APY versus APR: mana yang harus dipilih oleh investor

Istilah pasar kripto penuh dengan singkatan yang membingungkan pemula. APY dan APR — dua yang paling umum ditemui, tetapi banyak yang salah paham tentang penggunaannya. Namun, perbedaan di antara keduanya sangat penting untuk menghitung penghasilan nyata dari aset Anda.

Apa itu APR dan mengapa ini bukan gambaran lengkap

Tingkat bunga tahunan (APR) adalah indikator dasar penghasilan tahunan. Bayangkan Anda menanamkan $10 000 dengan APR 20%. Secara matematis, setelah satu tahun Anda akan mendapatkan $2 000 persen, totalnya $12 000.

Terdengar sederhana? Tapi inilah masalahnya: APR mengasumsikan bahwa bunga dihitung sekali setahun. Dalam kenyataannya, lembaga keuangan dan protokol DeFi menghitung penghasilan jauh lebih sering — bulanan, mingguan, atau bahkan harian. Di sinilah keajaiban bunga majemuk dimulai.

Bunga majemuk: saat bunga menghasilkan bunga

Inti dari bunga majemuk sederhana: Anda mendapatkan bunga tidak hanya dari deposit awal, tetapi juga dari bunga yang sudah dihitung. Setiap perhitungan baru ditambahkan ke jumlah pokok, yang kemudian bekerja lebih aktif untuk Anda.

Kembali ke contoh dengan $10 000 dan APR 20%, tetapi sekarang bunga dihitung bulanan. Setelah satu tahun, saldo Anda bukan lagi $12 000, melainkan $12 429. Keuntungan bersih dari bunga majemuk — $429.

Jika bunga dihitung harian, jumlahnya akan meningkat menjadi $12 452. Perbedaan kecil pada pandangan pertama? Tunggu sampai bertahun-tahun berlalu.

Dalam tiga tahun dengan bunga harian dari APR 20% yang sama, deposit Anda akan menjadi $19 309. Ini adalah peningkatan sebesar $3 309 dibandingkan dengan APR sederhana tanpa bunga majemuk ($16 000). Inilah mengapa frekuensi perhitungan bunga sangat penting.

APY: indikator penghasilan yang sebenarnya

Penghasilan bunga tahunan (APY) adalah hal yang benar-benar perlu Anda ketahui. APY sudah memperhitungkan efek bunga majemuk, sehingga menunjukkan penghasilan nyata dalam satu tahun.

APR 20% yang sama dengan perhitungan bulanan setara dengan 21,94% APY. Dengan perhitungan harian, APY mencapai 22,13%. Angka-angka ini mencerminkan penghasilan tahunan aktual dengan memperhitungkan semua perhitungan sementara.

Ingat perbedaan utama:

• APR — tingkat tetap yang tidak berubah dan tidak memperhitungkan frekuensi perhitungan
• APY — indikator dinamis yang mencerminkan pengembalian nyata dari modal Anda

Cara membandingkan produk kripto dengan benar

Dalam memilih antara berbagai solusi DeFi dan staking, selalu konversikan indikator ke satu standar. Jangan pernah membandingkan APR satu produk dengan APY produk lain — itu sama saja seperti membandingkan apel dengan jeruk.

Dua produk dengan APR 15% yang sama bisa memberikan hasil berbeda jika satu menghitung bunga bulanan dan yang lain harian. Perhitungan harian selalu lebih menguntungkan karena bunga majemuk dihitung lebih sering.

Satu poin penting lagi: di dunia kripto, APY sering berarti reward dalam bentuk kripto, bukan fiat. Jika harga aset turun, nilai investasi Anda dalam dolar ekuivalen juga akan menurun, meskipun Anda tetap menerima bunga dalam bentuk kripto. Selalu pelajari syarat produk dan pahami apa yang sebenarnya Anda terima.

Saran praktis untuk investor

Saat menilai potensi penghasilan, selalu minta APY, bukan APR. Jika hanya ditawarkan APR, hitung sendiri APY-nya dengan menggunakan frekuensi perhitungan bunga. Semakin sering bunga dihitung, semakin tinggi penghasilan nyata dari deposito atau staking Anda.

Ingat: berkat bunga majemuk, APY selalu lebih tinggi dari APR jika perhitungannya dilakukan lebih dari sekali setahun. Gunakan perbedaan ini untuk keuntungan Anda saat memilih produk investasi di platform keuangan terdesentralisasi.

Risikodisklaimer: Materi ini disediakan untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi keuangan. Aset kripto sangat volatil, dan nilai investasi Anda bisa meningkat maupun menurun. Semua keputusan investasi Anda tanggung sendiri dan bertanggung jawab. Pastikan Anda memahami seluruh risiko sebelum berinvestasi.