Jam berdetak: Mengapa Jaminan Sosial Menghadapi Batas W waktu 2032 dan Reformasi Apa yang Bisa Membeli Waktu

Krisis yang Mengancam yang Mempengaruhi 70 Juta Orang Amerika

Lebih dari 70 juta orang Amerika saat ini bergantung pada Jaminan Sosial untuk setidaknya sebagian dari penghasilan pensiun mereka, namun sedikit yang memahami urgensi yang dihadapi program ini. Menurut penilaian terbaru Kepala Aktuaris Jaminan Sosial Karen Glenn, dana trust fund Asuransi Usia Lanjut dan Survivor akan habis sebelum akhir 2032 — kurang dari satu dekade lagi. Setelah habis, program ini akan dibatasi untuk hanya mendistribusikan apa yang dikumpulkan dari pendapatan, yang berpotensi berarti pengurangan sekitar 23% dari manfaat yang dijadwalkan secara keseluruhan pada tahun 2033.

Mengapa Jaminan Sosial Kekurangan Uang?

Akar penyebabnya bukanlah salah pengelolaan, melainkan transformasi demografis fundamental yang melanda negara. AS sedang mengalami pergeseran sejarah dalam struktur usianya: rasio pensiunan terhadap warga usia kerja telah meningkat tajam selama dua dekade terakhir karena baby boomers keluar dari tenaga kerja, generasi yang lebih muda memiliki lebih sedikit anak, dan orang Amerika hidup lebih lama dari sebelumnya.

Jaminan Sosial beroperasi dengan model pendapatan sederhana dengan tiga sumber pendanaan:

• Pajak gaji: Saat ini ditetapkan sebesar 12,4% atas upah hingga $176.100 per tahun (ambang batas 2025)
• Pendapatan pajak: Sebagian dari pajak yang dikumpulkan dari manfaat Jaminan Sosial itu sendiri
• Pengembalian investasi: Bunga yang dihasilkan dari obligasi yang dimiliki dalam dana trust

Perhitungannya semakin tidak menguntungkan. Program ini kini membayar manfaat pensiun dan survivor yang jauh lebih besar setiap tahun daripada yang dikumpulkan melalui sumber pendapatan ini. Setelah saldo dana trust mencapai puncaknya pada akhir 2010-an, dekade ini menyaksikan siklus defisit yang semakin memburuk, dengan pembayaran kepada populasi pensiunan yang semakin bertambah melebihi pendapatan yang masuk.

Kongres Memiliki Pilihan — Tapi Tidak Ada yang Mudah

Mengatasi kekurangan dana Jaminan Sosial memerlukan pembuat kebijakan untuk memilih antara dua jalur: meningkatkan pendapatan atau mengurangi biaya. Kebanyakan solusi yang realistis akan menggabungkan beberapa pendekatan daripada bergantung pada satu perubahan besar.

Di sisi pendapatan, beberapa usulan beredar di antara legislator:

Memperluas basis upah kena pajak tetap menjadi salah satu opsi yang paling sering dibahas. Saat ini, hanya penghasilan hingga $176.100 yang dikenai pajak gaji 12,4%. Usulan untuk menaikkan batas ini sehingga 90% dari seluruh penghasilan orang Amerika menjadi subjek pajak (kembali ke tingkat tahun 1980-an) akan menghilangkan sekitar 22% dari kekurangan pendanaan jangka panjang. Pendekatan yang lebih agresif yang mengenakan pajak semua penghasilan di atas $400.000 per tahun bisa menyelesaikan hingga 57% dari masalah. Usulan-usulan ini biasanya mencakup ketentuan untuk memberi kredit kepada penghasilan yang lebih tinggi dengan manfaat yang sedikit lebih besar berdasarkan kontribusi pajak tambahan mereka, menjaga struktur manfaat progresif program.

Di sisi pengeluaran, opsi cenderung fokus pada penyesuaian jadwal pensiun dan rumus manfaat:

Meningkatkan usia pensiun penuh tetap menjadi alat paling langsung yang dimiliki Kongres. Usulan untuk secara bertahap menaikkan usia ini dari 67 menjadi 69 antara 2026 dan 2033, sambil secara bersamaan memperpanjang usia maksimum untuk mendapatkan kredit pensiun tertunda hingga 72, akan mengatasi sekitar 27% dari kekurangan tersebut. Perubahan semacam ini berfungsi sebagai pengurangan manfaat karena mengklaim pada usia pensiun yang ditentukan menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih kecil.

Langkah pengurangan biaya alternatif termasuk mengenakan pajak penghasilan yang lebih besar terhadap sebagian manfaat, menerapkan pajak Jaminan Sosial terhadap penghasilan dari investasi, dan mengkalibrasi ulang rumus jumlah asuransi utama yang menentukan tingkat manfaat.

Mengapa Kecepatan Penting

Garis waktu sangat krusial. Semakin cepat Kongres bertindak, semakin bertahap dan kurang mengganggu reformasi yang dapat dilakukan. Jika legislator menunda, menutup kekurangan pendanaan akan membutuhkan langkah-langkah yang semakin keras yang mempengaruhi pensiunan saat ini dan yang akan datang. Kantor Kepala Aktuaris Jaminan Sosial telah memperingatkan Kongres selama bertahun-tahun, dan defisit yang semakin memburuk di dekade ini mungkin akhirnya memicu tindakan legislatif yang serius.

Secara realistis, tidak ada satu perubahan pun yang akan sepenuhnya menyelesaikan masalah. Perbaikan komprehensif kemungkinan besar akan membutuhkan kombinasi peningkatan pendapatan, penyesuaian usia pensiun, modifikasi rumus manfaat, dan mungkin usulan kreatif seperti memperluas kategori penghasilan yang dihitung untuk pajak Jaminan Sosial. Baik penerima manfaat saat ini maupun yang akan datang harus berbagi beban untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang sistem ini.

Jendela untuk solusi yang dapat dikelola tetap terbuka — tetapi cepat tertutup. Dengan hanya tujuh tahun lagi hingga dana trust habis, pertanyaannya bukan lagi apakah Jaminan Sosial membutuhkan reformasi, tetapi apakah Kongres akan bertindak sebelum keadaan memaksa opsi paling menyakitkan bagi pensiunan Amerika.