Di grafik mingguan Bitcoin, ada dua garis yang sangat penting—100 minggu EMA dan SMA, yang sekarang seperti sebuah jerat gantung, sementara harga BTC terjebak di posisi $88,186.

Coba lihat grafik K selama sepuluh tahun terakhir. Tahun 2014, 2018, 2022, selama penutupan mingguan jatuh di bawah dua rata-rata ini, alur berikutnya selalu sama——jatuh vertikal. Pasar memberi nama untuk tren seperti ini, menyebutnya "Goblin Town".

Mengapa garis ini begitu penting? Karena ini adalah garis pertahanan psikologis bagi dana besar. Begitu garis ini ditembus, perintah stop-loss pemegang posisi akan terpicu seperti domino yang dijatuhkan, semuanya akan terpicu sekaligus, dan likuiditas akan mengering dalam sekejap. Secara historis, harga $70,000 pernah berperan sebagai "kuburan likuiditas" seperti ini.

Anda mungkin telah mendengar banyak orang mengatakan "kali ini berbeda". Jujur saja, orang-orang yang mengatakan demikian pada tahun 2018 kehilangan 80%, dan pada tahun 2022 ketika FTX meledak, ada juga yang berteriak untuk membeli di harga rendah. Kali ini pasar masih mengalami masalah yang sama - tidak ada volume yang jelas, tidak ada emosi impulsif, hanya beberapa pembelian teknis yang bertahan. Ini bukan disebut pembalikan, ini adalah tanda-tanda distribusi. Memberi Anda harapan yang tinggi, lalu mengambilnya kembali.

Nah, pertanyaannya adalah: bagaimana cara bertahan?

Salah satu cara adalah mengurangi volatilitas posisi. Daripada bertahan mati-matian dengan BTC berharap ada pemulihan, lebih baik mengalokasikan sebagian stablecoin untuk melakukan hedging. Misalnya produk seperti USDD, yang memiliki beberapa karakteristik yang patut diperhatikan:

Pertama adalah dukungan. USDD didukung oleh tiga aset yaitu ETH, BTC, dan TRX yang terjamin secara berlebih, dan rasio jaminan serta data likuiditas ini dapat diperiksa secara langsung di blockchain tanpa adanya operasi kotak hitam. Saat terjadi peristiwa black swan, mekanisme jaminan multi-lapis ini jauh lebih dapat diandalkan dibandingkan dengan dukungan tunggal.

Kedua adalah hasil. Memegang USDD dapat menghasilkan sekitar 10% pengembalian tahunan, angka ini tergolong rata-rata dalam produk stablecoin saat ini. Apa manfaatnya? Ketika pasar turun, posisi orang lain setiap hari mengalami kerugian, sementara bunga USDD Anda secara otomatis terakumulasi. Dalam situasi pasar yang turun 10%, melalui bunga Anda dapat mengembalikan sekitar 3%, sehingga risiko dapat sebagian tereduksi.

Mari kita bicarakan likuiditas. USDD memiliki kedalaman perdagangan yang cukup di bursa utama. Ketika pasar mengalami penurunan yang drastis, Anda dapat dengan cepat menukar USDD menjadi U untuk membeli di titik terendah. Jika penilaian Anda salah, Anda juga dapat dengan cepat menukar kembali USDD untuk terus mendapatkan bunga. Fleksibilitas dalam hitungan detik ini sangat penting dalam keadaan ekstrem.

Poin terakhir adalah mekanisme deflasi. Pembelian kembali dan penghancuran TRX berarti jumlah jaminan secara bertahap berkurang, tetapi jumlah pasokan USDD relatif stabil, sehingga sama dengan semakin banyak aset yang mendukung setiap USDD, yang secara jangka panjang berpengaruh positif terhadap dukungan nilai.

Saran operasional sebenarnya sangat jelas:

Segera konversikan sekitar 50% posisi BTC Anda menjadi USDD, untuk mengunci imbal hasil tahunan sebesar 10%. Manfaat dari ini adalah bunga dapat membantu Anda mengurangi tekanan volatilitas.

Sebelum penutupan malam ini, kamu harus memperhatikan posisi $88,186 ini. Jika jatuh di bawah, bunga USDD justru memiliki peluang untuk membantumu mendapatkan keuntungan dalam pemulihan selanjutnya. Jika bertahan, itu menunjukkan bahwa analisis teknis telah mencapai titik terendah, dan kamu bisa mempertimbangkan untuk secara bertahap menambah alokasi BTC.

Dalam jangka panjang, kombinasi alokasi Bitcoin dan stablecoin, seperti papan jungkit antara risiko dan imbal hasil. Ketika pasar berfluktuasi dengan tajam, stabilitas stablecoin akan terlihat.