Tiga Juara AI Diperkirakan Akan Mengungguli Palantir Hingga 2026

Saham kecerdasan buatan telah memberikan hasil yang mengesankan dalam beberapa tahun terakhir, dengan Palantir Technologies menonjol sebagai salah satu pendaki paling dramatis. Penilaian perusahaan perangkat lunak ini melonjak hampir 2.300% dalam hanya tiga tahun, menarik perhatian investor yang signifikan. Namun menurut analis Wall Street, perjalanan luar biasa ini mungkin tidak akan berlanjut dengan kinerja terkuat di masa depan. Tiga kekuatan lain yang berfokus pada AI diposisikan untuk mengalahkan trajektori Palantir di tahun 2026, masing-masing mendapatkan dukungan luas dari analis dan didukung oleh fundamental yang kokoh.

Dominasi GPU Nvidia: Berposisi untuk Mengalahkan Kompetisi

Meskipun Nvidia tertinggal dari kenaikan Palantir selama 12 bulan terakhir, raksasa semikonduktor ini baru-baru ini mendapatkan kembali momentum yang signifikan. Konsensus Wall Street menunjukkan bahwa langkah naik produsen GPU ini akan mempercepat hingga 2026. Para analis secara kolektif memproyeksikan potensi kenaikan sekitar 36% dari level saat ini, dengan para strategis paling optimis membayangkan kenaikan mendekati 90%.

Jangkauan dukungan sangat mencolok. Dari 64 analis yang disurvei oleh S&P Global pada akhir Januari, 60 menilai saham ini sebagai “beli” atau peringkat lebih tinggi. Antusiasme ini tidak beralasan tanpa dasar. Pendapatan kuartalan Nvidia melonjak 62% tahun-ke-tahun dan 22% secara berurutan di Q3 2025, dengan segmen pusat data mendorong sebagian besar pertumbuhan. CEO Jensen Huang merangkum momentum ini secara singkat: “Penjualan Blackwell luar biasa, dan GPU cloud sudah habis terjual.”

Trajektori permintaan menunjukkan momentum ini akan berlanjut. Bahkan jika permintaan GPU menghadapi beberapa hambatan di 2026, kebutuhan komputasi untuk memperluas infrastruktur AI tampaknya tidak akan menurun secara signifikan.

Arsenal Cloud Microsoft Melaju

Microsoft berkinerja di bawah ekspektasi dibandingkan pemimpin AI lainnya selama 12 bulan terakhir, dengan kenaikan persentase satu digit. Keterlambatan ini tampaknya menutupi posisi perusahaan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih cepat di masa depan. Analis memperkirakan potensi kenaikan sekitar 38% dari level saat ini, dengan 45 dari 58 analis yang disurvei memberikan peringkat “beli” dan 12 menyarankan “beli kuat.”

Katalis utamanya adalah perluasan jejak AI generatif. Pendapatan Azure dan layanan cloud meningkat 40% tahun-ke-tahun selama Q1 tahun fiskal 2026, yang berakhir September 2025. Seiring adopsi AI agenik di perusahaan meningkat—di mana sistem AI beroperasi dengan otonomi yang lebih besar—posisi perusahaan ini menjadi semakin berharga. Infrastruktur cloud dan hubungan perusahaan Microsoft memposisikannya untuk mendapatkan nilai yang tidak proporsional dari transisi ini.

Backlog Broadcom $73M: Persiapan untuk Mengalahkan

Broadcom muncul sebagai salah satu penerima manfaat paling jelas dari pembangunan infrastruktur AI selama 12 bulan terakhir. Permintaan untuk semikonduktor AI-nya tetap sangat kuat, mendorong pendapatan tahun penuh 2025 sekitar 28% lebih tinggi dari tahun sebelumnya di kuartal keempat saja.

Antusiasme Wall Street hampir merata. Dari 50 analis yang disurvei oleh S&P Global pada Januari, semua kecuali dua menilai saham ini sebagai “beli” atau “beli kuat.” Target harga konsensus menunjukkan potensi kenaikan sekitar 38%, sementara satu analis yang sangat optimis memproyeksikan kenaikan hingga 62% dalam 12 bulan berikutnya.

Kasus bullish didasarkan pada fundamental yang konkret. Total backlog pesanan terkait AI Broadcom mencapai $73 miliar saat tahun 2025 berakhir—tingkat tertinggi dalam sejarah perusahaan. CEO Hock Tan menekankan sifat permintaan yang belum pernah terjadi sebelumnya: “Kami belum pernah melihat pemesanan seperti yang kami lihat selama tiga bulan terakhir.” Panduan manajemen menunjukkan pendapatan chip AI akan berlipat ganda di Q1 2026, menunjukkan konversi backlog akan meningkat secara tajam.

Kesimpulan

Kasus konsensus bagi ketiga perusahaan ini untuk mengalahkan Palantir di 2026 didasarkan pada beberapa pilar: konversi backlog besar-besaran di Broadcom, percepatan adopsi cloud di Microsoft, dan kendala pasokan GPU yang berkelanjutan di Nvidia. Meskipun memprediksi kinerja pasar melibatkan ketidakpastian inheren, kombinasi dukungan analis, kekuatan fundamental, dan panduan ke depan menunjukkan bahwa para pemimpin infrastruktur AI ini berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan besar dibandingkan pemain perangkat lunak seperti Palantir di tahun mendatang.