Cara Memilih yang Tidak Sama di Antara Saham Nilai: Membandingkan ODD dan ADYEY

Saat menyaring sektor Internet-Software untuk potensi investasi, dua nama sering muncul dalam diskusi berfokus pada nilai: Oddity Tech (ODD) dan Adyen N.V. Unsponsored ADR (ADYEY). Tetapi mana dari saham ini yang benar-benar menonjol sebagai yang berbeda—pilihan yang unggul? Jawabannya memerlukan pemeriksaan berbagai dimensi penilaian melalui kerangka strategis yang diandalkan investor serius.

Memahami Buku Panduan Investor Nilai

Dasar dari evaluasi saham yang solid dimulai dengan memahami bagaimana investor nilai profesional membedakan peluang dari jebakan. Proses ini biasanya melibatkan dua pendekatan pelengkap: menganalisis momentum laba melalui sistem seperti Zacks Rank, dan mengurai metrik penilaian fundamental melalui model penilaian komprehensif.

Zacks Rank secara khusus menargetkan perusahaan yang mengalami revisi estimasi laba positif—sinyal utama bahwa ekspektasi pasar sedang berubah secara menguntungkan. Bersamaan dengan itu, sistem penilaian valuasi memeriksa metrik tradisional yang telah terbukti efektif selama puluhan tahun: rasio Price-to-Earnings, rasio Price-to-Sales, hasil laba, pengukuran arus kas, dan indikator lain yang mapan.

Saat ini, ODD memiliki Zacks Rank #2 (Beli), menunjukkan visibilitas laba yang membaik, sementara ADYEY memegang peringkat #4 (Jual). Ini sudah mengisyaratkan saham mana yang mungkin memerlukan pemeriksaan lebih dekat dari perspektif momentum pertumbuhan.

Mengurai Metrik Penilaian: Mana yang Menonjol?

Selain tren laba, angka-angka menunjukkan gambaran yang lebih tajam saat memeriksa ukuran-ukuran penilaian tertentu. Pertimbangkan rasio Price-to-Earnings forward, mungkin metrik yang paling banyak dipantau di kalangan profesional nilai. ODD diperdagangkan dengan P/E forward sebesar 13,87, sementara ADYEY menguasai 32,33—perbedaan signifikan yang langsung menandakan daya beli relatif.

Rasio PEG, yang menggabungkan tingkat pertumbuhan yang diharapkan ke dalam perhitungan P/E, menceritakan kisah serupa. PEG ODD tercatat di 1,16, dibandingkan dengan 1,76 milik ADYEY. Metrik ini membantu investor menentukan apakah mereka membayar harga yang wajar relatif terhadap potensi pertumbuhan di masa depan.

Mungkin yang paling mengungkapkan adalah rasio Price-to-Book, yang membandingkan valuasi pasar dengan nilai aset dasar. ODD diperdagangkan dengan P/B sebesar 4,91, sementara P/B ADYEY mencapai 9,06. Bagi pencari nilai yang mengincar perusahaan yang diperdagangkan lebih dekat dengan nilai buku intrinsiknya, perbedaan ini sangat penting.

Metrik-metrik ini secara kolektif memberi ODD Grade Nilai B dari sistem penilaian komprehensif, sementara ADYEY mendapatkan F. Pilihan saham mana yang lebih menonjol sebagai peluang nilai yang lebih baik semakin jelas.

Kesimpulan Investasi

Ketika beberapa kerangka evaluasi selaras—baik melalui momentum revisi laba, rasio penilaian fundamental, maupun sistem penilaian berfokus nilai—mereka biasanya memperkuat kesimpulan yang sama. ODD muncul sebagai yang berbeda di sini, tetapi dalam arti yang menguntungkan untuk portofolio berorientasi nilai. Ia menawarkan metrik yang lebih unggul di hampir setiap dimensi yang penting bagi investor disiplin yang mencari peluang undervalued.

Kerangka perbandingan ini dapat menjadi template untuk mengevaluasi keputusan investasi serupa di berbagai sektor, membantu Anda mengidentifikasi saham mana yang benar-benar layak untuk diperhatikan lebih dekat.