Dividen saham: Mengapa investor harus memilih "saham dividen" lagi

Memahami Sebelum Berinvestasi: Apa Sebenarnya Saham Dividen

Saham dividen adalah saham dari perusahaan yang memiliki kebijakan membagikan laba secara berkelanjutan kepada pemegang saham. Tapi ini bukan uang yang langsung ditagih dari dana pada bulan September. Jika perusahaan mendapatkan laba, mereka akan memutuskan berapa bagian yang disimpan untuk pengembangan bisnis dan berapa yang dikembalikan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Intinya adalah bahwa uang dividen berasal dari laba nyata, bukan dari modal perusahaan. Jika perusahaan tidak mendapatkan laba, tidak ada dividen yang bisa dibagikan. Jelas, bukan?

Contoh: Perusahaan ABC mengumumkan akan membayar dividen 1,75 Baht per saham dan tanggal ex-dividen adalah 1 Juli. Jika Anda memegang 10.000 saham sampai hari itu, Anda akan mendapatkan dividen sebesar 17.500 Baht (belum dipotong pajak 10%). Tidak penting kapan Anda membelinya, selama memegang sampai hari ex-dividen, Anda berhak mendapatkan dividen.

Cara membeli saham dividen yang benar: Langkah dari nol

###Langkah 1: Membuka rekening saham dengan broker

Pembelian saham dividen harus dimulai dengan membuka rekening terlebih dahulu. Gunakan dokumen identitas, salinan buku rekening, dan surat permohonan pembukaan rekening dari broker pilihan Anda. Beberapa broker mungkin meminta dokumen tambahan seperti ringkasan transaksi rekening selama beberapa bulan terakhir.

Saran: Daftarkan layanan otomatisasi pembayaran dividen (e-Dividend) saat membuka rekening. Ketika dividen dibayarkan, uang akan otomatis masuk ke rekening bank Anda, menghemat waktu dan kerepotan. Waktu persetujuan biasanya sekitar 1-5 hari kerja.

###Langkah 2: Deposit dana jaminan untuk trading

Setelah rekening aktif, transfer dana ke rekening saham. Dana ini akan menjadi margin yang bisa Anda gunakan untuk membeli saham. Atur keuangan Anda dengan bijak, jangan all-in di satu saham saja.

###Langkah 3: Pilih dan pantau saham dividen

Sebelum membeli, lakukan riset singkat tentang perusahaan yang diminati. Periksa riwayat pembayaran dividen, laba yang diperoleh, dan tren bisnisnya. Sambil menunggu harga masuk yang sesuai, pantau pergerakan harga melalui grafik atau watch list. Beli saat harga cocok, tidak perlu terburu-buru.

###Langkah 4: Tahan sampai hari ex-dividen dan tunggu dividen

Setelah membeli, tahan saham sampai hari ex-dividen agar berhak mendapatkan dividen. Pantau pengumuman laporan keuangan dan keputusan rapat umum pemegang saham. Dividen biasanya masuk ke rekening dalam 1 bulan setelah keputusan pembayaran dan sudah dipotong pajak 10%.

Saham dividen adalah tentang “Berpikir Mendalam Sebelum Membeli”

1. Pilih perusahaan yang benar-benar menghasilkan laba

Dividen berasal dari laba, jadi perusahaan harus mampu menghasilkan pendapatan dan mengelola biaya agar tersisa. Jika perusahaan melemah, dividen pun hilang. Pilih industri yang relatif stabil, seperti perbankan, energi, distributor, dan sejenisnya.

2. Waspadai “dividen musiman” yang mengecoh

Saham yang memberikan dividen sangat tinggi secara konsisten biasanya memiliki kelemahan tersembunyi. Periksa apakah perusahaan membayar dari laba normal atau dari laba akumulasi saat laba menurun. Jika dari laba akumulasi, pembayaran ini tidak akan berlangsung lama dan harga saham cenderung terus turun.

3. Pahami rasio pembayaran dividen

Rasio pembayaran dividen (Dividend Payout Ratio) = (Dividen per saham ÷ Laba bersih per saham) × 100

Angka ini menunjukkan berapa persen dari laba yang dibagikan sebagai dividen. Contohnya, PTT dengan laba bersih per saham 2,64 Baht dan membayar dividen 2 Baht, rasio pembayaran adalah 75%, yang dianggap wajar—masih tersisa 25% untuk pengembangan perusahaan.

