EUR/USD se debilita hacia 1.1650 bajo presión del mercado laboral estadounidense

El par EUR/USD mengalami penurunan berturut-turut dalam sesi, kembali ke 1.1652 (-0.19%) sementara indikator ketenagakerjaan yang lebih kuat mendukung Dolar. Indeks Dolar (DXY) menembus level rata-rata bergerak 200 hari (98.87), mengarah ke perpanjangan ke 99.00 jika kekuatan ini menguat. Zona Euro mengonfirmasi bahwa siklus stimulus ECB telah berakhir, dengan harga produksi yang mengalami kontraksi pada bulan Desember.

Kekuatan Dolar dorong penurunan EUR/USD di tengah prospek Eropa yang campuran

Pasar valuta asing menegaskan sikap defensif terhadap Dolar AS menjelang laporan Non-Farm Payrolls. Data ketenagakerjaan AS mengejutkan secara positif: angka ADP hari Rabu menunjukkan performa yang kuat, sementara laporan PHK Challenge mengungkapkan bahwa perusahaan mengurangi PHK secara signifikan di bulan Desember (35.553 vs. 71.321 di November).

Pengajuan klaim pengangguran awal mencapai 208K untuk minggu 3 Januari, di bawah ekspektasi 210K, memperkuat narasi pasar tenaga kerja yang pulih secara bertahap. Deretan data positif ini mendorong DXY diperdagangkan di 98.91 (+0.19%), menembus support teknikal utama di rata-rata bergerak sederhana 200 hari di 98.87, membuka jalan menuju zona 99.00.

Sebaliknya, Eropa menghadapi lingkungan yang kurang menguntungkan. Indikator Sentimen Ekonomi memburuk di bulan Desember, dipicu oleh kelemahan di sektor jasa, ritel, dan kepercayaan konsumen. Indeks Harga Produksi (IPP) Zona Euro meningkat menjadi 0.5% bulanan (vs. 0.1% yang diharapkan), meskipun pembacaan tahunan menunjukkan kontraksi di -1.7%, mengonfirmasi bahwa dorongan deflasi tetap ada dan mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga ECB yang baru.

Komentar dovish dari gubernur Fed Stephen Miran diabaikan secara luas oleh peserta pasar yang telah memperhitungkan dua kali penurunan suku bunga, menurut data Prime Market Terminal. Sementara itu, Menteri Keuangan Scott Bessent meningkatkan tekanan pada Federal Reserve untuk mempercepat pelonggaran moneter demi mendukung pertumbuhan ekonomi.

Data ekonomi AS mengungguli agenda Eropa

Surplus perdagangan barang dan jasa AS mengejutkan secara positif di bulan Oktober dengan defisit sebesar 29.4 miliar dolar, penurunan drastis dari 48.1 miliar dan jauh di bawah proyeksi 58.9 miliar. Perbaikan ini didorong oleh kontraksi signifikan dalam impor, terutama produk farmasi.

Survei Ekspektasi Konsumen Federal Reserve Bank of New York menunjukkan gambaran campuran: ekspektasi inflasi satu tahun naik ke 3.4% dari 3.2% di November, sementara proyeksi tiga dan lima tahun tetap di 3.0%, mencerminkan kekhawatiran yang terkendali tentang inflasi jangka menengah.

Di Jerman, Pesanan Pabrik untuk November melebihi ekspektasi dengan kenaikan 5.6% bulanan (vs. estimasi 1%), meningkat secara signifikan dari 1.6% di Oktober. Kepercayaan Konsumen dan Iklim Bisnis Zona Euro juga menunjukkan perbaikan di bulan Desember, meskipun tidak cukup untuk mengatasi pelemahan permintaan global yang dirasakan oleh pelaku pasar.

Analisis teknikal: EUR/USD mencari titik pivot kritis di tengah tekanan bearish

Dari sudut pandang teknikal, EUR/USD berada dalam tren menurun yang jelas dan mendekati penutupan di bawah terendah hari Rabu di 1.1672. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan tren netral ke bearish, menandakan bahwa pembeli telah kehilangan kendali atas harga. Support langsung berada di rata-rata bergerak sederhana 50 hari di 1.1640, diikuti oleh level kritis SMA 200 hari di 1.1561. Jika penjual mendorong pasangan ini di bawah 1.1561, terbuka peluang untuk perpanjangan penurunan yang lebih dalam.

Untuk membalikkan bias negatif, pembeli perlu mengembalikan posisi di level 1.1700 sebagai target pertama. Penutupan harian di atas level ini akan membuka kemungkinan perpanjangan rally ke rata-rata bergerak sederhana 20 hari di 1.1733. Namun, dalam jangka pendek, tekanan bearish tampaknya mendominasi mengingat konteks makroekonomi yang tidak menguntungkan untuk Euro dan dorongan bullish yang berkelanjutan dari Dolar AS.

Ringkasan pergerakan mata uang: Euro adalah mata uang terkuat terhadap Dolar Kanada minggu ini (+0.86%), tetapi mengalami kerugian signifikan terhadap Dolar AS (-0.56%), Poundsterling (-0.39%), Yen Jepang (-0.48%), dan Franc Swiss (-0.26%). Pasangan EUR/USD tetap di bawah tekanan sementara pelaku pasar menyesuaikan posisi mereka menantikan data ketenagakerjaan AS yang dapat mengonfirmasi atau membantah skenario kekuatan Dolar yang diamati dalam sesi ini.