Dolar menguat, Yen Jepang menghadapi tekanan di tengah data ekonomi AS yang kuat

Dolar terus menguat didukung oleh pasar tenaga kerja AS

USD/JPY tetap mempertahankan kekuatannya, diperdagangkan sekitar 157.00 dalam kenaikan berkelanjutan selama tiga hari berturut-turut. Kekuatan dolar didorong oleh data tenaga kerja AS yang menunjukkan ketahanan pasar tenaga kerja, sementara Yen Jepang tetap di bawah tekanan dari berbagai faktor geopolitik dan ekonomi.

Sinyal tenaga kerja AS menunjukkan kestabilan pasar

Data yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa jumlah pengajuan klaim pengangguran pertama sebanyak 208.000 selama minggu yang berakhir pada 3 Januari, lebih rendah dari perkiraan pasar (210.000) dan setara dengan perbaikan dari minggu sebelumnya (200.000). Angka berkelanjutan meningkat menjadi 1.914 juta dari 1.858 juta, tetapi rata-rata pergerakan empat minggu menurun dari 219.000 menjadi 211.750, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat.

Neraca perdagangan barang dan jasa AS mengalami perbaikan besar

Faktor pendukung lain untuk dolar adalah kekuatan dalam tingkat impor-ekspor. Neraca perdagangan barang dan jasa menurun menjadi 29,4 miliar dolar pada bulan Oktober, lebih rendah dari perkiraan pasar (58.9 miliar dolar), menunjukkan perbaikan yang jelas dari defisit bulan sebelumnya (48.1 miliar dolar). Angka ini merupakan defisit terendah sejak Juni 2009, dengan impor turun ke level terendah dalam 21 bulan dan ekspor meningkat ke level tertinggi sejak sebelumnya.

Indeks dolar AS tetap melemah karena imbal hasil obligasi meningkat

Indeks dolar AS (DXY) diperdagangkan sekitar 98.85, tetap dekat level tertinggi bulanan. Peningkatan imbal hasil obligasi pemerintah AS mendukung permintaan dolar lebih lanjut. Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa pasar memperkirakan sekitar 88% kemungkinan suku bunga akan tetap tidak berubah dalam pertemuan 27-28 Januari. Namun, investor tetap memperkirakan dua kali penurunan suku bunga tahun ini, dengan laporan ketenagakerjaan non-pertanian (NFP) pada hari Jumat kemungkinan menjadi pengubah perkiraan jangka pendek.

Yen Jepang di bawah tekanan dari berbagai faktor, ketegangan China-Jepang dan data upah yang lemah

Di Jepang, Yen Jepang masih menghadapi berbagai tantangan. Beijing baru saja mengumumkan pembatasan ekspor barang “dua penggunaan” ke Jepang, dengan alasan keamanan nasional, dan mulai menyelidiki dugaan dumping dari Deklorosilan yang diimpor dari Jepang (kimia yang digunakan dalam produksi semikonduktor), yang mencerminkan meningkatnya ketegangan perdagangan.

Selain itu, data upah Jepang menunjukkan kelemahan. Pertumbuhan pendapatan tunai tenaga kerja pada bulan November hanya meningkat 0,5% secara tahunan, lebih rendah dari perkiraan pasar (2.3%) dan menurun tajam dari bulan sebelumnya (2.6%). Situasi ini menambah tekanan pada Yen Jepang dalam jangka panjang.

Peta panas mata uang: Dolar AS berada dalam posisi kuat

Dari tabel perubahan mata uang hari ini, dolar AS menunjukkan kekuatan tertinggi terhadap dolar Selandia Baru, meningkat 0,37%. Sementara itu, USD/JPY naik 0,03%. Peta panas menunjukkan bahwa Euro, Pound Inggris, dan Yen Jepang semuanya melemah terhadap dolar AS, mencerminkan permintaan akan aset aman dan arus modal menuju instrumen yang aman dalam dolar.

Gabungan data tenaga kerja dan perdagangan yang kuat dari AS, sementara Jepang menghadapi ketegangan geopolitik dan data upah yang lemah, menegaskan tren pergeseran yang mendukung penguatan dolar dan tekanan berkelanjutan terhadap Yen Jepang di masa depan.