4. Periksa konsistensi pembayaran

Lihat 5 tahun ke belakang, apakah perusahaan membayar dividen secara berkelanjutan atau tidak. Jika pembayaran hanya terjadi tahun tertentu dan hilang di tahun lain, itu tanda laba perusahaan tidak stabil. Memilih perusahaan yang rutin membayar dividen mengurangi risiko.

5. Waktu masuk pasar yang tepat

Hasil dari dividen (Dividend Yield) = (Dividen per saham ÷ Harga saham beli) × 100

Orang yang membeli di harga 50 Baht dan di harga 70 Baht akan mendapatkan hasil berbeda karena biaya awal berbeda. Contoh: Dividen 5 Baht, beli di 50 Baht hasilnya 10%, tapi beli di 70 Baht hasilnya hanya 7,1%. Jadi, menunggu harga turun adalah kunci penting.

Jenis pembayaran dividen: Tidak hanya uang tunai

Saham dividen bisa dibayar dengan berbagai cara:

1. Pembayaran tunai - Cara paling umum, uang langsung masuk ke rekening dan dipotong pajak 10%.

2. Pembayaran saham - Memberikan saham baru sebagai pengganti uang. Biasanya jumlah saham di pasar bertambah (bagian dilusi). Keuntungan lainnya adalah perusahaan bisa menyimpan kas untuk pengembangan.

Berdasarkan waktu:

• Dividen tahunan - Dibayar sekali setahun sesuai periode laporan keuangan, sekitar bulan Maret.
• Dividen interim - Dibayar di tengah tahun, sekitar bulan Agustus-September. Perusahaan biasanya membayar ini saat kinerja melebihi ekspektasi.

Kebijakan dividen: Setiap perusahaan punya model sendiri

Kebijakan pembayaran dividen (Dividend Policy) adalah kebijakan perusahaan tentang berapa persen laba yang akan dibagikan.

Contohnya, INTUCH memiliki kebijakan membayar 100% dari dividen dari anak perusahaan. Jika EPS (laba bersih per saham) adalah 3,3 Baht, maka akan membayar dividen 3,3 Baht. PTT memiliki kebijakan membayar minimal 25% dari laba bersih. Jika EPS 2,64 Baht, maka minimal membayar 0,66 Baht.

Kebijakan ini adalah kerangka umum, tetapi angka pasti harus menunggu keputusan rapat umum pemegang saham.

Hal yang perlu diketahui sebelum memutuskan

Tidak disarankan membeli saham dividen jika:

• Harga saham terlalu tinggi, melewati periode pengumuman hasil, hasilnya rendah.
• Perusahaan menunjukkan tanda-tanda melemah, meskipun dividen lama tetap stabil.
• Dividen sangat tinggi tapi tidak punya riwayat panjang, mungkin hanya sekali bayar dan sulit berlanjut.

Disarankan membeli saat:

• Pasar sedang lesu, harga saham turun, tetapi perusahaan tetap kokoh.
• Hasil dividen berada di level baik 4-7% ke atas.
• Riwayat pembayaran dividen baik dan rutin.

Pertanyaan umum (FAQ)

Q: Berapa hari sebelum hari ex-dividen harus membeli agar mendapatkan dividen?

A: Bisa membeli jauh hari sebelumnya, tapi mulai dari hari ex-dividen (Exclude Dividend) tidak lagi berhak. Pembelian di hari itu tidak akan mendapatkan dividen karena sudah lewat.

Q: Bagaimana cara mengetahui saham dividen yang bagus?

A: Periksa rasio pembayaran dividen atau hasil dividen. Data ini tersedia di situs bursa saham. Cara lain adalah melihat kemampuan perusahaan menghasilkan laba—jika laba tinggi dan kebijakan dividen baik, dividen akan tinggi pula.

Q: Kapan waktu terbaik membeli agar hasilnya maksimal?

A: Berdasarkan prinsip pasar efisien, berita dividen besar biasanya sudah tercermin dalam harga saham. Membeli saat pasar tidak terlalu perhatian atau saat harga turun sebelum laporan keuangan keluar adalah strategi yang lebih baik. Dengan begitu, Anda menghindari membeli di harga tinggi dan tetap mendapatkan hasil optimal.