3.