Mengapa Investor Cerdas Beralih ke Ekuitas Leverage Rendah di Pasar Volatil Saat Ini

17 Juli 2025 membawa sinyal yang menggembirakan ke Wall Street. Penjualan ritel naik 0,6% pada bulan Juni—sebuah pembalikan dari penurunan 0,9% di bulan Mei dan melampaui perkiraan—sementara klaim pengangguran menurun. Raksasa teknologi seperti Netflix mencatatkan pendapatan yang luar biasa, mengangkat ketiga indeks utama. Namun di balik optimisme ini terdapat kenyataan penting: ketidakpastian pasar tetap tinggi. Inilah sebabnya mengapa investor harus beralih ke saham dengan leverage rendah yang menawarkan perlindungan terhadap penurunan.

Memahami Leverage Keuangan dan Risiko Portofolio

Ketika perusahaan membiayai operasi melalui utang daripada ekuitas, mereka menggunakan leverage—sebuah pedang bermata dua. Utang lebih murah dan lebih mudah didapat daripada modal ekuitas, tetapi ia menuntut pembayaran reguler terlepas dari kinerja bisnis. Masalah ini semakin intens selama masa resesi ekonomi: sebuah perusahaan yang tampak menguntungkan di masa baik dapat dengan cepat hancur jika kewajiban utang melebihi arus kas.

Di sinilah rasio utang terhadap ekuitas menjadi perisai Anda. Rumusnya sederhana:

Rasio Utang terhadap Ekuitas = Total Kewajiban ÷ Ekuitas Pemegang Saham

Rasio yang lebih rendah menunjukkan fondasi keuangan yang lebih kuat. Perusahaan yang terbebani utang berlebihan menghadapi risiko yang meningkat selama resesi—pendapatan mereka mungkin menguap, tetapi kewajiban utang mereka tidak. Sebaliknya, saham dengan leverage rendah dapat melindungi terhadap guncangan pasar yang tiba-tiba.

Kerangka Penyaringan: Apa yang Kami Cari

Alih-alih bergantung pada satu metrik, kami menerapkan filter yang ketat untuk mengidentifikasi saham yang tangguh:

• Tingkat Utang/Ekuitas Di Bawah Industri: Hanya perusahaan yang memiliki utang lebih rendah dibandingkan rekan-rekannya
• Harga Lantai $10+: Memastikan sekuritas berkualitas institusional
• Volume Perdagangan Harian ≥50.000 Saham: Menjamin likuiditas
• Pertumbuhan EPS Melebihi Sektor: Indikator momentum ke depan
• Skor VGM A atau B: Penilaian, pertumbuhan, dan keselarasan momentum
• Pertumbuhan EPS 12 Bulan yang Diproyeksikan >5%: Konfirmasi trajektori pendapatan
• Zacks Rank #1 or #2: Kekuatan konsensus analis

Dari 16 kandidat yang memenuhi syarat, berikut adalah lima pilihan kami:

Lima Saham Leverage Rendah yang Patut Dipertimbangkan

Novartis (NVS) memimpin dengan diversifikasi farmasi. Hasil Q2 2025 mengungkapkan pertumbuhan penjualan bersih sebesar 12% dibandingkan tahun lalu dan ekspansi EPS sebesar 29%. Penjualan untuk tahun penuh 2025 diproyeksikan meningkat 9,3% dari level 2024. Perusahaan menargetkan pertumbuhan laba jangka panjang sebesar 15,30%. Saat ini mendapat peringkat Zacks #2.

ResMed (RMD) mendominasi solusi pernapasan dan gangguan tidur secara global. Produsen diharapkan melaporkan hasil fiskal kuartal keempat 2025 pada 31 Juli 2025. Konsensus memperkirakan pertumbuhan pendapatan Q4 sebesar 8,1% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan estimasi laba kuartalan naik 2 sen dibandingkan kuartal sebelumnya. Laba fiskal 2026 diperkirakan akan meningkat 7,5% setiap tahun. Trajektori pertumbuhan jangka panjang berada di angka 15,3%. Memiliki Peringkat Zacks #2.

Wabtec (WAB) memberdayakan sektor kereta api dan industri. Perluasan kemitraan distribusi dengan Intermodal Telematics pada 10 Juli 2025 memperluas jejak Eropanya untuk solusi telematika. Perusahaan memproyeksikan penjualan 2025 meningkat 5,3% dari 2024, didukung oleh pertumbuhan pendapatan jangka panjang sebesar 16%. Mempertahankan Peringkat Zacks #2.

Elbit Systems (ESLT) menyediakan teknologi pertahanan canggih untuk cabang militer AS. Juni 2025 melihat peluncuran PAWS-2 (HR), sistem peringatan inframerah generasi berikutnya yang melindungi pesawat tempur di zona ancaman tinggi. Perkiraan penjualan 2025 menunjukkan peningkatan 13,8% tahun ke tahun. Saham ini memiliki kejutan laba rata-rata empat kuartal sebesar 21,12%. Memiliki Peringkat Zacks #2.

Ingredion (INGR) mengkhususkan diri dalam bahan-bahan berbasis tanaman dan solusi label bersih. Oktober 2025 menandai kemitraan distribusi yang diperluas dengan Univar Solutions di kawasan Benelux, membawa pati inovatif, protein nabati, dan pemanis berbasis stevia ke pasar. Penjualan 2025 diperkirakan akan meningkat 1% dari tingkat 2024. Pertumbuhan laba jangka panjang berjalan pada 11%. Saat ini diberi peringkat Zacks Rank #2.

Inti Sari

Kekuatan pasar hari ini tidak menjamin stabilitas besok. Dengan berfokus pada saham dengan leverage rendah yang memiliki fundamental solid dan dukungan analis, para investor dapat membangun portofolio yang mampu bertahan terhadap volatilitas sambil menangkap potensi keuntungan selama periode pemulihan. Lima perusahaan yang disorot di atas mewakili pendekatan seimbang terhadap pertumbuhan tanpa risiko finansial yang berlebihan.