2025-12-06 09:23:13

Baru-baru ini saya selesai membaca laporan investasi 2026 dari salah satu institusi manajemen aset top Wall Street, 18 halaman dibaca tiga kali, ada beberapa pemikiran yang harus dicatat.

Meskipun di dalamnya hanya sekilas menyebut stablecoin, namun keseluruhan logika makro, penilaian sektor AI, dan bagaimana penempatan aset global, sangat berharga sebagai referensi bagi kita yang memperhatikan aset digital. Di tempat-tempat yang kurang disukai modal tradisional, sering kali tersembunyi peluang; arah yang mereka pegang kuat juga patut kita perhatikan.

Langsung ke inti—bagaimana mereka melihat 2026?
Satu kalimat: AI masih jadi bintang utama, saham AS terus ditambah, saham Jepang juga harus diperhatikan, obligasi jangka panjang AS perlu dikurangi, emas? Hanya cocok untuk trading jangka pendek, jangan berharap bisa tahan lama.

Kenapa AI sampai 2026 masih belum mati?
Kuncinya ada di perubahan tahap. Sekarang bukan lagi tahap bercerita, tapi sudah masuk tahap investasi modal besar. Pusat komputasi, infrastruktur data, dukungan energi, semuanya butuh modal besar dan investasi di muka, dengan siklus pengembalian sangat panjang. Raksasa teknologi menerbitkan utang gila-gilaan untuk menutup kekurangan dana, rasio utang perusahaan melonjak, bahkan suku bunga riil ikut terdongkrak.

Putaran ini benar-benar berbeda dari revolusi teknologi sebelumnya.
Selama 150 tahun terakhir, baik mesin uap, listrik, maupun internet, tidak pernah mampu mendongkrak pertumbuhan GDP AS jangka panjang dari 2% ke atas 3%. Tapi AI mungkin bisa. Kenapa? Karena AI bukan sekadar alat, melainkan “akselerator inovasi”—bisa memicu terobosan berantai di pengembangan obat, ilmu material, dan teknologi energi.

Sikap mereka sangat jelas: dalam jangka pendek

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

8 Suka

Hadiah
8
6
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

IronHeadMiner

· 12-06 09:51

Orang-orang Wall Street benar-benar semakin optimis terhadap AI, rasanya kali ini bukan sekadar hype saja. Soal stablecoin hanya sepatah dua patah kata, inti utamanya tetap pada kekuatan komputasi dan energi, memang layak diperhatikan. Logika mengurangi kepemilikan obligasi AS lalu spekulasi emas jangka pendek, saya setuju dengan itu, untuk jangka panjang tetap harus bertaruh pada AI dan saham AS. Logika kecerdasan buatan sebagai akselerator inovasi memang masuk akal, bukan sekadar tema saja. Jika kali ini benar-benar bisa meningkatkan pertumbuhan PDB AS dari 2% ke 3%, maka logika investasinya benar-benar berubah. Lonjakan rasio leverage ini harus hati-hati, kalau rantai modalnya putus bakal sangat berat. Siklus pengembalian investasi infrastruktur komputasi jangka panjang... harus siap mental. Benarkah di tempat yang ditentang modal tradisional bakal ada peluang? Saya agak ragu. AI masih harus terus digeluti, untuk trading jangka pendek tidak apa-apa, tapi taruhan jangka panjang harus hati-hati. Dua arah data infrastruktur dan pendukung energi, rasanya yang terakhir lebih rawan kejutan black swan.

Lihat AsliBalas0

MrRightClick

· 12-06 09:43

Laporan Wall Street jauh lebih dapat diandalkan daripada grafik K-line yang kita lihat sebagai investor ritel, logika ini memang benar.

Lihat AsliBalas0

ApyWhisperer

· 12-06 09:41

Tunggu, stablecoin cuma disebut sekilas? Ini justru peluang yang sebenarnya, modal tradisional reaksinya lambat banget, pas mereka sadar kita sudah duluan masuk.

Lihat AsliBalas0

FlashLoanLord

· 12-06 09:31

AI yang benar-benar didanai dengan uang nyata, itulah cerita yang sesungguhnya, tidak seperti sebelumnya yang hanya pendanaan lewat PPT...

Lihat AsliBalas0

ForkThisDAO

· 12-06 09:25

Orang-orang Wall Street masih sibuk memikirkan pengurangan kepemilikan obligasi AS, kita harus fokus pada kekurangan energi AI, itu baru uang sungguhan. --- Stablecoin sama sekali tidak disebut, tapi rasio leverage yang meningkat tajam justru mengerikan, raksasa teknologi gila-gilaan menerbitkan obligasi demi daya komputasi, nanti siapa yang tidak kuat menahan... --- Selama 150 tahun belum pernah tembus 3%, apakah AI kali ini benar-benar berbeda? Saya malah merasa sebelum gelembung pecah, semua orang juga bilang begitu. --- Kepemilikan obligasi jangka panjang AS dikurangi, emas hanya untuk trading jangka pendek, intinya tetap mengandalkan likuiditas, logika ini sudah lama jadi mainan dunia kripto. --- Istilah akselerator inovasi memang terdengar keren, tapi modal yang masuk justru ke aset berat dengan siklus pengembalian super panjang... siapa yang akan menambal lubang itu? --- Dari stablecoin yang hanya disebut sekilas saja sudah kelihatan, modal tradisional memang belum menganggap keuangan on-chain itu penting. --- Aset berat, investasi di awal, pengembalian jangka panjang, bukankah ini justru alasan kenapa aset final seperti Bitcoin pada akhirnya nilainya akan kembali naik?

Lihat AsliBalas0

RektRecorder